2015. aasta II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata)Tallinn, 2015-08-07 17:00 CEST --
Valikulised finantsnäitajad
Kontserni 2015. aasta 6 kuu (võrrelduna 2014. aasta 6 kuuga) ja 30.06.2015 (võrrelduna 31.12.2014) valikulised finantsnäitajad on järgmised:
tuhandetes eurodes |
6 kuud 2015 |
6 kuud 2014 |
Muutus |
Müügitulu |
34 498 |
54 660 |
-36,9% |
EBITDA |
8 546 |
9 351 |
-8,6% |
Aruandeperioodi puhaskasum |
3 052 |
5 633 |
-45,8% |
Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa |
2 756 |
5 025 |
-45,2% |
Kasum aktsia kohta (eurodes) |
0,07 |
0,13 |
-44,1% |
Äritegevuse rahavoog perioodil |
8 241 |
-993 |
929,5% |
tuhandetes eurodes |
30.06.2015 |
31.12.2014 |
Muutus |
Varad kokku |
58 455 |
67 339 |
-13,2% |
Käibevarad kokku |
42 374 |
47 005 |
-9,9% |
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa |
40 907 |
46 753 |
-12,5% |
Laenukohustused |
0 |
0 |
NA |
Raha ja raha ekvivalendid |
19 364 |
13 308 |
45,5% |
Rentaablusanalüüs, % |
6 kuud 2015 |
6 kuud 2014 |
Muutus |
Brutokasum |
45,2 |
35,1 |
28,8% |
EBITDA |
24,8 |
17,1 |
44,8% |
Puhaskasum |
8,8 |
10,3 |
-14,2% |
Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa |
8,0 |
9,2 |
-13,1% |
Finantssuhtarvud, % |
30.06.2015 |
31.12.2014 |
Muutus |
ROA |
9,5 |
11,9 |
-20,1% |
ROE |
13,4 |
17,2 |
-22,1% |
Hinna/ kasumi suhe |
8,1 |
5,0 |
60,3% |
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja |
3,1 |
3,6 |
-14,0% |
Likviidsuskordaja |
1,8 |
1,6 |
17,0% |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
tuhandetes eurodes |
30.06.2015 |
31.12.2014 |
VARAD |
|
|
Käibevara |
|
|
Raha ja pangakontod |
19 364 |
13 308 |
Väljaantud laenud |
12 |
329 |
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded |
5 815 |
6 906 |
Varud |
17 183 |
26 462 |
Käibevara kokku |
42 374 |
47 005 |
|
|
|
Põhivara |
|
|
Pikaajalised ettemaksed |
0 |
241 |
Investeeringud sidusettevõtetesse |
87 |
84 |
Muud investeeringud |
445 |
525 |
Edasilükkunud tulumaksuvara |
382 |
649 |
Immateriaalne põhivara |
541 |
687 |
Kinnisvarainvesteeringud |
1 370 |
1 638 |
Materiaalne põhivara |
13 256 |
16 510 |
Põhivara kokku |
16 081 |
20 334 |
VARAD KOKKU |
58 455 |
67 339 |
|
|
|
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL |
|
|
Lühiajalised kohustused |
|
|
|
|
|
Võlad tarnijatele ja muud võlad |
10 956 |
9 703 |
Maksuvõlad |
2 704 |
3 335 |
Lühiajalised kohustused kokku |
13 660 |
13 038 |
|
|
|
Pikaajalised kohustused |
|
|
Edasilükkunud tulumaksukohustus |
17 |
283 |
Pikaajalised kohustused kokku |
17 |
283 |
Kohustused kokku |
13 677 |
13 321 |
|
|
|
Omakapital |
|
|
Aktsiakapital |
11 700 |
11 700 |
Ülekurss |
13 066 |
13 066 |
Omaaktsiad |
-1 453 |
-585 |
Kohustuslik reservkapital |
1 306 |
1 306 |
Realiseerimata kursivahed |
-7 284 |
-5 649 |
Jaotamata kasum |
23 572 |
26 915 |
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa |
40 907 |
46 753 |
Mittekontrolliv osalus omakapitalis |
3 871 |
7 265 |
Omakapital kokku |
44 778 |
54 018 |
OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU |
58 455 |
67 339 |
|
|
|
Konsolideeritud kasumiaruanne
tuhandetes eurodes |
II kvartal 2015 |
II kvartal 2014 |
6 kuud 2015 |
6 kuud 2014 |
Müügitulu |
21 425 |
27 565 |
34 498 |
54 660 |
Müüdud toodangu kulu |
-11 704 |
-17 806 |
-18 921 |
-35 495 |
Brutokasum |
9 721 |
9 759 |
15 577 |
19 165 |
|
|
|
|
|
Turustuskulud |
-2 460 |
-3 647 |
-4 783 |
-7 593 |
Üldhalduskulud |
-1 556 |
-1 842 |
-3 265 |
-3 466 |
Muud äritulud |
123 |
70 |
246 |
391 |
Muud ärikulud |
-320 |
-332 |
-572 |
-641 |
Ärikasum |
5 508 |
4 008 |
