CITYCON OYJ Pörssitiedote 19.10.2006 klo 12.00
Cityconin
osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2006
Yhteenveto
- Liikevaihto kasvoi 29,9
prosenttia 86,4 miljoonaan euroon (kaudella 1.1.-
30.9.2005 66,5 milj.
euroa).
- Nettovuokratuotot nousivat 25,9 prosenttia 60,6 miljoonaan euroon
(48,2 milj.
euroa), vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot kasvoivat
3,7 prosenttia.
- Voitto ennen veroja oli 131,9 miljoonaa euroa (33,3 milj.
euroa), sisältäen
97,0 miljoonaa euroa (16,1 milj. euroa)
sijoituskiinteistöjen käyvän arvon
nousua. Nettovoitot sijoituskiinteistöjen
arvostamisesta käypään arvoon olivat
kolmannella neljänneksellä 21,6 miljoonaa
euroa.
- Tulos/osake oli 0,64 euroa (0,20 euroa), tulos/osake ilman käyvän
arvon
muutosta, myyntivoittoa, muita kertaluontoisia eriä ja niistä
aiheutuvia
verovaikutuksia oli 0,15 euroa (0,14 euroa).
-
Kiinteistöomaisuuden markkina-arvo kasvoi vertailukaudella 57,1 prosenttia
ja
oli 1 404,5 miljoonaa euroa (894,2 milj. euroa).
- Yhtiön osakekannan
markkina-arvo katsastuskauden lopussa oli 690,9 milj. euroa
(435,6 milj.
euroa).
- Citycon myi 75 ydinliiketoimintaansa kuulumatonta liikekiinteistöä
Suomessa.
Myynnistä kirjattiin kolmannella vuosineljänneksellä 5,8 miljoonaa
euroa
myyntivoittoa ennen veroja.
- Suomessa ja Ruotsissa on toteutettu
kauden aikana useita
kauppakeskushankintoja. Toiminta laajeni keväällä
Liettuaan.
- Citycon laajensi pääomapohjaansa laskemalla liikkeeseen 110
miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainan ja uudelleenjärjesteli rahoitustaan
sopimalla
kansainvälisen pankkiryhmän kanssa 600 miljoonan euron syndikoidusta
luotosta.
Avainluvut
1-9 2006 1-9
2005 1-12 2005
Liikevaihto, Me 86,4 66,5
92,2
Liikevoitto, Me 154,0 58,8 105,2
%
liikevaihdosta 178,4 88,5 114,1
Voitto ennen
veroja, Me 131,9 33,3 74,2
Katsauskauden
voitto, Me 100,0 25,0 59,8
Sijoituskiinteistöjen
käypä arvo, Me 1 404,5 894,2 956,6
Tulos/osake, euroa
0,64 0,20 0,47
Tulos/osake laimennettu,
euroa (EPRA
tulos/osake) 0,62 0,20 0,46
Tulos/osake, ilman
käyvän arvon
muutoksen, myyntivoiton ja muiden
kertaluontoisten erien
vaikutusta,
euroa 0,15 0,14
0,23
Liiketoiminnan nettorahavirta/osake,
euroa
0,14 0,18 0,19
Oma pääoma/osake, euroa (EPRA NAV) 3,21
2,12 2,45
Oikaistu nettovarallisuus (EPRA NNNAV) 3,15 2,12
2,45
P/E -luku (hinta/voitto -suhde) 5 13 7
P/E
-luku, ilman käyvän arvon muutoksen,
myyntivoiton ja muiden
kertaluontoisten
erien vaikutusta, euroa 21 19
13
Oman pääoman tuotto (ROE), % 29,4 13,9
22,5
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 17,9 10,6
13,5
Omavaraisuusaste, % 36,2 31,3
36,7
Nettovelkaantumisaste, % 156,9 198,9
156,8
Kiinteistökannan nettovuokratuotto, % 7,5 8,7
8,5
Vuokrausaste, % 96,7 96,9
97,2
Henkilöstö katsauskauden lopussa 70 52
57
Toimitusjohtaja Petri Olkinuora kommentoi katsauskautta:
"Cityconin
vahva kasvu jatkui. Liiketoiminta kehittyi suunnitelmien mukaisesti
ja
toiminta laajeni sekä Suomessa että erityisesti
Ruotsissa.
Katsauskaudella toteutunut ydinliiketoimintaan kuulumattomien
kiinteistöjen
myynti terävöittää entisestään strategiaamme keskittyä
kauppakeskuksiin ja muihin
kaupan suuryksiköihin. Kaupan jälkeen pystymme
suuntaamaan enemmän voimavaroja
kauppakeskustemme parantamiseen ja
kehittämiseen ja kauppakeskus-portfoliomme
kasvattamiseen. Myynnistä saaduilla
tuloilla rahoitetaan kasvua.
Haemme jatkossakin kasvumahdollisuuksia
hankkimalla ja uudistamalla kohteita
Suomessa, Ruotsissa ja Baltian maissa.
Citycon myös panostaa kohteidensa
kehittämiseen."
EPRA:n suositukset (Best
Practices Policy Recommendations)
Eurooppalaisia listattuja
kiinteistösijoitusyhtiöitä edustava The European Public
Real Estate
Association (EPRA) julkaisi tammikuussa 2006 suosituksensa
listatuille
kiinteistösijoitusyhtiöille taloudellisen informaation esittämisestä.
Citycon
on noudattanut näitä suosituksia raportoinnissaan
edellisestä
osavuosikatsauksesta lähtien. Suositukset täydentävät, eivät
korvaa IAS/IFRS
-standardeja. Suositukset löytyvät kokonaisuudessaan EPRA:n
kotisivuilta
osoitteesta www.epra.com.
EPRA:n suositusten noudattamisen
myötä Citycon-konsernin tuloslaskelmamuoto on
muutettu kululajikohtaisesta
tuloslaskelmamuodosta toimintokohtaiseksi. Täten
tuloslaskelma esittää myös
brutto- ja nettovuokratuoton. Citycon uskoo, että
suositusten noudattaminen
auttaa sijoittajia arvioimaan paremmin konsernin
tuloksentekokykyä ja lisää
sijoitusinformaation avoimuutta.
Koska Citycon soveltaa
sijoituskiinteistöjen arvostamisessa IAS 40 -standardin
mukaista käyvän arvon
mallia, vastaa IFRS:n mukainen Cityconin tulos EPRA:n
suositusten mukaista
tulosta. IFRS:n mukainen laimennettu tulos/osake on sama
kuin EPRA
tulos/osake. EPRA NAV vastaa myös Cityconin julkaisemaa IFRS:n
mukaista
emoyhtiön omistajille kuuluvaa omaa pääomaa.
EPRA:n suositusten
mukaiset avainluvut
Me 1-9 2006 1-9 2005
1-12 2005
EPRA NAV 534,9 280,9 356,6
(i) Rahoitusinstrumenteista
tulokseen kirjattu käyvän arvon muutos -
- -
(ii) Velkojen käyvän arvon ja
tasearvon erotus
-11,0 -0,6 0,5
(iii) Laskennalliset verot
- - -
EPRA NNNAV 523,9
280,3 357,1
/ osake laimennettu, euroa 1-9 2006 1-9 2005
1-12 2005
(i) Rahoitusinstrumenteista 3,21 2,12 2,45
tulokseen kirjattu käyvän arvon muutos - - -
(ii)
Velkojen käyvän arvon ja
tasearvon erotus -0,07
0,00 0,00
(iii) Laskennalliset verot - -
-
EPRA NNNAV 3,15 2,12
2,45
Cityconin NNNAV eli oikaistu nettovarallisuus nousi 46,7 prosenttia
523,9
miljoonaan euroon katsauskauden aikana. NNNAV/osake oli 3,15
euroa.
