English Estonian
Avaldatud: 2015-08-07 17:00:00 CEST
Silvano Fashion Group
Poolaastaaruanne

2015. aasta II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata)

Tallinn, 2015-08-07 17:00 CEST --  

Valikulised finantsnäitajad

Kontserni 2015. aasta 6 kuu (võrrelduna 2014. aasta 6 kuuga) ja 30.06.2015 (võrrelduna 31.12.2014) valikulised finantsnäitajad on järgmised: 

tuhandetes eurodes 6 kuud 2015 6 kuud 2014 Muutus
Müügitulu 34 498 54 660 -36,9%
EBITDA 8 546 9 351 -8,6%
Aruandeperioodi puhaskasum 3 052 5 633 -45,8%
Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa 2 756 5 025 -45,2%
Kasum aktsia kohta (eurodes) 0,07 0,13 -44,1%
Äritegevuse rahavoog perioodil 8 241 -993 929,5%
tuhandetes eurodes 30.06.2015 31.12.2014 Muutus
Varad kokku 58 455 67 339 -13,2%
Käibevarad kokku 42 374 47 005 -9,9%
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa 40 907 46 753 -12,5%
Laenukohustused 0 0            NA
Raha ja raha ekvivalendid 19 364 13 308 45,5%
Rentaablusanalüüs, % 6 kuud 2015 6 kuud 2014 Muutus
Brutokasum 45,2 35,1 28,8%
EBITDA 24,8 17,1 44,8%
Puhaskasum 8,8 10,3 -14,2%
Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa 8,0 9,2 -13,1%
Finantssuhtarvud, % 30.06.2015 31.12.2014 Muutus
ROA 9,5 11,9 -20,1%
ROE 13,4 17,2 -22,1%
Hinna/ kasumi suhe 8,1 5,0 60,3%
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 3,1 3,6 -14,0%
Likviidsuskordaja 1,8 1,6 17,0%

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne

 

tuhandetes eurodes 30.06.2015 31.12.2014
VARAD    
Käibevara    
Raha ja pangakontod 19 364 13 308
Väljaantud laenud 12 329
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded                 5 815 6 906
Varud 17 183 26 462
Käibevara kokku 42 374 47 005
     
Põhivara    
Pikaajalised ettemaksed 0 241
Investeeringud sidusettevõtetesse 87 84
Muud investeeringud 445 525
Edasilükkunud tulumaksuvara 382 649
Immateriaalne põhivara 541 687
Kinnisvarainvesteeringud 1 370 1 638
Materiaalne põhivara 13 256 16 510
Põhivara kokku 16 081 20 334
VARAD KOKKU 58 455 67 339
     
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL    
Lühiajalised kohustused    
     
Võlad tarnijatele ja muud võlad 10 956 9 703
Maksuvõlad 2 704 3 335
Lühiajalised kohustused kokku 13 660 13 038
     
Pikaajalised kohustused    
Edasilükkunud tulumaksukohustus 17 283
Pikaajalised kohustused kokku 17 283
Kohustused kokku 13 677 13 321
     
Omakapital    
Aktsiakapital 11 700 11 700
Ülekurss 13 066 13 066
Omaaktsiad -1 453 -585
Kohustuslik reservkapital 1 306 1 306
Realiseerimata kursivahed -7 284 -5 649
Jaotamata kasum 23 572 26 915
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa 40 907 46 753
Mittekontrolliv osalus omakapitalis 3 871 7 265
Omakapital kokku 44 778 54 018
OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU 58 455 67 339
     

Konsolideeritud kasumiaruanne 

tuhandetes eurodes II kvartal           2015
II kvartal 2014

6 kuud 2015
6 kuud 2014
Müügitulu 21 425 27 565 34 498 54 660
Müüdud toodangu kulu -11 704 -17 806 -18 921 -35 495
Brutokasum 9 721 9 759 15 577 19 165
         
Turustuskulud -2 460 -3 647 -4 783 -7 593
Üldhalduskulud -1 556 -1 842 -3 265 -3 466
Muud äritulud 123 70 246 391
Muud ärikulud -320 -332 -572 -641
Ärikasum 5 508 4 008 7 203 7 856
         
Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest -942 -362 -1 031 -640
Muud finantstulud/(kulud) 87 49 260 249
Finantstulud ja -kulud kokku -855 -313 -771 -391
         
Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest 2
-8

0
1
Kasum enne tulumaksu ja kasumit /(kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist 4 655
3 687

6 432
7 466
         
Tulumaks -1 254
-1 200

-3 380
-2 814
Kasum enne kasumit /(kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist 3 401
2 487

3 052
4 652
         
Kasum (kahjum) rahaliste vahendite netopositsioonist 0
955

0
981
Aruandeperioodi kasum 3 401 3 442 3 052 5 633
Sealhulgas        
   Emaettevõte omanike osa 3 277 3 135 2 756 5 025
   Mittekontrolliva osaluse osa 124 307 296 608
         
Kasum aktsia kohta emaettevõtte omanike osast kasumis, nii tava kui lahustatud (eurodes) 0,08


0,08



0,07
0,13

Ärikeskkond

Vaatamata kontserni põhiturgude majandusolukorra halvenemisele on kontserni jõupingutused äritegevuse optimeerimisel hakanud vilja kandma. Võrdlemisi stabiilne valuutakeskkond II kvartalis andis lisaks positiivse tõuke kontserni müügikäibe kujunemisele. Kombineerituna jõupingutustega laovarude taseme optimeerimisel ja krediidimüügi tingimuste kontrollil andsid kontsernile hea tulemuse brutomarginaali, EBITDA marginaali ja puhaskasumi marginaali osas 2015. aasta 6 kuu vältel vaatamata läbimüügi vähenemisele.

