Swedish
Publicerad: 2019-11-22 05:35:00 CET
Pandox AB
Insiderinformation
Pandox förvärvar sju hotellfastigheter i Tyskland för 290 MEUR
Pandox AB (publ) har ingått avtal om förvärv av sju hotellfastigheter med
totalt
1 532 rum i Tyskland av HR Group. Totalt transaktionsvärde uppgår till
cirka 290
MEUR, exklusive minoritet. Förvärvet förväntas finansieras av kassa
och nya
banklån. Hotellen kommer fortsatt drivas av HR Group under fasta
hyresavtal med
indexering som senast 2024 övergår till omsättningsbaserade
hyresavtal med goda
miniminivåer. Hotellen förväntas bidra med cirka 16,5 MEUR
i hyresintäkter och
16,4 MEUR i driftnetto, mätt i årstakt. Förvärvet förväntas
slutföras i det
fjärde kvartalet 2019.

”Förvärvet är industriellt riktigt och
kompletterar Pandox portfölj väl
geografiskt och varumärkesmässigt och
fördjupar vårt samarbete med det
snabbväxande HR Group. Hotellfastigheterna har
strategiska lägen i stabila
inhemska städer i Tyskland och drivs huvudsakligen
av inhemsk efterfrågan med
god balans mellan affärs-, mötes- och
fritidssegmenten. Hotellen är
fullservicehotell i det övre mellanprissegmentet
med en genomsnittsstorlek om
219 rum och har tydlig utvecklings- och
tillväxtpotential. Förvärvet förstärker
också Pandox marknadsposition
ytterligare på den enskilt största hotellmarknaden
i Europa.”, säger Anders
Nissen, CEO för Pandox.

“HR Group är glada över att utveckla sitt strategiska
samarbete med Pandox som
är ett av de ledande hotellfastighetsbolagen i Europa.
Transaktionen är
ytterligare en milstolpe i HR Groups framgångsrika
tillväxthistoria för att bli
den ledande oberoende hotelloperatören i
Centraleuropa. Vi ser fram emot att
fortsätta driva och utveckla de sju
hotellen tillsammans med våra team med målet
att skapa ännu bättre
gästupplevelser”, säger Ruslan Husry, CEO för HR Group.


Hotell             
Stad          Antal invånare  Läge             Antal rum
                      
           i centralort
                                  (*)
Dorint am Main   
  Frankfurt     750 000         Ringled                282
Taunus
Zentrum
Frankfurt
Mercure Hotel       München       1 460 000      
Företagspark           253
München Neuperlach
Süd
Pullman Stuttgart   Stuttgart
    635 000         Företagspark           252
Fontana
Dorint Parkhotel   
Bonn/Neuenah  350 000         Kongress/resort        238
Bad Neuenahr       
r
Mercure Hotel       Frankfurt     750 000         Företagspark          
224
Frankfurt Eschborn
Ost
Mercure Hotel       Frankfurt     750 000        
Flygplats              150
Frankfurt Airport
Mercure Hotel       Schweinfurt  
55 000          City                   133
Schweinfurt
Maininsel
Total         
                                                        1 532

(*)
Statistisches Bundesamt

Transaktionen sker genom indirekt förvärv av aktier i
bolag med ett
underliggande fastighetsvärde om 290 MEUR på skuldfri basis. Den
förvärvade
portföljen har en initial direktavkastning på cirka 5,7 procent
före
transaktionskostnader. Säljare är HR Group som även kvarstår som
minoritetsägare
till 5,1 procent.

HR Group kommer att driva hotellen initialt
under fasta hyresavtal som indexeras
med 2 procent per år. Avtalen övergår
senast år 2024 till omsättningsbaserade
hyresavtal med garanterad minimihyra
till goda nivåer och en löptid på minst 20
år. Hyresgästen har ett långtgående
ansvar för underhåll, reparation och
investeringar i fastigheten.

Pandox och
HR Group har enats om ett gemensamt investeringsprogram om 20 MEUR,
varav
Pandox andel uppgår till 15 MEUR. Investeringarna avser
framförallt
uppgradering av befintliga hotellrum, badrum och publika ytor samt
tillskapande
av nya hotellrum i befintliga hotell.

Förvärvet förväntas
slutföras och tillträde ske i det fjärde kvartalet 2019
förutsatt att samtliga
villkor i aktieöverlåtelseavtalet har uppfyllts.
Hotellfastigheterna kommer att
redovisas under affärssegmentet
Fastighetsförvaltning.
Samlad finansiell effekt
från kommunicerade förvärv under 2019

Pandox har under de senaste sex
månaderna ingått avtal om fyra förvärv av totalt
13 hotellfastigheter – 11 i
affärssegmentet Fastighetsförvaltning och två i
affärssegmentet
Operatörsverksamhet – med sammanlagt 2 834 rum i starka
regionala centralorter
i Tyskland och Nederländerna. Totalt förvärvsvärde uppgår
till cirka 537 MEUR
med en initial direktavkastning i intervallet cirka 5,4-6,5
procent. Hittills
har endast ett av förvärven slutförts.

När samtliga förvärv är slutförda
förväntas de bidra med totalt cirka 30,8 MEUR
i driftnetto, mätt i årstakt,
enligt tidigare kommunikation. Totalt kommer
hotellfastighetsportföljen att
omfatta 156 hotell med cirka 35 000 rum, varav 38
hotell med cirka 8 400 rum i
Tyskland, som är den största hotellmarknaden i
Europa.

Baserat på
hotellportföljens marknadsvärde den 30 september 2019 plus
kommunicerade men ej
slutförda förvärv (till EUR/SEK 10,66) uppgår
hotellfastighetsportföljens
marknadsvärde till cirka 64,300 MSEK.
Belåningsgraden uppgår till cirka 47,3
procent inräknat likvid från riktad
kontant nyemission.

FÖR MER INFORMATION,
VÄNLIGEN KONTAKTA:

Anders Nissen, CEO, +46 (0) 708 46 02 02
Liia Nõu, CFO, +46
(0) 702 37 44 04
Anders Berg, Head of Communications and IR, +46 (0) 760 95 19
40
Denna information är sådan information som Pandox AB (publ) är skyldigt
att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen
lämnades,
genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den
22 november
2019, kl. 05:35 CET.

Om Pandox
Pandox är en ledande
hotellfastighetsägare i norra Europa med fokus på större
hotell på viktiga
fritids- och affärsdestinationer. Pandox
hotellfastighetsportfölj omfattar 146
hotell med cirka 32 700 rum i 15 länder.
Pandox verksamhet är organiserad i
Fastighetsförvaltning, som omfattar
hotellfastigheter med långa hyresavtal med
marknadsledande hotelloperatörer,
samt Operatörsverksamhet, som omfattar
hotelloperatörsverksamhet som Pandox
bedriver i sina helägda
rörelsefastigheter. Pandox grundades 1995 och bolagets B
-aktier noterade på
Nasdaq Stockholm. www.pandox.se

Om HR Group
HR Group är ett ägarlett företag
grundat 2008. Sedan dess har HR Group
utvecklats till en av de snabbast växande
hotellägarna i Centraleuropa och en av
de ledande hotelloperatörerna i
Tyskland.  Koncernens portfölj omfattar idag 34
fastigheter med mer än 4 800
rum i Tyskland, Nederländerna och Spanien. Som en
del av tillväxtstrategin
samarbetar HR Group med starka partners som
AccorHotels, Lindner Hotels &
Resorts, Deutsche Hospitality och Dorint Hotels &
Resorts.
www.hrg-hotels.de


 


11220411.pdf