Toimintaympäristön kehitys
Liiketilojen kysyntä jatkui
katsauskaudella hyvänä ja tilojen käyttöasteet
pysyivät korkealla tasolla.
Hyvän markkinakehityksen myötävaikuttajana oli
vähittäiskaupan edelleen
jatkunut kasvu. Kuluttajien luottamusindikaattorit
olivat edelleen hyvällä
tasolla Suomessa, myöskään korkotason ja inflaation
muutokset eivät ole
merkittävästi vaikuttaneet markkinatilanteeseen.
Kansainvälisten
kiinteistösijoittajien kiinnostus suomalaisia liiketiloja kohtaan
jatkui
vilkkaana, mikä kiristää kilpailua liikepaikkojen
hankinnoista.
Kiinteistöomaisuuden yhteenveto
Cityconin liiketoiminta
käsittää koko liikekiinteistön omistamisen ketjun, eli
kohteiden kehittämisen,
omistamisen, vuokrauksen sekä kiinteistöjen johtamisen.
Cityconilla on kolme
liiketoimintaryhmää: Kauppakeskukset, Marketit ja myymälät
sekä
Kiinteistökehitys.
Katsauskauden lopussa yhtiö omisti 33 (18) kauppa- ja
liikekeskusta ja 52 (127)
markettia ja myymälää.
Yhtiön koko
kiinteistöomaisuuden käypä arvo 30.9.2006 oli 1 404,5 miljoonaa
euroa
(31.12.2005 956,6 milj. euroa), josta kauppa- ja liikekeskusten osuus
oli 79,6
prosenttia (66,9 %) ja market- ja myymäläkiinteistöjen osuus 20,4
prosenttia
(33,1 %). Kiinteistöistä 70,3 prosenttia sijaitsee Suomessa, 23,9
prosenttia
Ruotsissa, 4,7 prosenttia Virossa ja 1,1 prosenttia Liettuassa.
Osuudet on
laskettu käyvästä arvosta.
Citycon myi katsauskaudella 75
ydinliiketoimintaansa kuulumatonta kiinteistöä.
Myytyjen kiinteistöjen velaton
kauppahinta oli 73,8 miljoonaa euroa. Kaupan
tavoitteena on parantaa yhtiön
mahdollisuuksia ydinliiketoimintansa kehittämiseen
Suomessa, Ruotsissa ja
Baltiassa.
Myytyjen kiinteistöjen käypä arvo Cityconin taseessa 30.6.2006
oli 67,9 miljoonaa
euroa. Kauppa toteutui lopullisesti 2.10.2006, mutta kauppa
kirjattiin jo
kolmannelle vuosineljännekselle, koska kohteiden omistukseen
liittyvät
merkittävät riskit ja edut siirtyivät ostajalle jo kolmannen
vuosineljänneksen
aikana. Citycon kirjasi kaupasta myyntivoittoa ennen veroja
5,8 miljoonaa euroa.
Kaupan arvioidaan nostavan yhtiön vuoden 2006
osakekohtaista tulosta noin 0,01
eurolla ja tulosta noin 2,1 miljoonalla
eurolla ottaen huomioon myyntivoiton,
kaupan kulut, menetetyt
nettovuokratuotot neljänneltä kvartaalilta ja verot.
Kaikki myydyt
kiinteistöt sijaitsevat Suomessa ja niiden vuokrattava
kokonaispinta-ala on
noin 77 000 neliömetriä. Luettelo myydyistä kohteista on
saatavilla yhtiön
kotisivuilta. Kaupan jälkeen Cityconin Marketit ja
myymälät
-liiketoimintaryhmään kuuluu 52 market- ja myymäläkiinteistöä
Suomessa.
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutokset
katsauskaudella
Citycon soveltaa sijoituskiinteistöjen arvostamisessa IAS 40
-standardin mukaista
käyvän arvon mallia, jolloin sijoituskiinteistöjen
arvonmuutokset kirjataan
tulosvaikutteisesti. Aberdeen Property Investors
Finland Oy on määritellyt
Cityconin kiinteistöomaisuuden käyvän arvon
katsauskauden lopussa. 10.10.2006
päivätty arviolausunto on saatavilla yhtiön
kotisivuilta www.citycon.fi.
Arviointimenetelmä on kuvattu Cityconin vuoden
2005 vuosikertomuksessa sivulla
14.
Katsauskaudella Cityconin
kiinteistöomaisuuden käyvän arvon muutos oli 97,0
miljoonaa euroa. Arvonnousua
kirjattiin yhteensä 104,5 miljoonaa euroa ja
arvonalennuksia yhteensä 7,5
miljoonaa euroa.
Cityconin kiinteistöomaisuuden keskimääräinen, Aberdeen
Property Investors
Finland Oy:n määrittämä nettotuottovaatimus laski 6,9
prosenttiin (31.12.2005
keskimääräinen nettotuottovaatimus oli 7,6
prosenttia). Tuottovaatimuksen lasku
oli pääosin seurausta erittäin
aktiivisista kiinteistömarkkinoista.
Vuokrasopimuskanta ja
vuokrausaste
Katsauskauden lopussa Cityconilla oli kaikkiaan 3 060
vuokrasopimusta 2 059
vuokralaisen kanssa. Cityconin kiinteistöomaisuuden
vuokrausaste oli
katsauskauden lopussa 96,7 prosenttia (96,9 %) ja nettotuotto
7,5 prosenttia (8,7
%).
Cityconin nettovuokratuotot kasvoivat
katsauskaudella 25,9 prosenttia 60,6
miljoonaan euroon. Bruttovuokratuotot
kasvoivat 29,4 prosenttia 83,4 miljoonaan
euroon. Vuokratuottojen kasvu oli
pääosin seurausta kiinteistöhankinnoista
katsauskauden
aikana.
Vertailukelpoisten (like-for-like) kohteiden nettovuokratuotot
kasvoivat 3,7
prosenttia. Vertailukelpoisilla kohteilla tarkoitetaan kohteita,
jotka ovat
olleet omistuksessa koko vertailukauden (24 kk). Vertailukelpoisiin
kohteisiin
eivät kuulu kehitys- ja laajennuskohteet eivätkä
tontit.
Nettotuottoprosentin laskennassa ja vertailukelpoisten kohteiden
(like-for-like)
valinnassa sovelletaan Kiinteistötalouden instituutin ja
Investment Property
Databankin ohjeiden mukaista
laskentamenetelmää.
Vuokrasopimuskannan yhteenveto
1-9 2006 1-9 2005 1-12 2005
Kauden aikana
alkaneet
vuokrasopimukset, kpl 267 187
298
Alkaneiden vuokrasopimusten
pinta-ala, m² 58 478
32 661 51 476
Vuokrausaste kauden lopussa, % 96,7 % 96,9 %
97,2 %
Vuokrasopimusten keskimääräinen
voimassaoloaika kauden lopussa,
vuotta 2,8 3,4 3,2
Kauppakeskukset
Citycon on
kauppakeskusliiketoiminnan markkinajohtaja Suomessa. Cityconin
kauppakeskusten
nettovuokratuotot kasvoivat katsauskaudella 43,3 prosenttia 41,4
miljoonaan
euroon. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot kasvoivat
7,5
prosenttia. Kauppakeskusten nettovuokratuotot olivat 68,3 prosenttia
Cityconin
kaikista vuokratuotoista.
