I forbindelse med refinansiering af rentetilpasningslån pr. 1. januar
2018
gennemføres elektroniske auktioner i november 2017.

Nordea Kredit
refinansierer rentetilpasningslånene i særligt dækkede
realkreditobligationer
(SDRO), og auktionerne gennemføres af Nordea Danmark.

Auktionerne: Auktionerne
foregår på NASDAQ Copenhagens auktionsdelmarked.
Ved auktionerne anvendes det
hollandske auktionsprincip og auktionstypen "hidden
call". Det indebærer, at
alle bud over skæringskursen vil blive afregnet det
fulde beløb (bud) til
skæringskursen. For bud på skæringskursen kan der blive
tale om pro rata
tildeling. Bud under skæringskursen vil ikke få nogen
tildeling.

Deltagere:
Bud kan afgives af alle med adgang til det danske auktionsdelmarked
på NASDAQ
Copenhagen.

Auktionerne foregår tirsdag den 21. november til og med torsdag
den 23. november
2017.

Obligationernes rating er Aaa hos Moody’s og AAA hos
Standard & Poor’s.

Auktionerne åbner dagligt kl. 09.00 og lukker henholdsvis
kl. 10.00 og kl.
12.30.
Der vil ske tildeling af accepterede bud henholdsvis
kl. 10.10 og kl. 12.40.

Det vil være muligt at lægge bud ind med tre
decimalers nøjagtighed i de 1-årige
obligationer i DKK og EUR. I de øvrige
udbudte obligationer bydes med maksimalt
to decimaler.

Nordea Kredit er ikke
forpligtet til at afhænde hele det udbudte beløb.

Salget afregnes med valør
den 2. januar 2018. Investorer tilbydes at modtage de
på auktionen købte
obligationer med spot valør, såfremt investor leverer
udløbende inkonverterbare
Nordea Kredit obligationer. Dette kan aftales med
Peter Brag eller Finn
Nicolaisen på auktionsdagene indtil kl. 14.00.

Detaljer om auktionerne kan ses
i skemaet på side 3. Obligationerne, der skal
sælges på auktionerne, opskrives
i VP Securities fredag d. 17. november 2017.

Auktionsresultater og beregnede,
foreløbige rentesatser kan i auktionsperioden
følges dagligt på henholdsvis
www.nordeakredit.dk under ”Investor information”
og på
www.nordea.dk/privat/lan/bolig/foelg-auktionen.html.

Bud kan i tilfælde af
tekniske problemer afgives til Nordea Markets.
Kontaktpersoner er Bjarne
Hammeken på telefon 33 33 17 07 og Frank Klahsen på
telefon 33 33 14 44

For
obligationer med auktionstrigger gælder:
Lov om realkreditlån og
realkreditobligationer m.v. fastlægger restriktioner for
det endelige salg og
tildeling af obligationer i tilfælde af fejlet auktion.

For obligationer med
rentetrigger gælder:
Lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v.
fastlægger restriktioner for
den effektive rente i forbindelse med
refinansiering. Den effektive rente kan
ikke stige mere end 5 procentpoint, og
begrænsningen er en betingelse for den
endelige afslutning af salget og
tildeling af obligationer.

Eventuelle spørgsmål kan rettes til Nordea Group
Treasury & ALM, Peter Brag på
telefon 33 33 16 63 eller Finn Nicolaisen på
telefon 33 33 16 25.

Venlig hilsen

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab.