VAPAAEHTOINEN LAADINTAPERIAATTEEN MUUTOS NORVESTIASSAHelsinki, Suomi, 2016-04-14 10:45 CEST --
Norvestia Oyj Pörssitiedote 14.4.2016 klo 11.45
VAPAAEHTOINEN LAADINTAPERIAATTEEN MUUTOS NORVESTIASSA
1. Vapaaehtoinen laadintaperiaatteen muutos Norvestiassa 1.1.2016 alkaen
Osakkuusyhtiösijoitusten arvostaminen käypään arvoon tulosvaikutteisesti
Norvestian hallitus on tehnyt päätöksen IAS 28 -standardin pääomasijoittajille tarjoaman poikkeusmahdollisuuden soveltamisesta ja osakkuus- ja yhteisyritysten arvostamisesta käypään arvoon tulosvaikutteisesti IAS 39 -standardin mukaisesti Norvestian IFRS-konsernitilinpäätöksessä 1.1.2016 alkaen. Tämän seurauksena kaikki Norvestian sijoitukset arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Yhtiö katsoo sijoitusten arvostamisen käypään arvoon antavan merkityksellisempää informaatiota sijoitusten todellisesta arvosta ja kuvaavan paremmin yhtiön liiketoimintaa, yhtiön tapaa tarkastella sijoituksiaan sekä tehdä niitä koskevia päätöksiä.
Samassa yhteydessä aiemmin myytävissä oleviksi rahoitusvaroiksi luokitellut sijoitukset listaamattomiin pääomarahastoihin uudelleenluokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviksi rahoitusvaroiksi. Tällöin niiden arvonmuutos kirjataan jatkossa suoraan tulokseen, ei enää laajaan tuloslaskelmaan. Yhtiön näkemyksen mukaan sijoitusten luokittelu käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviksi kuvastaa sijoitusten luonnetta ja tuottojen kertymistä paremmin, yhtiön liiketoiminta huomioiden.
Kyseessä on IAS 28 standardin mukainen vapaaehtoinen laadintaperiaatteen muutos, joka edellyttää vertailutietojen esittämistä takautuvasti uusien laadintaperiaatteiden mukaisesti, mukaan lukien tase ensimmäisen vertailukauden alussa. Taseen ja tuloslaskelman esittämistapaa on samassa yhteydessä selkeytetty alla kuvatun mukaisesti ja vertailukausien tiedot esitetty uusien tase- ja tuloslaskelmakaavojen mukaisina.
Uusien laadintaperiaatteiden mukaisesti laaditut taseet ja tuloslaskelmat tilikaudelta 2015 sekä osavuosikatsausjaksoilta, jotka päättyivät 31.3.2015, 30.6.2015 ja 30.9.2015, sekä vertailukauden avaava tase 1.1.2015 esitetään alla.
Taseen ja tuloksen esitystavan selkeytys
Yhtiön taseen ja tuloslaskelman esitystapaa on samassa yhteydessä selkeytetty kuvaamaan paremmin yhtiön liiketoimintaa. Taseessa Norvestian sijoitukset on jaettu sijoitussalkkuun (pitkäaikaiset varat) ja kaupankäyntisalkkuun (lyhytaikaiset varat). Sijoitukset on edelleen jaettu salkuissa luonteensa ja riskiensä mukaisesti kuuteen eri luokkaan: kasvusijoitukset, sijoitukset pääomarahastoihin, lainasaamiset kasvusijoituksista, sijoitukset listattuihin osakkeisiin ja rahastoihin sekä korkosijoitukset.
Tuloslaskelmassa yhtiön tuotot esitetään sijoitustoiminnan tuottoina, realisoituneet ja realisoitumattomat tuotot erikseen omilla riveillään. Koska kaikki sijoitukset arvostetaan nyt käypään arvoon tulosvaikutteisesti, laajaan tulokseen ei tule enää kirjattavaksi sijoitusten käyvän arvon muutosta.