Kauppakeskukset-liiketoimintaryhmän
avainluvut
Vuokrasopimuskannan yhteenveto
1-9 2006 1-9 2005 1-12 2005
Kauden aikana alkaneet
vuokrasopimukset, kpl
212 147 233
Alkaneiden
vuokrasopimusten
pinta-ala, m² 30 852 14 564
29 160
Vuokrausaste kauden lopussa, % 97,0 % 97,5 % 98,0
%
Vuokrasopimusten keskimääräinen
voimassaoloaika kauden lopussa, vuotta
2,4 2,7 2,6
Taloudellinen kehitys
1-9 2006 1-9 2005 1-12 2005
Liikevaihto, Me
59,8 40,7 57,4
Kiinteistökannan markkina-arvon
muutos, Me
75,4 14,3 22,1
Liikevoitto, Me
114,4 42,1 61,2
Bruttovuokratuotot, Me
57,1 38,9 54,5
Nettovuokratuotot, Me 41,4
28,9 41,3
Nettotuotto-% 7,2 8,4
8,2
Nettotuotto-%, vertailukelpoiset kohteet 7,9 8,3
8,3
Kiinteistökannan markkina-arvo, Me 1 117,9 598,1
636,7
Bruttoinvestoinnit, Me 386,6 125,7
174,9
Investoinnit
Kauden aikana Citycon teki useita merkittäviä
investointeja Suomessa, Ruotsissa
ja Baltiassa.
Suomessa Citycon hankki
katsauskaudella omistukseensa Helsingin Vuosaaressa
sijaitsevan kauppakeskus
Columbuksen 80,1 miljoonalla eurolla. Columbuksen
laajennushanke valmistui
lokakuun alussa, minkä jälkeen kauppakeskuksen
vuokrattava kokonaispinta-ala
on noin 20 000 neliömetriä.
Muista Suomessa toteutetuista investoinneista
suurimmat olivat Vantaan Myyrmannin
kauppakeskuksen hankinta kokonaan
Cityconin omistukseen, Tampereella sijaitsevan
kauppakeskus Tullintorin osto
sekä kauppakeskus Valtarin osto Kouvolassa.
Yhteensä näiden hankintojen arvo
oli noin 45,7 miljoonaa euroa.
Ruotsissa toteutettiin kauden aikana
Suur-Göteborgin alueella sijaitsevien
Lindomen, Backan, Hindåsin, Landvetterin
ja Flodan liikekeskusten hankinta.
Näiden investointien arvo oli yhteensä noin
25,4 miljoonaa euroa. Kauden aikana
Citycon osti lisäksi Stenungs Torg
Fastighets AB -nimisen yhtiön kaikki osakkeet
noin 41,9 miljoonalla eurolla.
Yhtiö omistaa pääosan StenungsTorg -nimisestä
kauppakeskuksesta, joka
sijaitsee Stenungsundin kunnassa Göteborgin
pohjoispuolella.
Ruotsista
ostettiin kauden aikana myös BHM Centrumfastigheter AB:n kaikki
osakkeet noin
104,5 miljoonalla eurolla. Yhtiö omistaa Jakobsbergs Centrum
-nimisen
kauppakeskuksen Suur-Tukholman luoteisosassa sijaitsevassa Järfällan
kunnassa.
Elokuussa Citycon ilmoitti ostaneensa Liljeholmsplan Fastighets
AB:n,
Liljeholmsplan Bostadsfastigheter AB:n ja Liljeholmstorget Development
Services
AB:n kaikki osakkeet noin 61,9 miljoonalla eurolla. Yhtiöt omistavat
noin 20 000
neliömetrin toimisto- ja liikerakennuksen sekä huomattavan
määrän
rakennusoikeutta uuden kauppakeskuksen rakentamista varten
Tukholman
Liljeholmenissa.
Baltiassa Cityconin toiminta laajeni Liettuaan
Vilnassa sijaitsevan Mandarinas-
kauppakeskuksen oston myötä. Mandarinaksen
velaton kauppahinta oli noin 14,6
miljoonaa euroa.
Kauden aikana
toteutettujen investointien jälkeen Citycon omistaa yhteensä 19
kauppakeskusta
Suomessa, 12 kauppa- ja liikekiinteistöä Ruotsissa ja kaksi
kauppakeskusta
Baltiassa.
Marketit ja myymälät
Cityconin Marketit ja myymälät
-liiketoimintaryhmä on erikoistunut marketti- ja
myymäläkiinteistöjen
kehittämiseen, vuokraamiseen ja hallinnointiin.
Katsauskaudella Citycon myi 75
marketit- ja myymälät -liiketoimintaryhmään
kuulunutta liikekiinteistöä.
Myynnin jälkeen ryhmään kuuluu edelleen 52
kiinteistöä. Tämä kiinteistökanta
vastaa paremmin Cityconin asettamia strategisia
tavoitteita. Kohteiden myynnin
myötä yhtiö pystyy myös keskittämään
henkilöstöresurssinsa entistä
tehokkaammin olemassa olevien kiinteistöjen
kaupalliseen
kehittämiseen.
Cityconin marketti- ja myymäläkiinteistöjen nettovuokratuotot
olivat 19,2 milj.
euroa ja vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat
katsauskaudella 0,4
prosenttia.
Marketit ja myymälät -liiketoimintaryhmän
avainluvut
Vuokrasopimuskannan yhteenveto
1-9 2006 1-9 2005 1-12 2005
Kauden aikana alkaneet
vuokrasopimukset, kpl
55 40 65
Alkaneiden
vuokrasopimusten
pinta-ala, m² 27 626 18 097
22 316
Vuokrausaste kauden lopussa, % 96,5 % 95,8 % 95,8
%
Vuokrasopimusten keskimääräinen
voimassaoloaika kauden lopussa, vuotta
4,2 4,6 4,2
Taloudellinen kehitys, marketit ja myymälät
1-9 2006 1-9 2005 1-12 2005
Liikevaihto, Me
26,6 25,8 34,8
Kiinteistökannan
markkina-arvon
muutos, Me 21,5 1,8
23,8
Liikevoitto, Me 46,4 21,2
49,6
Bruttovuokratuotot, Me 26,3 25,6
34,5
Nettovuokratuotot, Me 19,2 19,3
25,6
Nettotuotto-% 8,3 9,3
9,1
Nettotuotto-%, vertailukelpoiset kohteet 8,5 9,5
9,2
Kiinteistökannan markkina-arvo, Me 286,6 296,1
320,0
Bruttoinvestoinnit, Me 0,7 3,3
3,6
Kiinteistökehitys
Kiinteistökehitys-ryhmän tehtävänä on kehittää ja
laajentaa Cityconin nykyisiä ja
uusia kauppapaikkoja yhdessä yhtiön muiden
liiketoimintaryhmien kanssa.
Liiketoimintaryhmä vastaa myös uusien
kauppapaikkojen rakennuttamisesta. Ryhmän
tunnuslukuja ei raportoida erikseen,
koska sillä ei ole kiinteistökantaa
eikä
vuokratuottoja.
Kehityshankkeet
Strategiansa mukaisesti Citycon
pyrkii kohdistamaan hankintansa sellaisiin
kohteisiin, joita laajentamalla ja
kehittämällä on mahdollista tuottaa lisäarvoa
asiakkaille, vuokralaisille ja
omistajille.
Suomessa suurimmat käynnissä olevat hankkeet ovat Tampereen
Hervannan
kauppakeskus Duon ja Espoon Lippulaivan uudistus- ja
laajennushankkeet.
Kauppakeskus Duon uudistus- ja laajennushanke etenee
suunnitellussa aikataulussa,
samoin kauppakeskus Lippulaivan uudistushanke.
Lippulaivan laajennushanketta
viivästyttää kaavavalitus.
Lisäksi yhtiö
rakentaa Kaarinaan uutta liikekeskusta noin viiden kilometrin
päähän Turun
keskustasta. Hankkeen arvo on noin 8,2 miljoonaa euroa.
Seinäjoella
käynnistetyn Torikeskuksen uudistushankkeen arvo on puolestaan
noin 4 miljoonaa
euroa.
Ruotsissa Citycon kehittää ja uudistaa Åkersbergan
kauppakeskusta Suur-Tukholman
alueella. Käynnistetty hanke on arvoltaan
yhteensä noin 247 miljoonaa Ruotsin
kruunua (noin 27 milj. euroa) ja siihen
kuuluu kauppakeskuksen modernisointi ja 9
000 neliömetrin laajennus.