7 203 |
7 856 |
|
|
|
|
|
Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest |
-942 |
-362 |
-1 031 |
-640 |
Muud finantstulud/(kulud) |
87 |
49 |
260 |
249 |
Finantstulud ja -kulud kokku |
-855 |
-313 |
-771 |
-391 |
|
|
|
|
|
Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest |
2 |
-8 |
0 |
1 |
Kasum enne tulumaksu ja kasumit /(kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist |
4 655 |
3 687 |
6 432 |
7 466 |
|
|
|
|
|
Tulumaks |
-1 254 |
-1 200 |
-3 380 |
-2 814 |
Kasum enne kasumit /(kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist |
3 401 |
2 487 |
3 052 |
4 652 |
|
|
|
|
|
Kasum (kahjum) rahaliste vahendite netopositsioonist |
0 |
955 |
0 |
981 |
Aruandeperioodi kasum |
3 401 |
3 442 |
3 052 |
5 633 |
Sealhulgas |
|
|
|
|
Emaettevõte omanike osa |
3 277 |
3 135 |
2 756 |
5 025 |
Mittekontrolliva osaluse osa |
124 |
307 |
296 |
608 |
|
|
|
|
|
Kasum aktsia kohta emaettevõtte omanike osast kasumis, nii tava kui lahustatud (eurodes) |
0,08 |
0,08 |
0,07 |
0,13 |
Ärikeskkond
Vaatamata kontserni põhiturgude majandusolukorra halvenemisele on kontserni jõupingutused äritegevuse optimeerimisel hakanud vilja kandma. Võrdlemisi stabiilne valuutakeskkond II kvartalis andis lisaks positiivse tõuke kontserni müügikäibe kujunemisele. Kombineerituna jõupingutustega laovarude taseme optimeerimisel ja krediidimüügi tingimuste kontrollil andsid kontsernile hea tulemuse brutomarginaali, EBITDA marginaali ja puhaskasumi marginaali osas 2015. aasta 6 kuu vältel vaatamata läbimüügi vähenemisele.
Peale väga vaevalist tarbijaturu olukorda aasta alguses, aitas hooajaliselt tugevam II kvartal tasandada nii mõnedki kontserni I kvartali kaotused. Vaatamata sellele asjaolule ei näe kontserni juhtkond majandusolukorra kohest paranemist meie peamistel müügiturgudel. Venemaa, Valgevene ja Ukraina SKP numbrid viitavad jätkuvalt majandusolukorra jahenemisele.
Peale järsku tarbimismahtude vähenemist keskmise hinnasegmendiga rõivasektoris Venemaal I kvartalis, on võrdlevad müüginäitajad võrreldes eelmise aasta sama perioodiga II kvartalis pisut paranenud. Kontserni müük Venemaal 2015. aasta esimese 6 kuuga moodustas 18 340 tuhat eurot, mis tähendab 40% müügimahu kahanemist võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Vaadeldes frantsiisikaupluste müügitulemusi kohalikus valuutas, siis läbimüügid rublades on võrreldaval tasemel eelmise aasta sama perioodi müükidega. Hulgimüügisegment on jätkuvalt kõige volatiilsem.
Valgevenes moodustas kontserni kogumüük 2015. aasta esimeses pooles 11 169 tuhat eurot, mis on 28% võrra madalam kui samal perioodil eelmisel aastal. Läbimüügid jaekauplustes on kohalikus valuutas võrreldaval tasemel eelmise aasta tulemustega (-3,7%), kuid hulgimüügisegment on kannatanud märkimisväärselt rohkem. Valgevene statistikaamet on avaldanud esialgse, esimese poolaasta SKP prognoosi, mis on -3,3%. Kontsern planeerib konservatiivset joont uute poodide avamisel ning mõningast jaesegmendi müükide paranemist ülejäänud aastaks.
Ukrainas on kontserni müük jätkuvalt langustrendis ning Kasahstan on müügimahtudes ületanud Ukraina näitajad. Ukrainas müüs kontsern 2015. aasta esimese 6 kuuga 772 tuhande euro eest kaupa (mis on vähem kui 3 Balti riigi peale kokku), so. 71% vähem kui eelmise aasta samal perioodil. Eeldusel, et majanduslik ja poliitiline olukord riigis paranevad, võimaldab olemasolev frantsiisipoodide võrgustik oodata korralikku läbimüügi kasvu (Ukrainas haldavad kontserni partnerid kokku 90 kauplust, Kasahstanis on vastav number 52 ning liigub kasvutempos).