Peale väga vaevalist tarbijaturu olukorda aasta alguses, aitas hooajaliselt tugevam II kvartal tasandada nii mõnedki kontserni I kvartali kaotused. Vaatamata sellele asjaolule ei näe kontserni juhtkond majandusolukorra kohest paranemist meie peamistel müügiturgudel. Venemaa, Valgevene ja Ukraina SKP numbrid viitavad jätkuvalt majandusolukorra jahenemisele.

Peale järsku tarbimismahtude vähenemist keskmise hinnasegmendiga rõivasektoris Venemaal I kvartalis, on võrdlevad müüginäitajad võrreldes eelmise aasta sama perioodiga II kvartalis pisut paranenud. Kontserni müük Venemaal 2015. aasta esimese 6 kuuga moodustas 18 340 tuhat eurot, mis tähendab 40% müügimahu kahanemist võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Vaadeldes frantsiisikaupluste müügitulemusi kohalikus valuutas, siis läbimüügid rublades on võrreldaval tasemel eelmise aasta sama perioodi müükidega. Hulgimüügisegment on jätkuvalt kõige volatiilsem.

Valgevenes moodustas kontserni kogumüük 2015. aasta esimeses pooles 11 169 tuhat eurot, mis on 28% võrra madalam kui samal perioodil eelmisel aastal. Läbimüügid jaekauplustes on kohalikus valuutas võrreldaval tasemel eelmise aasta tulemustega (-3,7%), kuid hulgimüügisegment on kannatanud märkimisväärselt rohkem. Valgevene statistikaamet on avaldanud esialgse, esimese poolaasta SKP prognoosi, mis on -3,3%. Kontsern planeerib konservatiivset joont uute poodide avamisel ning mõningast jaesegmendi müükide paranemist ülejäänud aastaks.

Ukrainas on kontserni müük jätkuvalt langustrendis ning Kasahstan on müügimahtudes ületanud Ukraina näitajad. Ukrainas müüs kontsern 2015. aasta esimese 6 kuuga 772 tuhande euro eest kaupa (mis on vähem kui 3 Balti riigi peale kokku), so. 71% vähem kui eelmise aasta samal perioodil. Eeldusel, et majanduslik ja poliitiline olukord riigis paranevad, võimaldab olemasolev frantsiisipoodide võrgustik oodata korralikku läbimüügi kasvu (Ukrainas haldavad kontserni partnerid kokku 90 kauplust, Kasahstanis on vastav number 52 ning liigub kasvutempos).

Kontserni läbimüügid vähenesid ka teistel peamistel sihtturgudel, sealhulgas Balti riikides kus kontsern opereerib lisaks ka oma kauplusi.

Me jätkame olukorra vaatlemist valuutaturgudel, esmajoones vene rubla, valgevene rubla ja ukraina grivna liikumisi euro vastu. Mida stabiilsemad on need valuutad, seda rohkem näeme oma ostupartnerite huvi ostukoguseid suurendada. Kulude osas on kontserni fookuses muud kulud ning jälgitakse kapitali kasutamise efektiivsust (esmajoones puudutab see kaubavarusid ning materjalide sisseostu planeerimist). Mida edukam on kontsern nendes küsimustes, seda paremat tulemust on võimalik oodata aktsionäride poolt kontserni kätte usaldatud omakapitali tootlusele.

Majandustulemused

Kontserni 2015. aasta 6 kuu käive moodustas 34 498 tuhat eurot, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 36,9%. Hulgimüügi kogukäive vähenes 40,0% võrra, jaemüügi käive kahanes 21,6% võrra.

Kontserni raporteeritav brutorentaablus 2015. aasta 6 kuuga kasvas, moodustades 45,2%, eelmise aasta sama perioodi vastav näitaja oli 35,3%. 2015. aasta 6 kuu konsolideeritud ärikasum ulatus 7 203 tuhande euroni võrreldes 2014. aasta 6 kuu konsolideeritud ärikasumiga summas 7 856 tuhat eurot. 2015. aasta 6 kuu ärikasumi rentaablus ulatus 20,9%-ni võrreldes 14,4%-ga eelmise aasta samal perioodil. Konsolideeritud EBITDA moodustas 2015. aasta 6 kuuga 8 546 tuhat eurot, see tähendab 24,8% rentaablust (9 351 tuhat eurot ja 17,1% eelmise aasta samal perioodil).