Kehityshanke toteutetaan vaiheittain. Ensimmäisessä
vaiheessa toteutetaan
muutoksia olemassa olevaan osaan kauppakeskusta,
laajennusosan rakentaminen
aloitetaan vuoden 2007 ensimmäisen puoliskon aikana.
Uudistunut kauppakeskus
on kokonaisuudessaan valmis kevään 2009 aikana.
Kehitys- ja
laajennushankkeen jälkeen Åkersberga Centrumin vuokrattava pinta-ala
on noin
26 000 neliömetriä. Åkersberga Centrum AB omistaa lisäksi asuntoja
yhteensä
noin 12 000 neliömetriä. Kauppakeskuksen yhteyteen on tarkoitus
rakentaa
myöhemmin lisää asuntoja, joiden kokonaispinta-ala on noin 5 800
neliömetriä.
Henkilöstö ja hallinnon kulut
Citycon-konsernin
palveluksessa oli katsauskauden lopussa yhteensä 70 (52)
henkilöä, joista 55
oli Suomessa, yhdeksän Ruotsissa, viisi Virossa ja yksi
Liettuassa. Hallinnon
kulut kasvoivat 9,7 miljoonaan euroon (5,9 milj. euroa)
sisältäen 0,6
miljoonaa euroa (0,1 milj. euroa) henkilöstöoptioihin liittyviä
laskennallisia
kuluja ja 0,6 miljoonaa euroa ydinliiketoimintaan kuulumattomien
kohteiden
myynnistä aiheutuneita kuluja. Kulujen kasvuun vaikutti myös yhtiön
toiminnan
laajeneminen.
Liikevaihto ja tulos
Katsauskauden liikevaihto oli 86,4
miljoonaa euroa (66,5 milj. euroa).
Bruttovuokratuottojen osuus liikevaihdosta
oli 96,6 prosenttia (97,0 %).
Liikevoitto kasvoi 154,0 miljoonaan euroon
(58,8 milj. euroa). Voitto ennen
veroja oli 131,9 miljoonaa euroa (33,3 milj.
euroa) ja voitto verojen jälkeen oli
100,0 miljoonaa euroa (25,0 milj.
euroa).
Kiinteistöomaisuuden käyvän arvon muutosten, myyntivoiton ja
muiden
kertaluontoisten erien vaikutus tulokseen verovaikutuksineen oli
katsauskaudella
75,8 miljoonaa euroa (7,8 milj. euroa). Kun tämä otetaan
huomioon, on
katsauskauden tulos verojen jälkeen 7,0 miljoonaa euroa yli
vertailukauden tason.
Tuloksen kasvu oli pääasiassa seurausta
nettovuokratuottojen kasvusta.
Katsauskauden nettorahoituskulut sisälsivät
kertaluontoisia kuluja 0,6 miljoonaa
euroa (5.7 milj. euroa). Tulos/osake
ilman käyvän arvon muutosta, myyntivoittoa
ja muita kertaluontoisia eriä oli
0,15 euroa (0,14 euroa).
Liiketoiminnan nettorahavirta/osake oli 0,14 euroa
(0,18 euroa). Heikkeneminen
johtuu osaksi siitä, että vuonna 2005 korkojen
maksut painottuivat viimeiselle
vuosineljännekselle, kun taas katsauskaudella
ja vuonna 2006 ne jakautuvat
tasaisemmin.
Lisäksi katsauskaudella
toteutettujen rahoitusjärjestelyjen järjestelypalkkiot
vaikuttivat
kassavirtaan.
Investoinnit
Cityconin katsauskauden bruttoinvestoinnit
olivat yhteensä 387,5 miljoonaa euroa
(129,1 milj. euroa). Investoinneista
364,1 miljoonaa euroa (127,5 milj. euroa)
kohdistui uusien kiinteistöjen
hankintaan, 23,2 miljoonaa euroa (1,6 milj. euroa)
kiinteistökehitykseen ja
0,2 milj. euroa (0,0 milj. euroa) muihin
investointeihin.
Investoinnit
rahoitettiin pääasiassa katsauskauden aikana toteutetulla 75
miljoonan euron
merkintäoikeusannilla, 110 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan
liikkeeseen
laskulla sekä nostamalla uutta korollista lainaa noin 200
miljoonaa
euroa.
Tase ja rahoitus
Katsauskauden lopussa taseen
loppusumma oli 1 513,9 miljoonaa euroa (911,0 milj.
euroa), josta likvidit
kassavarat olivat 24,9 miljoonaa euroa (8,8 milj. euroa).
Konsernin
rahoitustilanne säilyi edelleen hyvänä.
Kauden päättyessä konsernitaseen
velat olivat yhteensä 966,5 miljoonaa euroa
(627,2 milj. euroa), joista
lyhytaikaista velkaa oli 141,9 miljoonaa euroa (56,5
milj.
euroa).
Korolliset velat kasvoivat vertailukaudella 310,9 miljoonaa euroa ja
olivat 883,9
miljoonaa euroa (573,1 milj. euroa). Korollisten velkojen
keskikorko oli 4,3
prosenttia (4,8 %). Keskimääräinen lainapääomilla
painotettu laina-aika oli 4,6
vuotta (2,9 vuotta) ja keskimääräinen
korkosidonnaisuusaika 3,4 vuotta (2,7
vuotta).
Konsernin omavaraisuusaste
oli 36,2 prosenttia (31,3 %). Velanhoitokykyä kuvaava
velanhoitokate, eli
edellisen 12 kuukauden tulos ennen korkokuluja, veroja,
poistoja, käyvän arvon
muutoksia ja kertaluontoisia eriä suhteessa
nettorahoituskuluihin, oli 2,5.
Nettovelkaantumisaste oli kauden lopussa 156,9
prosenttia (198,9 %).
Nettovelkaantumisasteen laskuun vaikuttivat vahva
katsauskauden tulos sekä
katsauskaudella toteutetut oman pääoman
ehtoiset
rahoitusjärjestelyt.
Kauden lopussa Cityconin korollisiin
velkoihin sisältyi 79,8 prosenttia (87,4 %)
vaihtuvakorkoisia lainoja, joista
63,4 prosenttia (69,9 %) oli muutettu
kiinteäkorkoiseksi
koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimukset huomioituna
yhtiön kauden lopun
korollisesta velasta 70,8 prosenttia oli kiinteään korkoon
sidottua.
Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli kauden lopussa 457,3 miljoonaa
euroa
(337,9 milj. euroa). Johdannaissopimusten käypä arvo 30.9.2006 oli
-8,1
miljoonaa euroa (-21,5 milj. euroa). Citycon noudattaa suojauslaskentaa,
jonka
perusteella koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutokset kirjataan
taseen omaan
pääomaan.
Nettorahoituskulut olivat 22,2 miljoonaa euroa (25,5
milj. euroa). Katsauskauden
rahoituskuluihin sisältyy kertaluonteisia kuluja
0,6 miljoonaa euroa (5,7
miljoonaa euroa). Vertailukelpoisten
nettorahoituskulujen kasvu johtui pääasiassa
lisääntyneestä korollisen velan
määrästä.
Pääomamarkkinajärjestelyt
Citycon toteutti katsauskauden aikana
onnistuneesti kaksi
pääomamarkkinajärjestelyä, suunnatun pääomaehtoisen
vaihtovelkakirjalainan ja
merkintäetuoikeusannin. Toteutetut järjestelyt
vahvistavat yhtiön tasetta ja
tukevat yhtiön kasvustrategian
toteuttamista.
