VERTICAL VENTURES INGÅR LOI OM FÖRVÄRV AV ARCANE CRYPTO AS
Vertical Ventures
AB (publ) ("Vertical Ventures") informerade i pressmeddelande 20200702 att man
avbrutit processen avseende Vertical Ventures förvärv av samtliga aktier i
Tongdow E-Commerce Group Co. Ltd sedan exklusivitetsperioden enligt ingången
avsiktsförklaring löpt ut.
Vertical Ventures och majoritetsägarna ("Ägarna")
till Arcane Crypto AS ("Arcane") har ingått en avsiktsförklaring gällande
Vertical Ventures förvärv av samtliga aktier i Arcane genom ett s.k. omvänt
förvärv ("Transaktionen"). Om Transaktionen genomförs innebär detta bl.a. att
Vertical Ventures verksamhet ändras till Arcanes verksamhet (det "Nya
Bolaget").
Transaktionen mellan Vertical Ventures och Arcane i korthet:
•
Transaktionen förutsätter ingående av ett aktieöverlåtelseavtal och kommer
bland annat att vara villkorad av godkännande av bolagsstämma i såväl Vertical
Ventures som i Ägarna.
• Efter Transaktionens slutförande är avsikten att
Arcanes aktieägare ska inneha omkring 92,5 procent av aktierna och rösterna i
det Nya Bolaget medan Vertical Ventures befintliga aktieägare ska inneha
omkring 7,5 procent av aktierna och rösterna i det Nya Bolaget.
•
Köpeskillingen för Arcane uppgår indikativt till SEK 299 745 000 men är föremål
för slutförhandling. Köpeskillingen kommer att erläggas genom nyemission av
preliminärt 6 661 000 000 aktier i Vertical Ventures till en teckningskurs om
SEK 0.045 per aktie.
• Ambitionen är att Transaktionen ska slutföras under
andra halvan 2020.
"Det har kommit en rad spännande marknadsnyheter från
kryptovalutaindustrin på senare tid, till exempel ser vi nu att ett antal stora
internationella aktörer ger sig in på marknaden. Detta är talande för den
växande mognaden i sektorn och gör oss extra glada över att kunna säkra ett
avtal med Arcane", säger Fredrik Crafoord, styrelseordförande i Vertical
Ventures.
"We see massive potential for Arcane as a listed company. We are
growing fast and there are many interesting opportunities on the horizon. By
going public we will expand our toolbox and position our self for further
growth. In addition, our ecosystem approach and infrastructure focus will
benefit from the opening up to a wider investor base", säger Torbjrn Bull
Jenssen, VD för Arcane.
Kombinationen av Vertical Ventures och Arcane kommer
att skapa ett av mycket få noterade kryptovalutafokuserade företag i Europa och
kommer att erbjuda en robust och diversifierad exponering mot sektorn.
I
samband med Transaktionen kommer Vertical Ventures att byta företagsnamn.
Om
Transaktionen
Vertical Ventures har ingått en avsiktsförklaring med Arcane,
enligt vilken Vertical Ventures ska förvärva samtliga aktier i Arcane.
Transaktionen förutsätter ingående av ett aktieöverlåtelseavtal och kommer
bl.a. vara villkorad av godkännande av bolagsstämma i såväl Vertical Ventures
som i Ägarna. Vidare förutsätter slutförandet av Transaktionen en godkänd
ömsesidig granskning (due diligence) av Arcane och Vertical Ventures, vilken
avses genomföras under kommande veckor.
Efter Transaktionens slutförande är
avsikten att Arcanes aktieägare ska inneha omkring 92,5 procent av aktierna och
rösterna i det Nya Bolaget medan Vertical Ventures befintliga aktieägare ska
inneha omkring 7,5 procent av aktierna och rösterna i det Nya Bolaget.
Fördelningen kan slutligt komma att variera beroende på slutligt utfall av
parternas förhandlingar.
Noteringen på Nasdaq First North Growth Market
Med
anledning av Transaktionen krävs en ny noteringsprocess för Vertical Ventures
på Nasdaq First North Growth Market där Nasdaq först måste godkänna det Nya
Bolaget för fortsatt notering på Nasdaq First North Growth Market. Med
anledning av detta - och förutsatt att Nasdaq godkänner noteringen av det Nya
Bolaget - kommer en bolagsbeskrivning avseende det Nya Bolaget att publiceras i
god tid innan den avsedda tillträdestidpunkten.
About Arcane
Arcane works to
support the financial system of the future.