2. Johdon käyttämä merkittävä harkinta konsernitilinpäätöstä laadittaessa
a. Käypien arvojen määritys
Yhtiön johto joutuu käyttämään harkintaansa määrittäessään sijoituskohteenaan olevien listaamattomien yritysten käypiä arvoja. Harkinta liittyy sekä sopivimman arvostusmenetelmän valitsemiseen että valituissa menetelmissä käytettyjen muuttujien määrittämiseen. Arvonmääritysmenetelmät valitaan sijoituskohtaisesti.
b. Venture capital organization –status
Norvestian johto on arvioinut Norvestian uuden strategian yhteydessä, että sen tytäryhtiö Norvestia Industries Oy on IAS 28 –standardin tarkoittama pääomasijoittaja, jolloin osakkuus- ja yhteisyrityksiin tehtyjen sijoitusten arvostaminen käypään arvoon on mahdollista konsernitilinpäätöksessä. Norvestia Industries Oy harjoittaa pääasiallisesti pääomasijoitustoimintaa sijoittamalla listaamattomiin kehittyviin yrityksiin tarkoituksenaan edistää niiden arvonnousua osallistumalla aktiivisesti yrityksen kehittämiseen, ja saada tuotto pääasiassa kohdeyrityksen arvonnousun kautta keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Norvestia luopuu kuukausittaisen substanssilaskelman julkistamisesta
Norvestia on julkistanut substanssilaskelman kuukausittain, mutta laadintaperiaatteen muutoksesta johtuen substanssilaskelman julkistamisesta luovutaan. Muutoksen myötä kvartaaleittain julkistettavan osavuosikatsauksen osoittama konsernin oma pääoma vastaa yhtiön substanssiarvoa, mikä havainnollistaa paremmin yhtiön liiketoimintaa ja sijoitusten todellista arvoa.
LASKENTATAVAN MUUTOKSEN VAIKUTUS ALKAVAAN TASEESEEN
|
|
|
vanha |
oikaisu |
oikaistu |
1 000 € |
1.1.2015 |
|
1.1.2015 |
Varat |
|
|
|
|
PITKÄAIKAISET VARAT |
|
|
|
|
Aineettomat hyödykkeet |
5 |
|
5 |
|
Aineelliset hyödykkeet |
15 |
|
15 |
|
Osuudet osakkuusyrityksissä |
7 276 |
-7 276 |
0 |
|
Myytävissä olevat rahoitusvarat |
4 560 |
-4 560 |
0 |
|
Sijoitussalkku |
|
|
|
|
|
Kasvusijoitukset |
0 |
11 884 |
11 884 |
|
|
Sijoitukset pääomarahastoihin |
0 |
2 108 |
2 108 |
|
|
Lainasaamiset kasvusijoituksista |
1 875 |
|
1 875 |
|
|
|
13 731 |
2 156 |
15 887 |
LYHYTAIKAISET VARAT |
|
|
|
|
Kaupankäyntisalkku |
|
|
|
|
|
Sijoitukset listattuihin osakkeisiin |
65 415 |
|
65 415 |
|
|
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
52 048 |
-52 048 |
0 |
|
|
Rahastosijoitukset |
0 |
29 695 |
29 695 |
|
|
Korkosijoitukset |
0 |
22 353 |
22 353 |
|
Saamiset |
2 997 |
|
2 997 |
|
Rahavarat |
14 089 |
|
14 089 |
|
|
|
134 549 |
0 |
134 549 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
148 280 |
2 156 |
150 436 |
Oma pääoma ja velat |
|
|
|
OMA PÄÄOMA |
|
|
|
|
Osakepääoma |
53 608 |
|
53 608 |
|
Ylikurssirahasto |
6 896 |
|
6 896 |
|
Käyvän arvon rahasto |
888 |
-888 |
0 |
|
Kertyneet voittovarat |
80 079 |
1 825 |
81 904 |
|
Tilikauden tulos |
5 399 |
787 |
6 186 |
|
|
|
146 870 |
1 724 |
148 594 |
|
|
|
|
|
|
LASKENNALLISET NETTOVEROVELAT |
1 041 |
432 |
1 473 |
LYHYTAIKAISET VELAT |
369 |
|
369 |
|
|
|
148 280 |
2 156 |
150 436 |
Kaikki konsernin sijoitukset luokitellaan 1.1.2016 alkaen käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusvaroiksi. Yllä olevat muutokset johtuvat tästä laadintaperiaatteen muutoksesta sekä edellä kuvatusta taseen esitystavan selkeytyksestä. Kasvusijoitusten arvonmuutokseen kohdistetaan laskennallinen vero.