Cityconin hallitus päätti heinäkuussa laskea liikkeeseen
kansainvälisille
institutionaalisille sijoittajille suunnatun, 110 miljoonan
euron suuruisen,
pääomaehtoisen vaihtovelkakirjalainan. Vaihtovelkakirjat on
noteerattu Helsingin
Pörssissä 22.8.2006 alkaen. Lainan laina-aika on 7 vuotta
ja lainalle maksetaan
4,5 prosentin kiinteää vuotuista korkoa. Lainan
alkuperäinen vaihtohinta on
4,3432 euroa ja vaihtoaika 12.9.2006-27.7.2013.
Lainan eräpäivä on 2.8.2013.
Lainan liikkeeseenlaskun tarkoituksena on
rahoittaa konsernin kasvustrategian
mukaisia investointeja sekä parantaa
yhtiön likviditeettiä. Lainan liikkeeseen
laskeminen osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen perustui Cityconin
varsinaisen yhtiökokouksen
14.3.2006 antamaan valtuutukseen. Vaihtovelkakirjoja
vaihdettaessa yhtiön
osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään
34 191 378,45 eurolla ja
yhtiön osakkeiden lukumäärä voi nousta enintään
25 326 947 uudella
osakkeella.
Citycon järjesti maalis-huhtikuussa merkintäoikeusannin, jolla
yhtiö hankki
varoja yhteensä 75 miljoonaa euroa. Osakkeenomistajille
tarjottiin oikeutta
merkitä jokaista omistamaansa viittä osaketta kohti yksi
uusi osake. Osakeannissa
merkittiin 27 274 949 osaketta 2,75 euron
osakekohtaiseen merkintähintaan, mikä
vastasi noin 99,4 prosenttia tarjotuista
osakkeista.
Vaihtovelkakirjalainan ja merkintäetuoikeusannin yksityiskohdat
käyvät ilmi
Cityconin katsauskaudella julkaisemista pörssitiedotteista, jotka
ovat saatavissa
mm. yhtiön kotisivuilta osoitteesta
www.citycon.fi.
Velkarahoitusjärjestelyt
Yhtiö paransi katsauskauden
aikana velkarahoituksensa ehtoja, pidentänyt
keskimääräistä laina-aikaa ja
lisännyt käytettävissä olevan velkapääoman määrää.
Yhtiön uudet
velkajärjestelyt mahdollistavat strategian mukaisten investointien
joustavan
toteuttamisen.
Helmikuussa 2006 Citycon allekirjoitti uuden 100 miljoonan
euron
yritystodistusohjelman ja korvasi tällä aikaisemmat yhteensä 60
miljoonan euron
erilliset yritystodistusohjelmat.
Elokuussa Citycon
allekirjoitti 600 miljoonan euron suuruisen luottosopimuksen
kansainvälisen
pankkiryhmän kanssa. Laina käytettiin Cityconin vuonna 2004
nostaman ja vuonna
2009 erääntyvän, alkuperäiseltä määrältään 450 miljoonan euron
suuruisen
pankkilainan jälleenrahoitukseen sekä yhtiön
kiinteistöhankintojen
rahoittamiseen. Lainajärjestely alentaa yhtiön
rahoituskustannuksia
jälleenrahoitettuun lainaan verrattuna vuositasolla noin
0,7 miljoonaa euroa.
Osakepääoma ja osakkeet
Citycon Oyj:n
yhtiöjärjestyksen mukainen vähimmäispääoma on 100 miljoonaa euroa
ja
enimmäispääoma 500 miljoonaa euroa, joissa rajoissa osakepääomaa
voidaan
alentaa tai korottaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. Yhtiöllä on yksi
osakesarja,
ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa.
Yhtiön
osakepääoma vuoden 2006 alussa oli 184 115 724,30 euroa ja osakkeita
oli
yhteensä 136 382 018 kpl. Katsauskauden aikana yhtiön osakepääomaa on
korotettu
merkintäetuoikeusannin ja optio-oikeuksilla tehtyjen
osakemerkintöjen seurauksena
yhteensä 40 648 830,75 eurolla. Osakepääoman
muutokset käyvät tarkemmin ilmi
oheisesta taulukosta. Kauden lopussa yhtiön
rekisteröity osakepääoma oli 224 764
555,05 euroa ja osakkeiden lukumäärä 166
492 263 kpl. Osakkeen nimellisarvo on
1,35 euroa.
Osakepääoman muutokset
1.1.-30.9.2006
Pvm
2006 Peruste Muutos, Muutos, Osakepääoma,
Osakkeet,
Eur osakkeet, Eur kpl
kpl
1.1. 184
115 724,30 136 382 018
16.2. Korotus 1 012 945,50 750 330 185 128 669,80
137 132 348
(optio-oikeudet)
28.3. Korotus 20 250,00 15 000 185 148
919,80 137 147 348
(optio-oikeudet)
18.4. Korotus 737 572,50 546 350
185 886 492,30 137 693 698
(optio-oikeudet)
28.4. Korotus 36 821 181,15 27
274 949 222 707 673,45 164 968 647
(merkintäetuoikeusanti)
4.5. Korotus
51 629,40 38 244 222 759 302,85 165 006 891
(optio-oikeudet)
20.6.
Korotus 22 126,50 16 390 222 781 429,35 165 023
281
(optio-oikeudet)
27.7. Korotus 363 734,55 269 433 223 145 163,90
165 292 714
(optio-oikeudet)
21.9. Korotus 1 619 391,15 1 199 549 224 764
555,05 166 492 263
(optio-oikeudet)
30.9.
224 764 555,05 166 492 263
Tammi-syyskuun aikana Cityconin osakkeiden
vaihto Helsingin Pörssissä oli 40,2
(32,0) miljoonaa osaketta ja 149,8 (90,9)
miljoonaa euroa. Jakson ylin
kurssinoteeraus oli 4,23 (3,50) euroa ja alin
3,02 (2,36) euroa. Jakson
painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 3,73
(2,84) euroa ja päätöskurssi 4,15
(3,49) euroa. Yhtiön osakekannan
markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 690,9
(435,6) miljoonaa
euroa.
Arvo-osuuksiksi vaihtamattomat osakkeet
Citycon Oyj myi elokuun
lopussa 6 250 arvo-osuuksiksi vaihtamatta jäänyttä yhtiön
osaketta niiden
omistajien lukuun. Myynnistä saadut varat, joista on vähennetty
yhtiölle
ilmoittamisesta ja myynnistä aiheutuneet kulut, on talletettu Etelä-
Suomen
lääninhallitukseen 1.9.2006. Myytyjen osakkeiden omistaja tai
muu
oikeudenhaltija on oikeutettu osakkeitaan vastaavaan osuuteen
osakkeiden
myyntitulosta. Osakekohtainen osuus myyntitulosta on 3,52
euroa.
Saadakseen osuutensa myyntituloista osakkeenomistajan tai muun
oikeudenhaltijan
on esitettävä vaatimus varoista ja luovutettava osakekirjat
ja mahdolliset
saantoselvitykset Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttoriin
viimeistään 31.8.2016.
Osuus maksetaan Etelä-Suomen lääninhallitukseen
talletetuista varoista edellä
mainittujen asiakirjojen esittämistä
vastaan.
Hallituksen valtuutukset
Maaliskuussa pidetty varsinainen
yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään
osakepääoman korottamisesta
yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä siten, että
osakepääomaa voidaan
korottaa yhteensä enintään 67 500 000 eurolla antamalla
yhtiön
osakkeenomistajien merkittäväksi enintään 50 000 000 uutta
nimellisarvoltaan
1,35 euron osaketta. Valtuutus ei oikeuta poikkeamaan
osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta. Hallitus käytti tätä valtuutusta
päättäessään
maaliskuussa osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen
perustuvasta
osakeannista. Osakeannin jälkeen yhtiön osakepääomaa voidaan
valtuutuksen
perusteella korottaa vielä enintään 30 678 818,85 eurolla
laskemalla liikkeeseen
enintään 22 725 051 uutta osaketta. Valtuutus on
voimassa 14.3.2007 saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen lisäksi
päättämään yhden tai useamman
vaihtovelkakirjalainan ottamisesta,
optio-oikeuksien antamisesta ja osakepääoman
korottamisesta yhdellä tai
useammalla uusmerkinnällä osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen.
