Volati har ingått avtal om och avyttrat samtliga aktier i NaturaMed Pharma (”NMP”) till Vision Healthcare. Transaktionen sker till ett bedömt rörelsevärde (enterprise value) om 6 MEUR och förväntas generera en realisationsförlust om cirka 95 Mkr och en positiv likviditetseffekt om cirka 55 Mkr för Volati. I samband med transaktionen avvecklar Volati affärsområde Konsument.

NMP är en av Nordens ledande leverantörer av kosttillskott via abonnemang. Försäljningen sker direkt till konsument i Norge, Finland och Sverige. NMP hade under 2019 en omsättning om 157 Mkr och en EBITA om 26 Mkr. Vision Healthcare, med säte i Belgien, är ett konsumentinriktat hälsovårdsföretag med en stor portfölj av egenvårdsvarumärken och OTC-produkter i flera europeiska länder. Köpeskillingen för aktierna om 77 Mkr har erlagts kontant.

– NMP är en relativt liten verksamhet som har få beröringspunkter med Volatis övriga affärsenheter. Bolaget har haft en svag utveckling sedan förvärvet 2014 där vi framför allt inte har lyckats modernisera bolagets affärsmodell i önskad takt. Bolaget står inför stora investeringar för att vända utvecklingen och säkra framtida lönsamhet. Vi har under en tid utvärderat olika möjligheter för bolaget, inklusive en ägarförändring. Vår samlande bedömning är att det, trots ett lågt rörelsevärde, är värdeskapande att sälja NMP och fokusera på affärsområden med större potential. I Vision Healthcare får NMP en ambitiös industriell ägare med stark marknadsförings- och omnikanalkompetens. Vi är övertygade om att det ger bolaget och ledningen de bästa förutsättningarna i arbetet med att utveckla verksamheten, säger Mårten Andersson, vd för Volati.

Realisationsförlusten hänförlig till avyttringen av aktierna i NMP tillsammans med den nedskrivning som gjordes under tredje kvartalet 2019 har påverkat Volatis resultat med cirka -195 Mkr. Det samlade kassaflödet under hela ägarperioden, inklusive köpeskilling vid förvärv och avyttring, uppgår till cirka -100 Mkr. Skillnaden mellan realisationsförlusten och kassaflödet förklaras främst av löpande amorteringar på internlån från bolaget.

Avyttringen av NMP innebär också att affärsområde Konsument avvecklas. Första steget togs i november 2019 när Volati förändrade sitt ägande i me&i och ytterligare steg togs genom avyttringen av Besikta Bilprovning i oktober 2020.

– Affärsområde Konsument har totalt sett genererat mycket god avkastning. Vårt fokus framåt är att fortsätta utveckla affärsområdena Handel, Akademibokhandeln och Industri, och att växa enskilda affärsenheter till att så småningom bli självständiga affärsområden med tydlig industriell logik. Synergistiska kompletteringsförvärv är en mycket viktig del av vår strategi. Vi utvärderar också kontinuerligt förvärvsmöjligheter som kan bredda Volatis verksamhet till nya attraktiva områden, säger Mårten Andersson.

Affärsområdets totala realisationsvinst uppgår till cirka 335 Mkr och det samlade kassaflödet uppgår till cirka 760 Mkr. Skillnaden mellan realisationsvinsten och kassaflödet förklaras främst av amorteringar på internlån, löpande utdelningar från affärsområdet men också av det faktum att Volati konsoliderade hela me&i men bara ägde cirka 60 procent.

Denna information är sådan information som Volati AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 21 december 2020, kl. 16:30 CET.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Mårten Andersson, vd Volati AB, 072-735 42 84, marten.andersson@volati.se
Andreas Stenbäck, CFO Volati AB, 070-889 09 60, andreas.stenback@volati.se

Volati AB (publ)
Engelbrektsplan 1, 114 34 Stockholm
Tel: 08-21 68 40
E-post: info@volati.se
Organisationsnummer: 556555-4317

Om Volati
Volati är en svensk industrigrupp grundad 2003 som består av de fyra affärsområdena Handel, Konsument, Akademibokhandeln och Industri. Volati förvärvar främst bolag med beprövade affärsmodeller, ledande marknadspositioner och starka kassaflöden till rimliga värderingar och vidareutvecklar dessa med fokus på långsiktigt värdeskapande. Strategin är att bygga vidare på företagens identitet och entreprenörsanda och därtill addera ledarskap, kunskap, processer och finansiella resurser. Volati har verksamhet i 16 länder, över 2 000 anställda och en årlig omsättning om cirka 7 miljarder kronor. Volatis stamaktier och preferensaktier är noterade på Nasdaq Stockholm. Ytterligare information finns på www.volati.se.