CITYCON OYJ          Pörssitiedote       26.7.2006 klo 8.00

NOT FOR
DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES, CANADA, JAPAN OR AUSTRALIA

Citycon Oyj:n
suunnatun pääomaehtoisen vaihtovelkakirjalainan hinnoittelu

Citycon Oyj:n
("Citycon") aikaisemmin julkistamaan pörssitiedotteeseen liittyen
Citycon
ilmoittaa toteuttavansa 100 miljoonan suuruisen
osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poikkeavan pääomaehtoisen
velkakirjalainan ("Laina").

Cityconin hallitus päätti kokouksessaan
25.7.2006 Cityconin varsinaiselta
yhtiökokoukselta 14.3.2006 saamansa
valtuutuksen nojalla laskea Lainan
liikkeeseen institutionaalisten
sijoittajien merkittäväksi ja hyväksyi Lainan
lopulliset ehdot. Laina
lasketaan liikkeeseen ja lunastetaan 100 prosenttiin
pääomansa määrästä ja
sille maksetaan 4,5 prosentin kiinteää vuotuista korkoa,
joka maksetaan
vuosittain takautuvasti. Konversiohinta on 4,3432 euroa, joka on
22 prosenttia
Cityconin osakkeiden viitehintaa 3,56 euroa korkeampi. Lainan
eräpäivä on
2.8.2013, ellei Lainaa tätä ennen lunasteta, vaihdeta tai osteta
takaisin ja
peruuteta. Yhtiöllä on oikeus lunastaa Laina takaisin sen
nimellisarvosta
lisättynä kertyneellä korolla milloin tahansa 23.8.2010 jälkeen
edellyttäen,
että Cityconin osakkeen päätöskurssi on määritellyllä ajanjaksolla
ylittänyt
vallitsevan konversiohinnan 140 %. Citycon on myöntänyt Dresdner
Kleinwortille
ja Kempen & Co:lle ("Järjestäjät") mahdollisten
ylimerkintätilanteiden
kattamiseksi yliallokointioption, jonka perusteella
voidaan merkitä lisää
Lainaa korkeintaan 10 miljoonalla eurolla.
Yliallokointioptio voidaan käyttää
milloin tahansa, mutta kuitenkin viimeistään
30 päivän kuluessa siitä, kun
Citycon on saanut Lainan liikkeeseenlaskun tuotot
eli arviolta 31.8.2006.
Lainan konvertoinnin yhteydessä liikkeeseen laskettavat
osakkeet edustavat
15,3 prosenttia Cityconin nykyisestä osakepääomasta (olettaen,
että
yliallokointioptio käytetään kokonaisuudessaan).

Järjestäjät merkitsevät
Lainan tarjousmenettelyssä merkintäsitoumukset antaneiden
sijoittajien lukuun.
Laina kirjataan sijoittajien arvo-osuustileille arviolta
2.8.2006.

Yhtiö
tulee hakemaan Lainan noteeraamista Helsingin Pörssissä siten, että
Laina
otettaisiin kaupankäynnin kohteeksi arviolta 31.8.2006 mennessä
edellyttäen, että
kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät on saatu. Yhtiö
tulee julkistamaan
arviolta 31.8.2006 mennessä Lainaa koskevan
arvopaperiliitteen, joka yhdessä
Yhtiön 29.3.2006 päivätyn perusesitteen
kanssa muodostaa Annin esitteen
(sisältäen lainaehdot).

Dresdner Kleinwort
ja Kempen & Co toimivat Annin Järjestäjinä. Annin yhteydessä
Dresdner
Kleinwort voi ajanjaksona, joka alkaa tänään ja päättyy 30 päivän
kuluttua
siitä, kun Citycon on saanut Lainan liikkeeseenlaskun tuotot eli
arviolta
31.8.2006, yliallokoida Lainaa tai suorittaa transaktioita,
joilla
stabilisoidaan tai ylläpidetään Lainalle markkinahintaa, joka ei
muutoin
vallitsisi avoimessa kaupankäynnissä. Stabilisointitoimenpiteet voivat
johtaa
tavanomaisia olosuhteita korkeampaan markkinahintaan (mutta
tällaisten
toimenpiteiden toteuttamisesta ei ole takuita). Tällaisia
transaktioita voidaan
suorittaa Helsingin Pörssissä tai muutoin. Mikäli
tällainen stabilointi
aloitetaan, se voidaan lopettaa milloin tahansa ja
lopetetaan joka tapauksessa
viimeistään 30 päivän kuluessa siitä, kun Citycon
on saanut Lainan
liikkeeseenlaskun tuotot eli arviolta 31.8.2006. Dresdner
Kleinwort voi
yliallokoida Lainaa enintään määrän, joka vastaa 15 prosenttia
Annin
kokonaisnimellisarvosta. Stabilointijakson päätyttyä Dresdner Kleinwort
julkistaa
lainsäädännön tai muiden sovellettavien määräysten edellyttämät
tiedot
stabilisoinnista arviolta 31.8.2006. Nordea Pankki on toiminut
Cityconin
erityisneuvontajana transaktiossa.


Helsingissä,
25.7.2006

CITYCON OYJ
Hallitus

Lisätietoja antaa:

Petri Olkinuora,
toimitusjohtaja, puh. +358 9 6803 6738 tai +358 400 333 256

Eero Sihvonen,
talousjohtaja, puh. +358 9 6803 6730 tai +358 50 557
9137


Jakelu:
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet



Not for
distribution in or to residents of the United States, Canada, Japan,
Italy or
Australia
This announcement is not for distribution, directly or indirectly,
in or into the
United States or to any US person (as defined in Regulation S).
These materials
are not an offer of securities for sale into the United States
or elsewhere. The
Bonds may not be offered or sold in the United States or to,
or for the account
or benefit of, US persons unless they are registered or
exempt from registration.
There will be no offering of the Notes in the United
States.

This announcement does not constitute an offer of securities to the
public in the
United Kingdom and is for distribution in the United Kingdom
only to persons who
have professional experience in matters relating to
investments falling within
Article 19(5) of The Financial Services and Markets
Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005 or to whom it may otherwise be
lawfully passed on (all such
persons being referred to as "relevant persons").
 This announcement must not be
acted on or relied on by persons who are not
relevant persons.  Any investment or
investment activity to which this
communication relates is only available to
relevant persons and will be
engaged in only with relevant persons.

This announcement constitutes an
advertisement for the purposes of the Prospectus
Rules published by the
Financial Services Authority. A prospectus in relation to
the listing of the
Bonds is expected to be published on or about 31 August 2006.