Hallitus käytti tätä valtuutusta päättäessään
heinäkuussa laskea liikkeeseen
institutionaalisille sijoittajille suunnatun
pääomaehtoisen
vaihtovelkakirjalainan, jonka perusteella yhtiön osakepääoma voi
nousta
enintään 34 191 378,45 eurolla ja osakkeen lukumäärä 25 326
947
osakkeella.
Yhtiökokouksen muita päätöksiä on käsitelty yhtiön
14.3.2006 julkaisemassa
pörssitiedotteessa ja 27.4.2006 julkistetussa
osavuosikatsauksessa.
Optio-oikeudet
Yhtiöllä on kaksi optio-ohjelmaa,
1999 A/B/C ja 2004 A/B/C. Optio-ohjelmat ovat
osa konsernin henkilöstön
kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää.
Yhtiön optio-ohjelmien ehtoja
muutettiin kauden aikana toteutetun
merkintäetuoikeusannin johdosta. Muutetut
ehdot tulivat voimaan 24.3.2006, ja
ehtoihin tehdyt muutokset käyvät ilmi
samana päivänä julkaistusta
pörssitiedotteesta.
Yhtiön hallitus päätti
huhtikuussa jakaa yhtiön vuoden 2004 optio-ohjelmaan
liittyviä
C-optio-oikeuksia konsernin henkilöstölle. C-optioiden yhtiön
osakkeen
huhtikuun vaihdon perusteella määräytynyt merkintähinta on 4,62
euroa.
Merkintähintaa alennetaan puolella vuosittain jaettavien osinkojen
määrästä.
Yhtiön hallitus päätti kesäkuussa vuoden 2004 optioiden
siirtämisestä arvo-
osuusjärjestelmään. Samalla hallitus päätti hakea vuoden
2004 A-optioiden
listaamista Helsingin Pörssiin, koska osakkeiden merkintäaika
A-optioilla alkoi
1.9.2006. A-optiot listattiin Helsingin Pörssiin 1.9.2006.
Myös vuoden 1999 optio-
oikeudet on listattu Helsingin Pörssissä.
Yhtiön
optio-oikeuksien keskeiset ehdot ja optio-oikeuksien lukumäärät käyvät
ilmi
alla olevista taulukoista.
1999 optiot
kpl Merkintäsuhde
Merkintähinta Osakkeiden Osakkeiden
optio/osake per osake,
merkintäaika merkintäaika
euroa alkaa
päättyy
A-optiot
1 800 000 1:1,0927 1,35 1.9.2000
30.9.2007
B-optiot
1 800 000 1:1,0927 1,35 1.9.2002
30.9.2007
C-optiot
1 727 500 1:1,0927 1,35 1.9.2004
30.9.2007
Vapaana
172 500 1:1,0927 1,35 1.9.2004
30.9.2007
Yhteensä
5 500 000
Vuoden 1999 optio-oikeuksilla voidaan
muutettujen ehtojen mukaisesti merkitä
enintään 5 820 418 osaketta ja yhtiön
osakepääoma voi nousta enintään
7 857 564,30 eurolla. Vuoden 1999 optioilla
oli katsauskauden loppuun mennessä
merkitty yhteensä 4 113 456 osaketta ja
yhtiön osakepääoma oli noussut yhteensä
5 553 165,60 eurolla.
2004 optiot
kpl Merkintäsuhde Merkintähinta Osakkeiden Osakkeiden
optio/osake per osake, merkintäaika merkintäaika
euroa alkaa päättyy
A-optiot
1 040 000 1:1,0611
2,2336 1.9.2006 31.3.2009
B-optiot
1 120 000 1:1,0611
2,6766 1.9.2007 31.3.2010
C-optiot
1 175 000 1:1,0611
4,62 1.9.2008 31.3.2011
A-optioita vapaana
260 000
1:1,0611 2,2336 1.9.2006 31.3.2009
B-optioita vapaana
180
000 1:1,0611 2,6766 1.9.2007 31.3.2010
C-optioita
vapaana
125 000 1:1,0611 4,62 1.9.2008
31.3.2011
Yhteensä
3 900 000
Vuoden 2004 optio-oikeuksilla voidaan
muutettujen ehtojen mukaisesti merkitä
enintään 4 138 290 osaketta ja yhtiön
osakepääoma voi nousta enintään 5 586
691,50 eurolla. Vuoden 2004
optio-oikeuksilla ei ole merkitty osakkeita.
Yhtiön hallituksen ja
johtoryhmän jäsenten osake- ja optio-omistukset käyvät ilmi
yhtiön
Internet-sivuilta www.citycon.fi.
Tilikauden jälkeiset
tapahtumat
Cityconin optio-ohjelman 1999 A/B/C -optio-oikeuksilla merkittiin
lokakuussa 74
766 uutta Citycon Oyj:n nimellisarvoltaan 1,35 euron osaketta.
Osakemerkintöjä
vastaava osakepääoman korotus, 100 934,10 euroa, merkitään
kaupparekisteriin
arviolta 25.10.2006 ja uudet osakkeet otetaan julkisen
kaupankäynnin kohteeksi
arviolta 26.10.2006.
Optioilla merkittyjen
osakkeiden osakekohtainen merkintähinta oli 1,35 euroa.
Merkityt osakkeet
oikeuttavat osinkoon tilikaudelta 2006. Muut osakeoikeudet
astuvat voimaan
osakepääoman korotuksen rekisteröintipäivästä. Kullakin
osakkeella on yksi
ääni.
Cityconin optio-ohjelmaan 1999 liittyvillä optio-oikeuksilla voidaan
merkitä
vielä 1 632 196 uutta osaketta, minkä perusteella yhtiön osakepääoma
voi nousta
vielä 2 203 464,60 eurolla. Osakkeiden merkintäaika päättyy
30.9.2007.
Korotuksen jälkeen Citycon Oyj:n rekisteröity osakepääoma on 224
865 489,15 euroa
ja osakkeiden lukumäärä 166 567 029.
Tulevaisuuden
näkymät
Citycon totesi tulevaisuuden näkymistään 27.4.2006
julkaistussa
osavuosikatsauksessa, että se arvioi liiketilojensa kysynnän,
käyttöasteiden ja
vuokratasojen pysyvän edelleen vakaina pääkaupunkiseudulla,
Suomen suurimmissa
kaupungeissa, Ruotsissa ja Virossa. Näkymät eivät ole
muuttuneet kuluneella
kaudella.
Kiristyvässä kilpailuympäristössä yhtiö
hakee edelleen mahdollisuuksia laajentaa
liiketoimintaa Suomessa,
Skandinaviassa ja Baltiassa.
Cityconin liiketoiminta sisältää mm.
vuokralaisiin, asiakkaisiin,
kiinteistöomaisuuteen, hintojen kehitykseen,
laajentumiseen ja korkotasoon
liittyviä riskejä. Kuitenkin myönteisten
markkinanäkymien ja vuosien 2005 ja 2006
aikana toteutettujen hankintojen ja
laajennushankkeiden ansiosta Citycon arvioi
liiketoimintansa ja operatiivisen
tuloksensa kasvavan vuonna 2006.
Lyhennetty konsernituloslaskelma, IFRS
Me
7-9 7-9 1-9 % 1-9 % 1-12
2006 2005 2006 2005 2005
Bruttovuokratuotto 30,6
23,2 83,4 96,6 64,5 97,0 89,1
Käyttökorvaukset ja
palvelutuotot
0,7 0,7 2,9 3,4 2,0 3,0 3,1
Liikevaihto 31,3
23,9 86,4 100,0 66,5 100,0 92,2
Hoitokulut 9,5 6,8
25,4 29,4 18,0 26,4 24,7
Vuokraustoiminnan
muut kulut 0,2
0,1 0,4 0,5 0,3 0,5 0,5
Nettovuokratuotto 21,6 17,0
60,6 70,2 48,2 73,1 67,0
Hallinnon kulut 3,7 2,0 9,7 11,2
5,9 9,5 8,3
Liiketoiminnan muut
tuotot ja kulut 0,0 0,0
0,3 0,3 0,2 0,3 0,3
Nettovoitot sijoitus-
kiinteistöjen arvos-
tuksesta käypään
arvoon 21,6 8,3 97,0 112,3 16,1 24,2
45,9
Nettovoitot
sijoituskiinteistöjen
myynneistä 5,8
- 5,8 0,0 0,3 0,0 0,3
Liikevoitto 45,4 23,3 154,0
178,4 58,8 88,5 105,2
Rahoituskulut
(netto) 9,3 7,2
22,2 25,7 25,5 38,4 31,1
Voitto ennen veroja 36,1 16,1 131,9
152,7 33,3 50,2 74,2
Tilikauden tulokseen
perustuvat verot -3,4
-2,1 -6,4 -7,4 -2,2 -3,3 -3,5
Laskennalliset verot -5,4 -2,4 -25,5
-29,6 -6,2 -9,3 -10,8
Katsauskauden voitto 27,3 11,7 100,0 115,8
25,0 37,6 59,8
Katsauskauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille
27,5 11,6 99,9 24,9 59,2
Vähemmistölle -0,2 0,1
0,0 0,1 0,6
Tulos/osake, euroa 0,17 0,09 0,64
0,20 0,47
Tulos/osake,
laimennettu, euroa 0,15 0,09 0,55
0,20 0,46
Lyhennetty konsernitase, IFRS
Me
30.9.2006 30.9.2005 31.12.2005
Varat
Pitkäaikaiset varat
Sijoituskiinteistöt 1 404,5 894,2 956,6
Aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet 0,8 0,5 0,7
Laskennalliset
verosaamiset 1,4 0,8 -
Muut pitkäaikaiset varat
0,3 0,3 0,2
Pitkäaikaiset varat yhteensä 1
407,0 895,9 957,6
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut
saamiset 82,0 6,3 9,9
Rahavarat ja pankkisaamiset
24,9 8,8 15,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä 106,9
15,1 25,5
Varat yhteensä 1 513,9 911,0
983,1
Oma pääoma ja velat
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 224,8 168,5 184,1
Osakeanti
- - 1,1
Ylikurssirahasto ja
muut rahastot 131,1 66,3 85,4
Arvonmuutosrahasto
-5,4 -15,9 -10,5
Kertyneet voittovarat 184,4
62,0 96,5
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma yhteensä
534,9 280,9 356,6
Vähemmistön osuus
12,5 2,9 3,6
Oma pääoma yhteensä 547,4
283,7 360,2
Velat
Pitkäaikaiset velat 791,9
570,7 542,7
Laskennalliset verovelat 32,7 0,0
5,8
Pitkäaikaiset velat yhteensä 824,6 570,8
548,4
Lyhytaikaiset velat 141,9 56,5
74,4
Velat yhteensä 966,5 627,2
622,9
Oma pääoma ja velat yhteensä 1 513,9 911,0
983,1
Konsernin lyhennetty oman pääoman laskelma, IFRS]
Me
Emoyhtiön
omistajille kuuluva oma pääoma
Osake- Osake-Ylikurssi-
Arvon- Omat Kertyneet
pääoma anti rahasto muutos-
osakkeet voitto-
ja muut rahasto
varat
rahastot
Oma pääoma 1.1.2005 156,8
- 41,5 -13,3 -4,7 57,4
Rahavirran suojaus
-2,6
Katsauskauden tulos
24,9
Kaudella kirjatut
tuotot ja kulut yhteensä -2,6
24,9
Osakepääoman muutos -5,2 5,2 4,7
-4,7
Osingonjako -15,7
Osakeanti 16,2 19,5
Osakemerkinnät
osakeoptioilla
0,7 0,0 0,0
Muut muutokset
0,1
Oma pääoma 30.9.2005 168,5 - 66,3 -15,9 -
62,0
Oma pääoma 1.1.2006 184,1 1,1 85,4 -10,5 - 96,5
Rahavirran suojaus 5,1
Katsauskauden tulos
99,9
Kaudella kirjatut tuotot ja kulut
yhteensä 5,1 99,9
Osakepääoman muutos 38,7 -1,1 37,2
Osingonjako -6,6 -12,6
Osakemerkinnät
osakeoptioilla 2,0
Vaihtovelkakirjalainan
oman
pääoman ehtoisen
komponentin osuus 15,1
Muut muutokset
0,6
Oma pääoma 30.9.2006 224,8 -
131,1 -5,4 - 184,4
Emoyhtiön
Vähemmistön Oma
omistajille osuus
pääoma
kuuluva
yhteensä
oma pääoma
Oma pääoma 1.1.2005
237,7 - 237,7
Rahavirran suojaus
-2,6 -2,6
Katsauskauden tulos 24,9
0,1 25,0
Kaudella kirjatut tuotot
ja kulut yhteensä
22,3 0,1 22,4
Osakepääoman muutos 0,0
0,0
Osingonjako -15,7
-15,7
Osakeanti 35,7
35,7
Osakemerkinnät osakeoptioilla 0,8 0,8
Muut
muutokset 0,1 2,8 2,9
Oma pääoma
30.9.2005 280,9 2,9 283,7
Oma pääoma 1.1.2006
356,6 3,6 360,2
Rahavirran suojaus
5,1 5,1
Katsauskauden tulos 99,9
0,0 100,0
Kaudella kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä
105,1 0,0 105,1
Osakepääoman muutos 74,8
74,8
Osingonjako -19,2
-19,2
Osakemerkinnät osakeoptioilla 2,0 2,0
Vaihtovelkakirjalainan
oman pääoman ehtoisen
komponentin osuus
15,1 15,1
Muut muutokset 0,6
8,8 9,4
Oma pääoma 30.9.2006 534,9 12,4
547,4
Konsernin lyhennetty rahavirtalaskelma, IFRS
Me
1-9 2006 1-9 2005 1-12 2005
Liiketoiminnan
rahavirta
Voitto ennen veroja 131,9 33,3 74,2
Oikaisut voittoon ennen veroja -79,8 10,6 -14,1
Rahavirta
ennen käyttöpääoman muutosta 52,1 43,9 60,1
Käyttöpääoman
muutos -1,1 2,4 1,9
Liiketoiminnan rahavirta
50,9 46,3 62,0
Maksetut korot ja muut
rahoituskulut -26,6 -21,6 -32,3
Saadut korot ja muut
rahoitustuotot 0,7 0,3 0,4
Maksetut välittömät verot
-3,6 -3,1 -5,2
Liiketoiminnan nettorahavirta
21,4 21,8 24,8
Investointien rahavirta
Tytäryritysten
hankinnat vähennettynä
hankintahetken rahavaroilla -327,9 -82,7
-92,6
Sijoituskiinteistöjen hankinnat -32,3 -
-
Investoinnit sijoituskiinteistöihin
sekä aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin -23,5 -7,3 -7,2
Sijoituskiinteistöjen myynti 0,6 2,8 2,8
Luovutustuotot muista sijoituksista - 1,0 1,0
Investointien
rahavirta -383,1 -86,2 -96,1
Rahoituksen rahavirta
Osakeannista saadut maksut 73,6 38,4 74,4
Lyhytaikaisten lainojen nostot 344,0 99,6 134,6
Lyhytaikaisten lainojen
takaisinmaksut -241,0
-78,5 -108,6
Pitkäaikaisten lainojen nostot 675,3 199,7
199,7
Pitkäaikaisten lainojen
takaisinmaksut -461,8
-178,3 -205,6
Maksetut osingot -19,2 -15,7