Kontserni läbimüügid vähenesid ka teistel peamistel sihtturgudel, sealhulgas Balti riikides kus kontsern opereerib lisaks ka oma kauplusi.
Me jätkame olukorra vaatlemist valuutaturgudel, esmajoones vene rubla, valgevene rubla ja ukraina grivna liikumisi euro vastu. Mida stabiilsemad on need valuutad, seda rohkem näeme oma ostupartnerite huvi ostukoguseid suurendada. Kulude osas on kontserni fookuses muud kulud ning jälgitakse kapitali kasutamise efektiivsust (esmajoones puudutab see kaubavarusid ning materjalide sisseostu planeerimist). Mida edukam on kontsern nendes küsimustes, seda paremat tulemust on võimalik oodata aktsionäride poolt kontserni kätte usaldatud omakapitali tootlusele.
Majandustulemused
Kontserni 2015. aasta 6 kuu käive moodustas 34 498 tuhat eurot, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 36,9%. Hulgimüügi kogukäive vähenes 40,0% võrra, jaemüügi käive kahanes 21,6% võrra.
Kontserni raporteeritav brutorentaablus 2015. aasta 6 kuuga kasvas, moodustades 45,2%, eelmise aasta sama perioodi vastav näitaja oli 35,3%. 2015. aasta 6 kuu konsolideeritud ärikasum ulatus 7 203 tuhande euroni võrreldes 2014. aasta 6 kuu konsolideeritud ärikasumiga summas 7 856 tuhat eurot. 2015. aasta 6 kuu ärikasumi rentaablus ulatus 20,9%-ni võrreldes 14,4%-ga eelmise aasta samal perioodil. Konsolideeritud EBITDA moodustas 2015. aasta 6 kuuga 8 546 tuhat eurot, see tähendab 24,8% rentaablust (9 351 tuhat eurot ja 17,1% eelmise aasta samal perioodil).
2015. aasta 6 kuu jooksul kontsern jätkas sisemise ümberstruktureerimisega, mis tulevikus võimaldab lihtsustada juhtimist ja sisemist kapitali allokeerimist. See tõi kaasa täiendavat tulumaksu kulu summas 2,3 miljonit eurot. Kokkuvõtvalt, ettevõtte puhaskasum emaettevõtte aktsionäridele moodustas 2015. aasta 6 kuuga 2 756 tuhat eurot võrreldes puhaskasumiga 5 025 tuhat eurot 2014. aasta 6 kuuga, puhaskasumi marginaal emaettevõtte aktsionäridele moodustas 8,0% võrreldes 9,2%-ga eelmise aasta samal perioodil.
Finantsseisund
Seisuga 30. juuni 2015 ulatus kontserni konsolideeritud varade maht 58 455 tuhande euroni, seega võrreldes 31. detsembriga 2014 moodustas kahanemine 13,2%.
Võrreldes 31. detsembriga 2014 kahanesid nõuded ostjate vastu 1 091 tuhande euro võrra ja moodustasid 2015. aasta 30. juuni seisuga 5 815 tuhat eurot. Varude saldo kahanes 9 279 tuhande euro võrra võrreldes 2014. aasta 31. detsembri seisuga ning moodustas 17 183 tuhat eurot.
Emaettevõtte omanike osa omakapitalis vähenes 5 846 tuhande euro võrra, ulatudes 2015. aasta 30. juuni seisuga 40 907 tuhande euroni. Lühiajalised kohustused kasvasid 2015. aasta 6 kuuga 622 tuhande euro võrra.
Müügi struktuur
Müük turgude lõikes
tuhandetes eurodes |
6 kuud 2015 |
6 kuud 2014 |
Muutus |
6 kuud 2015
% käibest |
6 kuud 2014
% käibest |
Venemaa |
18 340 |
30 545 |
-40,0% |
53,2% |
55,9% |
Valgevene |
11 169 |
15 511 |
-28,0% |
32,4% |
28,4% |
Ukraina |
772 |
2 665 |
-71,0% |
2,2% |
4,9% |
Kasahstan |
1 422 |
1 631 |
-12,8% |
4,1% |
3,0% |
Balti riigid |
918 |
1 591 |
-42,3% |
2,7% |
2,9% |
Moldova |
500 |
905 |
-44,8% |
1,4% |
1,7% |
Muud turud |
1 377 |
1 812 |
-24,0% |
4,0% |
3,3% |
Kokku |
34 498 |
54 660 |
-36,9% |
100,0% |
100,0% |
Enamus 2015. aasta 6 kuu müügist on seotud Venemaaga, s.o 18 340 tuhat eurot, mis moodustas 53,2% kogukäibest. Müügimahult järgmine piirkond oli Valgevene, kus käive ulatus 11 169 tuhande euroni, mis moodustas 32,4% kogukäibest (nii jae- kui ka hulgimüük kokku). Ukraina müügimahud kahanesid oluliselt ja moodustasid 772 tuhat eurot, müügi vähenemine oli märgatav ka Moldovas ja Balti riikides.
