English Finnish
Julkaistu: 2016-04-14 10:45:00 CEST
Norvestia
Pörssitiedote

VAPAAEHTOINEN LAADINTAPERIAATTEEN MUUTOS NORVESTIASSA

Helsinki, Suomi, 2016-04-14 10:45 CEST --  

Norvestia Oyj           Pörssitiedote                14.4.2016 klo 11.45

VAPAAEHTOINEN LAADINTAPERIAATTEEN MUUTOS NORVESTIASSA

1. Vapaaehtoinen laadintaperiaatteen muutos Norvestiassa 1.1.2016 alkaen

Osakkuusyhtiösijoitusten arvostaminen käypään arvoon tulosvaikutteisesti

Norvestian hallitus on tehnyt päätöksen IAS 28 -standardin pääomasijoittajille tarjoaman poikkeusmahdollisuuden soveltamisesta ja osakkuus- ja yhteisyritysten arvostamisesta käypään arvoon tulosvaikutteisesti IAS 39 -standardin mukaisesti Norvestian IFRS-konsernitilinpäätöksessä 1.1.2016 alkaen. Tämän seurauksena kaikki Norvestian sijoitukset arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Yhtiö katsoo sijoitusten arvostamisen käypään arvoon antavan merkityksellisempää informaatiota sijoitusten todellisesta arvosta ja kuvaavan paremmin yhtiön liiketoimintaa, yhtiön tapaa tarkastella sijoituksiaan sekä tehdä niitä koskevia päätöksiä.

Samassa yhteydessä aiemmin myytävissä oleviksi rahoitusvaroiksi luokitellut sijoitukset listaamattomiin pääomarahastoihin uudelleenluokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviksi rahoitusvaroiksi. Tällöin niiden arvonmuutos kirjataan jatkossa suoraan tulokseen, ei enää laajaan tuloslaskelmaan. Yhtiön näkemyksen mukaan sijoitusten luokittelu käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviksi kuvastaa sijoitusten luonnetta ja tuottojen kertymistä paremmin, yhtiön liiketoiminta huomioiden.

Kyseessä on IAS 28 standardin mukainen vapaaehtoinen laadintaperiaatteen muutos, joka edellyttää vertailutietojen esittämistä takautuvasti uusien laadintaperiaatteiden mukaisesti, mukaan lukien tase ensimmäisen vertailukauden alussa. Taseen ja tuloslaskelman esittämistapaa on samassa yhteydessä selkeytetty alla kuvatun mukaisesti ja vertailukausien tiedot esitetty uusien tase- ja tuloslaskelmakaavojen mukaisina. 

Uusien laadintaperiaatteiden mukaisesti laaditut taseet ja tuloslaskelmat tilikaudelta 2015 sekä osavuosikatsausjaksoilta, jotka päättyivät 31.3.2015, 30.6.2015 ja 30.9.2015, sekä vertailukauden avaava tase 1.1.2015 esitetään alla.

Taseen ja tuloksen esitystavan selkeytys

Yhtiön taseen ja tuloslaskelman esitystapaa on samassa yhteydessä selkeytetty kuvaamaan paremmin yhtiön liiketoimintaa. Taseessa Norvestian sijoitukset on jaettu sijoitussalkkuun (pitkäaikaiset varat) ja kaupankäyntisalkkuun (lyhytaikaiset varat). Sijoitukset on edelleen jaettu salkuissa luonteensa ja riskiensä mukaisesti kuuteen eri luokkaan: kasvusijoitukset, sijoitukset pääomarahastoihin, lainasaamiset kasvusijoituksista, sijoitukset listattuihin osakkeisiin ja rahastoihin sekä korkosijoitukset.

Tuloslaskelmassa yhtiön tuotot esitetään sijoitustoiminnan tuottoina, realisoituneet ja realisoitumattomat tuotot erikseen omilla riveillään. Koska kaikki sijoitukset arvostetaan nyt käypään arvoon tulosvaikutteisesti, laajaan tulokseen ei tule enää kirjattavaksi sijoitusten käyvän arvon muutosta.

2. Johdon käyttämä merkittävä harkinta konsernitilinpäätöstä laadittaessa

a. Käypien arvojen määritys

Yhtiön johto joutuu käyttämään harkintaansa määrittäessään sijoituskohteenaan olevien listaamattomien yritysten käypiä arvoja. Harkinta liittyy sekä sopivimman arvostusmenetelmän valitsemiseen että valituissa menetelmissä käytettyjen muuttujien määrittämiseen. Arvonmääritysmenetelmät valitaan sijoituskohtaisesti.

b. Venture capital organization –status

Norvestian johto on arvioinut Norvestian uuden strategian yhteydessä, että sen tytäryhtiö Norvestia Industries Oy on IAS 28 –standardin tarkoittama pääomasijoittaja, jolloin osakkuus- ja yhteisyrityksiin tehtyjen sijoitusten arvostaminen käypään arvoon on mahdollista konsernitilinpäätöksessä. Norvestia Industries Oy harjoittaa pääasiallisesti pääomasijoitustoimintaa sijoittamalla listaamattomiin kehittyviin yrityksiin tarkoituksenaan edistää niiden arvonnousua osallistumalla aktiivisesti yrityksen kehittämiseen, ja saada tuotto pääasiassa kohdeyrityksen arvonnousun kautta keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

Norvestia luopuu kuukausittaisen substanssilaskelman julkistamisesta

Norvestia on julkistanut substanssilaskelman kuukausittain, mutta laadintaperiaatteen muutoksesta johtuen substanssilaskelman julkistamisesta luovutaan. Muutoksen myötä kvartaaleittain julkistettavan osavuosikatsauksen osoittama konsernin oma pääoma vastaa yhtiön substanssiarvoa, mikä havainnollistaa paremmin yhtiön liiketoimintaa ja sijoitusten todellista arvoa.

LASKENTATAVAN MUUTOKSEN VAIKUTUS ALKAVAAN TASEESEEN  

      vanha oikaisu oikaistu
1 000 € 1.1.2015   1.1.2015
Varat        
PITKÄAIKAISET VARAT      
  Aineettomat hyödykkeet 5   5
  Aineelliset hyödykkeet 15   15
  Osuudet osakkuusyrityksissä 7 276 -7 276 0
  Myytävissä olevat rahoitusvarat 4 560 -4 560 0
  Sijoitussalkku      
    Kasvusijoitukset 0 11 884 11 884
    Sijoitukset pääomarahastoihin 0 2 108 2 108
    Lainasaamiset kasvusijoituksista 1 875   1 875
      13 731 2 156 15 887
LYHYTAIKAISET VARAT      
  Kaupankäyntisalkku      
    Sijoitukset listattuihin osakkeisiin 65 415   65 415
    Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 52 048 -52 048 0
    Rahastosijoitukset 0 29 695 29 695
    Korkosijoitukset 0 22 353 22 353
  Saamiset 2 997   2 997
  Rahavarat 14 089   14 089
      134 549 0 134 549
           
      148 280 2 156 150 436
Oma pääoma ja velat      
OMA PÄÄOMA      
  Osakepääoma 53 608   53 608
  Ylikurssirahasto 6 896   6 896
  Käyvän arvon rahasto 888 -888 0
  Kertyneet voittovarat 80 079 1 825 81 904
  Tilikauden tulos 5 399 787 6 186
      146 870 1 724 148 594
           
LASKENNALLISET NETTOVEROVELAT 1 041 432 1 473
LYHYTAIKAISET VELAT 369   369
      148 280 2 156 150 436

Kaikki konsernin sijoitukset luokitellaan 1.1.2016 alkaen käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusvaroiksi. Yllä olevat muutokset johtuvat tästä laadintaperiaatteen muutoksesta sekä edellä kuvatusta taseen esitystavan selkeytyksestä. Kasvusijoitusten arvonmuutokseen kohdistetaan laskennallinen vero.

OIKAISTUT NELJÄNNEKSET VUODELTA 2015

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, OIKAISTU  

1 000 €   1.1.-31.3.2015 1.4.-30.6.2015 1.1.-30.6.2015
       
Realisoituneet voitot ja tappiot sijoituksista 506 1 538 2 044
Sijoitusten käyvän arvon muutokset, realisoitumattomat 13 261 -4 305 8 956
Osingot   1 850 2 898 4 748
Korkotuotot   232 196 428
Sijoitustoiminnan tuotot yhteensä   15 849 327 16 176
             
Henkilöstökulut   -635 -229 -864
Poistot ja arvonalentumiset   -2 -2 -4
Liiketoiminnan muut kulut   -193 -235 -428
LIIKEVOITTO/-TAPPIO   15 019 -139 14 880
             
Rahoitustuotot ja -kulut   283 -103 180
TULOS ENNEN VEROJA   15 302 -242 15 060
             
Tuloverot*   -2 605 642 -1 963
TILIKAUDEN TULOS   12 697 400 13 097
             
Tulos/osake, €   0,83 0,03 0,86
Erotus aiemmin raportoituun tulokseen/osake   0,02 0,13 0,15
         
    1.7.-30.9.2015 1.1.-30.9.2015 1.1.-31.12.2015
         
Realisoituneet voitot ja tappiot sijoituksista 2 695 4 739 1 847
Sijoitusten käyvän arvon muutokset, realisoitumattomat -6 288 2 668 22 659
Osingot   63 4 811 4 907
Korkotuotot   199 627 843
Sijoitustoiminnan tuotot yhteensä   -3 331 12 845 30 256
             
Henkilöstökulut   -236 -1 100 -1 689
Poistot ja arvonalentumiset   -2 -6 -9
Liiketoiminnan muut kulut   -216 -644 -1 041
LIIKEVOITTO/-TAPPIO   -3 785 11 095 27 517
             
Rahoitustuotot ja -kulut   -70 110 157
TULOS ENNEN VEROJA   -3 855 11 205 27 674
             
Tuloverot*   812 -1 151 -2 638
TILIKAUDEN TULOS   -3 043 10 054 25 036
             
Tulos/osake, €   -0,20 0,66 1,63
Erotus aiemmin raportoituun tulokseen/osake   0,09 0,24 0,84

KONSERNIN TASE, OIKAISTU  

1 000 €   31.3.2015 30.6.2015 30.9.2015 31.12.2015
Varat            
PITKÄAIKAISET VARAT          
  Aineettomat hyödykkeet   3 3 2 2
  Aineelliset hyödykkeet   14 19 17 17
  Sijoitussalkku          
    Kasvusijoitukset   12 497 13 978 15 652 28 379
    Sijoitukset pääomarahastoihin 2 230 3 406 3 985 4 217
    Lainasaamiset kasvusijoituksista 1 875 1 875 1 660 1 660
        16 619 19 281 21 316 34 275
LYHYTAIKAISET VARAT          
  Kaupankäyntisalkku          
    Sijoitukset listattuihin osakkeisiin 82 245 65 773 62 210 74 762
    Rahastosijoitukset   33 515 33 407 31,215 32 876
    Korkosijoitukset   21 955 16 968 18,550 17 111
  Saamiset   3 977 1 129 1 052 657
  Rahavarat   12 324 25 466 24 987 15 263
        154 016 142 743 138 014 140 669
               
        170 635 162 024 159 330 174 944
Oma pääoma ja velat          
OMA PÄÄOMA          
  Osakepääoma   53 608 53 608 53 608 53 608
  Ylikurssirahasto   6 896 6 896 6 896 6 896
  Kertyneet voittovarat   88 090 83 495 83 495 83 495
  Tilikauden tulos   12 697 13 097 10 054 25 036
        161 291 157 096 154 053 169 035
               
LASKENNALLISET NETTOVEROVELAT   4 179 3 531 2 713 4 067
LYHYTAIKAISET VELAT   5 165 1 397 2 564 1 842
               
        170 635 162 024 159 330 174 944

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, OIKAISTU

1 000 €   1.1.-31.3.2015 1.4.-30.6.2015 1.1.-30.6.2015  
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA        
Tulos ennen veroja   15 302 -242 15 060
Oikaisut:        
  Realisoitumattomat arvonnousut   -10 990 2 510 -8 480
  Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 2 38 40
  Korkotuotot   -244 -196 -440
  Osinkotuotot   -1 850 -2 898 -4 748
        2 220 -788 1 432
Käyttöpääoman muutokset        
  Sijoitusten muutos   -9 995 16 363 6 368
  Saamisten muutos   -980 2 848 1 868
  Lyhytaikaisten velkojen muutos   4 795 -3 768 1 027
        -6 180 15 443 9 263
             
Saadut osingot   1 850 2 898 4 748
Saadut korot   244 196 440
Saadut ja maksetut verot   101 -5 96
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA   -1 765 17 744 15 979
             
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA        
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin - -7 -7
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA   - -7 -7
             
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA        
Maksetut osingot   - -4 595 -4 595
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA   - -4 595 -4 595
             
RAHAVAROJEN MUUTOS   -1 765 13 142 11 377
             
Rahavarat kauden alussa   14 089 12 324 14 089
Rahavarat kauden lopussa   12 324 25 466 25 466
             
             
        1.7.-30.9.2015 1.1.-30.9.2015 1.1.-31.12.2015
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA        
Tulos ennen veroja   -3 855 11 205 27 674
Oikaisut:        
  Realisoitumattomat arvonnousut   2 801 -5 679 -23 180
  Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 2 42 45
  Korkotuotot   -200 -640 -855
  Osinkotuotot   -63 -4 811 -4 907
        -1 315 117 -1 223
Käyttöpääoman muutokset        
  Sijoitusten muutos   -880 5 488 -2 746
  Saamisten muutos   77 1 945 2 214
  Lyhytaikaisten velkojen muutos   1 168 2 195 1 472
        365 9 628 940
             
Saadut osingot   63 4 811 4 907
Saadut korot   200 640 855
Saadut ja maksetut verot   -7 89 83
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA   -694 15 285 5 562
             
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA        
Lainasaamiset kasvusijoituksista   215 215 215
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin - -7 -8
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA   215 208 207
             
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA        
Maksetut osingot   - -4 595 -4 595
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA   - -4 595 -4 595
             
RAHAVAROJEN MUUTOS   -479 10 898 1 174
             
Rahavarat kauden alussa   25 466 14 089 14 089
Rahavarat kauden lopussa   24 987 24 987 15 263
                     

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET, OIKAISTU  

        Ylikurssi- Kertyneet Tilikauden  
1 000 € Osakepääoma rahasto voittovarat tulos Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2015 53 608 6 896 81 904 6 186 148 594
Siirrot       6 186 -6 186 0
Tilikauden tulos       12 697 12 697
Oma pääoma 31.3.2015 53 608 6 896 88 090 12 697 161 291
               
               
Oma pääoma 1.1.2015 53 608 6 896 81 904 6 186 148 594
Siirrot       6 186 -6 186 0
Osingonjako     -4 595   -4 595
Tilikauden tulos       13 097 13 097
Oma pääoma 30.6.2015 53 608 6 896 83 495 13 097 157 096
               
               
Oma pääoma 1.1.2015 53 608 6 896 81 904 6 186 148 594
Siirrot       6 186 -6 186 0
Osingonjako     -4 595   -4 595
Tilikauden tulos       10 054 10 054
Oma pääoma 30.9.2015 53 608 6 896 83 495 10 054 154 053
               
               
Oma pääoma 1.1.2015 53 608 6 896 81 904 6 186 148 594
Siirrot       6 186 -6 186 0
Osingonjako     -4 595   -4 595
Tilikauden tulos       25 036 25 036
Oma pääoma 31.12.2015 53 608 6 896 83 495 25 036 169 035

Norvestia julkistaa 20.4.2016 uusien laskentaperiaatteiden mukaisesti laaditun osavuosikatsauksen kaudelta 1.1.-31.3.2016.

Norvestia Oyj

Juha Kasanen
toimitusjohtaja

puh. 09-6226 380

 

JAKELU
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.norvestia.fi