OIKAISTUT NELJÄNNEKSET VUODELTA 2015
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, OIKAISTU
1 000 € |
|
1.1.-31.3.2015 |
1.4.-30.6.2015 |
1.1.-30.6.2015 |
|
|
|
|
Realisoituneet voitot ja tappiot sijoituksista |
506 |
1 538 |
2 044 |
Sijoitusten käyvän arvon muutokset, realisoitumattomat |
13 261 |
-4 305 |
8 956 |
Osingot |
|
1 850 |
2 898 |
4 748 |
Korkotuotot |
|
232 |
196 |
428 |
Sijoitustoiminnan tuotot yhteensä |
|
15 849 |
327 |
16 176 |
|
|
|
|
|
|
|
Henkilöstökulut |
|
-635 |
-229 |
-864 |
Poistot ja arvonalentumiset |
|
-2 |
-2 |
-4 |
Liiketoiminnan muut kulut |
|
-193 |
-235 |
-428 |
LIIKEVOITTO/-TAPPIO |
|
15 019 |
-139 |
14 880 |
|
|
|
|
|
|
|
Rahoitustuotot ja -kulut |
|
283 |
-103 |
180 |
TULOS ENNEN VEROJA |
|
15 302 |
-242 |
15 060 |
|
|
|
|
|
|
|
Tuloverot* |
|
-2 605 |
642 |
-1 963 |
TILIKAUDEN TULOS |
|
12 697 |
400 |
13 097 |
|
|
|
|
|
|
|
Tulos/osake, € |
|
0,83 |
0,03 |
0,86 |
Erotus aiemmin raportoituun tulokseen/osake |
|
0,02 |
0,13 |
0,15 |
|
|
|
|
|
|
|
1.7.-30.9.2015 |
1.1.-30.9.2015 |
1.1.-31.12.2015 |
|
|
|
|
|
Realisoituneet voitot ja tappiot sijoituksista |
2 695 |
4 739 |
1 847 |
Sijoitusten käyvän arvon muutokset, realisoitumattomat |
-6 288 |
2 668 |
22 659 |
Osingot |
|
63 |
4 811 |
4 907 |
Korkotuotot |
|
199 |
627 |
843 |
Sijoitustoiminnan tuotot yhteensä |
|
-3 331 |
12 845 |
30 256 |
|
|
|
|
|
|
|
Henkilöstökulut |
|
-236 |
-1 100 |
-1 689 |
Poistot ja arvonalentumiset |
|
-2 |
-6 |
-9 |
Liiketoiminnan muut kulut |
|
-216 |
-644 |
-1 041 |
LIIKEVOITTO/-TAPPIO |
|
-3 785 |
11 095 |
27 517 |
|
|
|
|
|
|
|
Rahoitustuotot ja -kulut |
|
-70 |
110 |
157 |
TULOS ENNEN VEROJA |
|
-3 855 |
11 205 |
27 674 |
|
|
|
|
|
|
|
Tuloverot* |
|
812 |
-1 151 |
-2 638 |
TILIKAUDEN TULOS |
|
-3 043 |
10 054 |
25 036 |
|
|
|
|
|
|
|
Tulos/osake, € |
|
-0,20 |
0,66 |
1,63 |
Erotus aiemmin raportoituun tulokseen/osake |
|
0,09 |
0,24 |
0,84 |
KONSERNIN TASE, OIKAISTU
1 000 € |
|
31.3.2015 |
30.6.2015 |
30.9.2015 |
31.12.2015 |
Varat |
|
|
|
|
|
|
PITKÄAIKAISET VARAT |
|
|
|
|
|
|
Aineettomat hyödykkeet |
|
3 |
3 |
2 |
2 |
|
Aineelliset hyödykkeet |
|
14 |
19 |
17 |
17 |
|
Sijoitussalkku |
|
|
|
|
|
|
|
Kasvusijoitukset |
|
12 497 |
13 978 |
15 652 |
28 379 |
|
|
Sijoitukset pääomarahastoihin |
2 230 |
3 406 |
3 985 |
4 217 |
|
|
Lainasaamiset kasvusijoituksista |
1 875 |
1 875 |
1 660 |
1 660 |
|
|
|
|
16 619 |
19 281 |
21 316 |
34 275 |
LYHYTAIKAISET VARAT |
|
|
|
|
|
|
Kaupankäyntisalkku |
|
|
|
|
|
|
|
Sijoitukset listattuihin osakkeisiin |
82 245 |
65 773 |
62 210 |
74 762 |
|
|
Rahastosijoitukset |
|
33 515 |
33 407 |
31,215 |
32 876 |
|
|
Korkosijoitukset |
|
21 955 |
16 968 |
18,550 |
17 111 |
|
Saamiset |
|
3 977 |
1 129 |
1 052 |
657 |
|
Rahavarat |
|
12 324 |
25 466 |
24 987 |
15 263 |
|
|
|
|
154 016 |
142 743 |
138 014 |
140 669 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
170 635 |
162 024 |
159 330 |
174 944 |
Oma pääoma ja velat |
|
|
|
|
|
OMA PÄÄOMA |
|
|
|
|
|
|
Osakepääoma |
|
53 608 |
53 608 |
53 608 |
53 608 |
|
Ylikurssirahasto |
|
6 896 |
6 896 |
6 896 |
6 896 |
|
Kertyneet voittovarat |
|
88 090 |
83 495 |
83 495 |
83 495 |
|
Tilikauden tulos |
|
12 697 |
13 097 |
10 054 |
25 036 |
|
|
|
|
161 291 |
157 096 |
154 053 |
169 035 |
|
|
|
|
|
|
|
|
LASKENNALLISET NETTOVEROVELAT |
|
4 179 |
3 531 |
2 713 |
4 067 |
LYHYTAIKAISET VELAT |
|
5 165 |
1 397 |
2 564 |
1 842 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
170 635 |
162 024 |
159 330 |
174 944 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, OIKAISTU
1 000 € |
|
1.1.-31.3.2015 |
1.4.-30.6.2015 |
1.1.-30.6.2015 |
|
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA |
|
|
|
|
Tulos ennen veroja |
|
15 302 |
-242 |
15 060 |
Oikaisut: |
|
|
|
|
|
Realisoitumattomat arvonnousut |
|
-10 990 |
2 510 |
-8 480 |
|
Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa |
2 |
38 |
40 |
|
Korkotuotot |
|
-244 |
-196 |
-440 |
|
Osinkotuotot |
|
-1 850 |
-2 898 |
-4 748 |
|
|
|
|
2 220 |
-788 |
1 432 |
Käyttöpääoman muutokset |
|
|
|
|
|
Sijoitusten muutos |
|
-9 995 |
16 363 |
6 368 |
|
Saamisten muutos |
|
-980 |
2 848 |
1 868 |
|
Lyhytaikaisten velkojen muutos |
|
4 795 |
-3 768 |
1 027 |
|
|
|
|
-6 180 |
15 443 |
9 263 |
|
|
|
|
|
|
|
Saadut osingot |
|
1 850 |
2 898 |
4 748 |
Saadut korot |
|
244 |
196 |
440 |
Saadut ja maksetut verot |
|
101 |
-5 |
96 |
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA |
|
-1 765 |
17 744 |
15 979 |
|
|
|
|
|
|
|
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA |
|
|
|
|
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin |
- |
-7 |
-7 |
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA |
|
- |
-7 |
-7 |
|
|
|
|
|
|
|
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA |
|
|
|
|
Maksetut osingot |
|
- |
-4 595 |
-4 595 |
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA |
|
- |
-4 595 |
-4 595 |
|
|
|
|
|
|
|
RAHAVAROJEN MUUTOS |
|
-1 765 |
13 142 |
11 377 |
|
|
|
|
|
|
|
Rahavarat kauden alussa |
|
14 089 |
12 324 |
14 089 |
Rahavarat kauden lopussa |
|
12 324 |
25 466 |
25 466 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.7.-30.9.2015 |
1.1.-30.9.2015 |
1.1.-31.12.2015 |
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA |
|
|
|
|
Tulos ennen veroja |
|
-3 855 |
11 205 |
27 674 |
Oikaisut: |
|
|
|
|
|
Realisoitumattomat arvonnousut |
|
2 801 |
-5 679 |
-23 180 |
|
Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa |
2 |
42 |
45 |
|
Korkotuotot |
|
-200 |
-640 |
-855 |
|
Osinkotuotot |
|
-63 |
-4 811 |
-4 907 |
|
|
|
|
-1 315 |
117 |
-1 223 |
Käyttöpääoman muutokset |
|
|
|
|
|
Sijoitusten muutos |
|
-880 |
5 488 |
-2 746 |
|
Saamisten muutos |
|
77 |
1 945 |
2 214 |
|
Lyhytaikaisten velkojen muutos |
|
1 168 |
2 195 |
1 472 |
|
|
|
|
365 |
9 628 |
940 |
|
|
|
|
|
|
|
Saadut osingot |
|
63 |
4 811 |
4 907 |
Saadut korot |
|
200 |
640 |
855 |
Saadut ja maksetut verot |
|
-7 |
89 |
83 |
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA |
|
-694 |
15 285 |
5 562 |
|
|
|
|
|
|
|
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA |
|
|
|
|
Lainasaamiset kasvusijoituksista |
|
215 |
215 |
215 |
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin |
- |
-7 |
-8 |
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA |
|
215 |
208 |
207 |
|
|
|
|
|
|
|
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA |
|
|
|
|
Maksetut osingot |
|
- |
-4 595 |
-4 595 |
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA |
|
- |
-4 595 |
-4 595 |
|
|
|
|
|
|
|
RAHAVAROJEN MUUTOS |
|
-479 |
10 898 |
1 174 |
|
|
|
|
|
|
|
Rahavarat kauden alussa |
|
25 466 |
14 089 |
14 089 |
Rahavarat kauden lopussa |
|
24 987 |
24 987 |
15 263 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET, OIKAISTU
|
|
|
|
Ylikurssi- |
Kertyneet |
Tilikauden |
|
1 000 € |
Osakepääoma |
rahasto |
voittovarat |
tulos |
Yhteensä |
Oma pääoma 1.1.2015 |
53 608 |
6 896 |
81 904 |
6 186 |
148 594 |
Siirrot |
|
|
|
6 186 |
-6 186 |
0 |
Tilikauden tulos |
|
|
|
12 697 |
12 697 |
Oma pääoma 31.3.2015 |
53 608 |
6 896 |
88 090 |
12 697 |
161 291 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Oma pääoma 1.1.2015 |
53 608 |
6 896 |
81 904 |
6 186 |
148 594 |
Siirrot |
|
|
|
6 186 |
-6 186 |
0 |
Osingonjako |
|
|
-4 595 |
|
-4 595 |
Tilikauden tulos |
|
|
|
13 097 |
13 097 |
Oma pääoma 30.6.2015 |
53 608 |
6 896 |
83 495 |
13 097 |
157 096 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Oma pääoma 1.1.2015 |
53 608 |
6 896 |
81 904 |
6 186 |
148 594 |
Siirrot |
|
|
|
6 186 |
-6 186 |
0 |
Osingonjako |
|
|
-4 595 |
|
-4 595 |
Tilikauden tulos |
|
|
|
10 054 |
10 054 |
Oma pääoma 30.9.2015 |
53 608 |
6 896 |
83 495 |
10 054 |
154 053 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Oma pääoma 1.1.2015 |
53 608 |
6 896 |
81 904 |
6 186 |
148 594 |
Siirrot |
|
|
|
6 186 |
-6 186 |
0 |
Osingonjako |
|
|
-4 595 |
|
-4 595 |
Tilikauden tulos |
|
|
|
25 036 |
25 036 |
Oma pääoma 31.12.2015 |
53 608 |
6 896 |
83 495 |
25 036 |
169 035 |
Norvestia julkistaa 20.4.2016 uusien laskentaperiaatteiden mukaisesti laaditun osavuosikatsauksen kaudelta 1.1.-31.3.2016.
Norvestia Oyj
Juha Kasanen
toimitusjohtaja
puh. 09-6226 380
JAKELU
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.norvestia.fi
|