Arcane develop and invest in
projects which fills the gaps in the infrastructure for bitcoin and digital
assets. Arcane works to become a center of gravity for the digital asset
ecosystem in Europe and works to extract synergies between its business lines
and investments.
The business portfolio of Arcane consist of six units
covering: (i) crypto currency payment technology, (ii) crypto and digital
assets liquidity provision, (iii) crypto-fiat exchange, both retail and
institutional, as well as (iv) a research department, (v) news and (vi) a hedge
fund. Arcanes main brands and investments include Trijo Exchange, Alphaplate,
Pure Digital, Teslacoil, Arcane Research, Kryptografen.no and Arcane
Assets.
Torbjrn Bull Jenssen is the CEO of Arcane. The majority owners behind
Arcane is the Norwegian investors Kristian Lundkvist, Ketil Skorstad and Morten
Klein through their respective investment companies.
Investments
Trijo
Exchange (Iljort Invest AB - 34% ownership)
Trijo is the first Swedish crypto
exchange licensed by the Swedish financial authorities under AML5. Trijo
provides a simple and secure onboarding process to crypto currency, by amongst
other factors, leveraging BankID for identification and log in. For further
information see: https://trijo.co/ https://trijo.co/
Trijo also operate the
news site Trijo News: https://news.trijo.co/ https://news.trijo.co/
The
co-founder and CEO of Trijo is Totte Löfström
Alphaplate Ltd. (45%
ownership)
Alphaplate is a UK based crypto algo trader and liquidity provider
specializing in smaller currencies like Swedish and Norwegian kroner. For
further information see: http://alphaplate.io/ http://alphaplate.io/
The
founders of Alphaplate are Jan Ivar Strmme (CEO) and Robert Crenian
(COO).
Pure Digital Ltd. (34% ownership)
Pure Digital builds an interbank
bitcoin and digital asset exchange targeting tier one banks. Pure Digital is
built based on extensive experience from the traditional currency market, as
well as crypto. Pure Digital is based in the UK. For further information see:
https://puredigitalmarkets.com/ https://puredigitalmarkets.com/
The founder
and CEO of Pure Digital is Campbell Adams, and the COO is Lauren
Kiley.
Business lines
Arcane Assets
Arcane Assets operates a crypto hedge
fund regulated under FSA through a partnership with hedge fund platform
provider AK Jensen. For further information see: https://arcaneassets.io/
https://arcaneassets.io/
The fund is managed by Eric Wall.
Arcane
Research
Arcane Research provides research and news within the field of crypto
currency and digital assets. Arcane Researchs business model is built around a
paid newsletter, white label research sold to crypto exchanges, sponsorships
and consulting. For further information see: https://research.arcane.no/
https://research.arcane.no/
Arcane also operate the Norwegian crypto news site
https://kryptografen.no/ https://kryptografen.no/
Arcane Research is headed by
Torbjrn Bull Jenssen and Media is headed by Richard
Paulsen.
Teslacoil
Teslacoil is an enterprise-software enabling companies to
easily accept Bitcoin and Bitcoin Lightning payments themselves, without being
cryptocurrency experts. Teslacoil features integrations with exchange partners.
This enables the customers to hedge out the incoming bitcoins in real time and
receive settlement in their desired fiat currency. For further information see:
https://teslacoil.io/ https://teslacoil.io/
Teslacoil is headed by Henrik
Skogstrm.
Stockholm 2020-07-02
För ytterligare information, vänligen
kontakta:
Fredrik Crafoord, Styrelseordförande Vertical Ventures AB
(publ)
E-post: info@verticalventures.se
mailto:info@verticalventures.se
Hemsida: http://investor.verticalventures.se
http://investor.verticalventures.se
Denna information är sådan information som
Vertical Ventures AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående
kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2 juli 2020 kl. 08:46
CEST.
Följande dokument kan hämtas från beQuoted
Vertical Ventures
Pressrelease.pdf-http://www.bequoted.com/beQPress/download.asp?Id=39680
Kort
information om Vertical Ventures AB (publ)
Vertical Ventures affärsidé är att
genom egna projekt och aktivt delägarskap driva projekt och bolag inom olika
marknadsvertikaler inom lojalitet.
Bolaget är noterat på Nasdaq First North
Growth Market och Mangold Fondkommission är Certified Adviser, tel. +46 8 5030
1550, e-post: ca@mangold.se mailto:ca@mangold.se , web: www.mangold.se
http://www.mangold.se
|