Müük ärisegmentide lõikes
tuhandetes eurodes |
6 kuud 2015 |
6 kuud 2014 |
Muutus |
6 kuud 2015
% käibest |
6 kuud 2014
% käibest |
Hulgimüük |
26 038 |
43 407 |
-40,0% |
75,5% |
79,4% |
Jaemüük |
8 446 |
10 770 |
-21,6% |
24,5% |
19,7% |
Muud tegevusvaldkonnad |
14 |
483 |
-97,0% |
0,0% |
0,9% |
Kokku |
34 498 |
54 660 |
-36,9% |
100,0% |
100,0% |
2015. aasta 6 kuu hulgimüügi tulu ulatus 26 038 tuhande euroni, mis moodustas 75,5% kontserni müügitulust (2014. aasta 6 kuud: 79,4%). Peamised hulgimüügipiirkonnad olid Venemaa, Ukraina, Valgevene, Kasahstan ja Moldova.
Kontserni 2015. aasta 6 kuu jaemüügikäive moodustas kokku 8 446 tuhat eurot, esindades 24,5% müügitulust.
30. juuni 2015.a seisuga tegutses Milavitsa ja Lauma Lingerie kaubamärkide all kokku 688 kauplust. Kontserni oma jaemüügiketid tegutsesid Valgevenes ja Lätis. 2015. aasta II kvartali lõpu seisuga opereeris kontsern 66 kauplusega. 2015. aasta 30. juuni seisuga tegutses Milavitsa tootemargi all 584 kauplust. Lisaks sellele tegutses 2015. aasta 30. juuni seisuga 36 Lauma Lingerie kauplust.
Kontsernile kuuluvate ja frantsiisikaupluste paiknemine
|
Kontsern |
Frantsiis |
Kokku |
Venemaa |
0 |
373 |
373 |
Ukraina |
0 |
92 |
92 |
Valgevene |
56 |
8 |
64 |
Balti riigid |
10 |
23 |
33 |
Kasahstan |
0 |
52 |
52 |
Moldova |
0 |
26 |
26 |
Muud riigid |
0 |
48 |
48 |
Investeeringud
Kontserni 2015. aasta 6 kuu investeeringute kogumaht materiaalsesse põhivarasse moodustas 376 tuhat eurot. Investeeringud teostati seadmetesse ja hoonetesse tootmise efektiivsuse säilitamiseks tulevastes perioodides.
Personal
2015. aasta 30. juuni seisuga oli kontsernil 2 163 töötajat, neist 380 töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi-, haldus- ja tugiteenuste valdkondades.
Kontserni 2015. aasta 6 kuu palgakulu koos maksudega oli 7 407 tuhat eurot. Kontserni juhtkonna võtmeisikute töötasud, sealhulgas tütarettevõtete võtmeisikute tasud, moodustasid kokku 694 tuhat eurot.
Juhtimisorganite otsused 2015. aasta esimese 6 kuu jooksul
Silvano Fashion Group pidas oma korralise aktsionäride üldkoosoleku 29. juunil 2015.a. Üldkoosolek võttis vastu järgmised otsused.
Üldkoosolek kinnitas 2014. majandusaasta aruande.
Üldkoosolek otsustas maksta dividende summas 0,10 eurot aktsia kohta (aktsionäridele seisuga 13.07.2015, makse teostatud 15.07.2015).
Üldkoosolek otsustas pikendada AS PricewaterhouseCoopers volitusi kontserni audiitorina 2015. majandusaastaks.
Üldkoosolek otsustas tühistada 1 000 000 ettevõttele kuuluvat omaaktsiat, mis omandati vastavalt 30.06.2014 vastu võetud üldkoosoleku otsustele.
Üldkoosolek kinnitas aktsiate tagasiostuprogrammi alljärgnevas: tagasiostuperiood kuni 29.06.2016; maksimaalne tagasiostetavate aktsiate kogus 1 000 000; maksimaalne ühe aktsia soetusmaksumus 2,00 eurot. Aleksei Kadõrko Finantsdirektor Silvano Fashion Group Tel +372 6845 000 E-post: info@silvanofashion.com
|