-15,7
Rahoituksen rahavirta 370,9 65,2
78,9
Rahavarojen muutos 9,3 0,8
7,7
Rahavarat katsauskauden alussa 15,6 7,9
7,9
Valuuttakurssien muutosten vaikutus - -
-
Rahavarat katsauskauden lopussa 24,9 8,8
15,6
Segmenttikohtaiset tiedot
Me 7-9
7-9 1-9 1-9 1-12
2006 2005 2006
2005 2005
Liikevaihto
Kauppakeskukset 22,5 15,4 59,8
40,7 57,4
Marketit ja myymälät 8,8 8,6 26,6 25,8
34,8
Kohdistamattomat - - - -
-
Yhteensä 31,3 23,9 86,4 66,5
92,2
Liikevoitto
Kauppakeskukset 27,6 20,1 114,4
42,1 61,2
Marketit ja myymälät 20,2 5,0 46,4 21,2
49,6
Kohdistamattomat -2,5 -1,9 -6,7 -4,5
-5,5
Yhteensä 45,4 23,3 154,0 58,8
105,2
Tunnuslukuja
1-9 2006 1-9
2005 1-12 2005
Tulos/osake, euroa 0,64 0,20
0,47
Tulos/osake, laimennettu, euroa
(EPRA tulos/osake)
0,62 0,20 0,46
Oma pääoma/osake, euroa (EPRA NAV) 3,21
2,12 2,45
Oman pääoman tuotto (ROE), % 29,4 13,9
22,5
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 17,9 10,6
13,5
Omavaraisuusaste, % 36,2 31,3
36,7
Sijoituskiinteistöt
30.9.2006
30.9.2005 31.12.2005
Tilikauden alussa 956,6 738,7
738,7
Lisäykset 417,1 142,9
175,4
Myynnit -67,9 -3,4 -3,4
Nettovoitot arvostuksesta
käypään arvoon 97,0
16,1 45,9
Valuuttakurssiero 1,8 -
-
Tilikauden lopussa 1 404,5 894,2
956,6
Konsernin vastuusitoumukset
Me
30.9.2006 30.9.2005 31.12.2005
Kiinnitykset maa-alueisiin ja
rakennuksiin
7,8 7,8 7,8
Pankkitakaukset
16,4 - -
Konsernin johdannaissopimukset
Me
30.9.2006 30.9.2005 31.12.2005
Nimellis- Käyvät Nimellis- Käyvät Nimellis- Käyvät
arvot
arvot arvot arvot arvot arvot
Korko- ja
valuuttajohdannaissopimukset
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
2007
erääntyvät 50,0 0,4 78,2 -1,0 78,2 -0,1
2008 erääntyvät
40,0 -0,4 50,0 -2,6 50,0 -1,5
2009 erääntyvät 86,0
-3,5 126,7 -9,4 125,3 -6,3
2010 erääntyvät 83,0 -3,8
83,0 -8,5 83,0 -6,8
2011 erääntyvät 40,0 -0,3 -
- - -
2012 erääntyvät - - - - -
-
2013 erääntyvät 158,3 -0,4 - - -
-
Yhteensä 457,3 -8,1 337,9 -21,5 336,5
-14,7
Johdannaissopimusten käyvät arvot kuvaavat sopimusten arvoa, mikäli
kaikki
sopimukset olisi suljettu tilinpäätöspäivän
markkinahintoihin.
Johdannaissopimuksia on käytetty lainasalkun
suojaamistarkoituksessa.
Sopimusten käypiin arvoihin sisältyvät
katsauskauden kertyneet korot 0,8 milj.
euroa (1,7 milj. euroa) on kirjattu
korkokuluihin.
Sopimusten käypiin arvoihin sisältyy 0,6 milj. euroa (0,0 milj.
euroa)
positiivisia arvoja ja 8,7 milj. euroa (21,5 milj. euroa) negatiivisia
arvoja.
Uusien hankintojen yhdistäminen
Elo-syyskuussa 2006 hankittiin
Stenungs Torg Fastighets AB, BHM
Centrumfastigheter AB, Liljeholmsplan
Fastighets AB, Liljeholmsplan
Bostadsfastigheter AB sekä Liljeholmstorget
Development Services AB. Cityconin
osuudet hankintojen varoista ja veloista on
arvostettu alustaviin käypiin
arvoihin yhtiön taseessa.
Luvut ovat
tilintarkastamattomia.
Osavuosikatsauksen
laadintaperiaatteet
Tilinpäätösliitteessä 31.12.2005 esiteltyjä IFRS
tilinpäätöksen
laadintaperiaatteita on noudatettu tässä
osavuosikatsauksessa.
Tilinpäätöksessä 31.12.2005 on siirrytty laskemaan
kokonaan omistettujen
kotimaisten kiinteistöyhtiöiden laskennallinen verovelka
yhtiöiden osakkeiden
velattoman hankintamenon ja käyvän arvon väliaikaisen
eron perusteella.
Vertailukauden luvut 1.1.-30.9.2005 on muutettu vastaamaan
uutta
laskentakäytäntöä.
Taloudellinen informaatio vuonna
2006
Tilinpäätöstiedote tilikaudelta 1.1.-31.12.2006 julkaistaan 8.2.2007
klo 12.00.
Lisää sijoittajatietoa Cityconin verkkosivuilta osoitteesta
www.citycon.fi
Helsinki 19.10.2006
CITYCON
OYJ
Hallitus
Lisätiedot:
Toimitusjohtaja Petri Olkinuora
Puhelin (09)
6803 6738 tai 0400 333 256
petri.olkinuora@citycon.fi
Talousjohtaja Eero
Sihvonen
Puhelin (09) 6803 6730 tai 050 557
9137
eero.sihvonen@citycon.fi
Jakelu:
Helsingin Pörssi
Keskeiset
tiedotusvälineet
www.citycon.fi
Kertomus Citycon Oyj:n osavuosikatsauksen
1.1.-30.9.2006 yleisluonteisesta
tarkastuksesta
Olemme tarkastaneet
yleisluonteisesti Citycon Oyj:n osavuosikatsauksen kaudelta
1.1.-30.9.2006.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat laatineet arvopaperimarkkinalain
2 luvun 5
§:ssä tarkoitetun osavuosikatsauksen. Suorittamamme
yleisluonteisen
tarkastuksen perusteella annamme yhtiön hallituksen
pyynnöstä
arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 §:n 2 momentin mukaisen
lausunnon
osavuosikatsauksesta.
Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu
yleisluonteista tarkastusta koskevan
kansainvälisen suosituksen mukaisesti.
Yleisluonteinen tarkastus suunnitellaan ja
toteutetaan tällöin kohtuullisen
varmuuden saavuttamiseksi siitä, ettei
tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä
tai puutteita. Yleisluonteinen tarkastus
rajoittuu pääasiallisesti yhtiön
henkilökunnalle tehtyihin tiedusteluihin ja
analyyttisiin
tarkastustoimenpiteisiin antaen siten tilintarkastusta alemman
tasoisen
varmuuden. Emme ole suorittaneet tilintarkastusta emmekä siten
anna
tilintarkastuskertomusta.
Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella
tietoomme ei ole tullut seikkoja, jotka
antaisivat aihetta olettaa, ettei
osavuosikatsausta olennaisilta osin ole
laadittu sen laatimista koskevien
säännösten ja määräysten mukaisesti siten, että
se ei anna
arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetulla tavalla oikeaa ja riittävää
kuvaa
Citycon Oyj:n taloudellisesta asemasta.
Helsingissä 19. lokakuuta
2006
Ernst & Young Oy
KHT-yhteisö
Tuija Korpelainen
KHT
|