2015. aasta 6 kuu jooksul kontsern jätkas sisemise ümberstruktureerimisega, mis tulevikus võimaldab lihtsustada juhtimist ja sisemist kapitali allokeerimist. See tõi kaasa täiendavat tulumaksu kulu summas 2,3 miljonit eurot. Kokkuvõtvalt, ettevõtte puhaskasum emaettevõtte aktsionäridele moodustas 2015. aasta 6 kuuga 2 756 tuhat eurot võrreldes puhaskasumiga 5 025 tuhat eurot 2014. aasta 6 kuuga, puhaskasumi marginaal emaettevõtte aktsionäridele moodustas 8,0% võrreldes 9,2%-ga eelmise aasta samal perioodil.

Finantsseisund

Seisuga 30. juuni 2015 ulatus kontserni konsolideeritud varade maht 58 455 tuhande euroni, seega võrreldes 31. detsembriga 2014 moodustas kahanemine 13,2%.

Võrreldes 31. detsembriga 2014 kahanesid nõuded ostjate vastu 1 091 tuhande euro võrra ja moodustasid 2015. aasta 30. juuni seisuga 5 815 tuhat eurot. Varude saldo kahanes 9 279 tuhande euro võrra võrreldes 2014. aasta 31. detsembri seisuga ning moodustas 17 183 tuhat eurot.

Emaettevõtte omanike osa omakapitalis vähenes 5 846 tuhande euro võrra, ulatudes 2015. aasta 30. juuni seisuga 40 907 tuhande euroni. Lühiajalised kohustused kasvasid 2015. aasta 6 kuuga 622 tuhande euro võrra.

Müügi struktuur

Müük turgude lõikes

 

tuhandetes eurodes 6 kuud 2015 6 kuud 2014 Muutus 6 kuud 2015
% käibest
6 kuud 2014
% käibest
Venemaa 18 340 30 545 -40,0% 53,2% 55,9%
Valgevene 11 169 15 511 -28,0% 32,4% 28,4%
Ukraina 772 2 665 -71,0% 2,2% 4,9%
Kasahstan 1 422 1 631 -12,8% 4,1% 3,0%
Balti riigid 918 1 591 -42,3% 2,7% 2,9%
Moldova 500 905 -44,8% 1,4% 1,7%
Muud turud 1 377 1 812 -24,0% 4,0% 3,3%
Kokku 34 498 54 660 -36,9% 100,0% 100,0%

 

Enamus 2015. aasta 6 kuu müügist on seotud Venemaaga, s.o 18 340 tuhat eurot, mis moodustas 53,2% kogukäibest. Müügimahult järgmine piirkond oli Valgevene, kus käive ulatus 11 169 tuhande euroni, mis moodustas 32,4% kogukäibest (nii jae- kui ka hulgimüük kokku). Ukraina müügimahud kahanesid oluliselt ja moodustasid 772 tuhat eurot, müügi vähenemine oli märgatav ka Moldovas ja Balti riikides.

Müük ärisegmentide lõikes

 

tuhandetes eurodes 6 kuud 2015 6 kuud 2014 Muutus 6 kuud 2015
% käibest
6 kuud 2014
% käibest
Hulgimüük 26 038 43 407 -40,0% 75,5% 79,4%
Jaemüük 8 446 10 770 -21,6% 24,5% 19,7%
Muud tegevusvaldkonnad 14 483 -97,0% 0,0% 0,9%
Kokku 34 498 54 660 -36,9% 100,0% 100,0%

   2015. aasta 6 kuu hulgimüügi tulu ulatus 26 038 tuhande euroni, mis moodustas 75,5% kontserni müügitulust (2014. aasta 6 kuud: 79,4%). Peamised hulgimüügipiirkonnad olid Venemaa, Ukraina, Valgevene, Kasahstan ja Moldova.

Kontserni 2015. aasta 6 kuu jaemüügikäive moodustas kokku 8 446 tuhat eurot, esindades 24,5% müügitulust.

30. juuni 2015.a seisuga tegutses Milavitsa ja Lauma Lingerie kaubamärkide all kokku 688 kauplust. Kontserni oma jaemüügiketid tegutsesid Valgevenes ja Lätis. 2015. aasta II kvartali lõpu seisuga opereeris kontsern 66 kauplusega. 2015. aasta 30. juuni seisuga tegutses Milavitsa tootemargi all 584  kauplust. Lisaks sellele tegutses 2015. aasta 30. juuni seisuga 36 Lauma Lingerie kauplust.

Kontsernile kuuluvate ja frantsiisikaupluste paiknemine

 

  Kontsern Frantsiis Kokku
Venemaa 0 373 373
Ukraina 0 92 92
Valgevene 56 8 64
Balti riigid 10 23 33
Kasahstan 0 52 52
Moldova 0 26 26
Muud riigid 0 48 48

   Investeeringud

Kontserni 2015. aasta 6 kuu investeeringute kogumaht materiaalsesse põhivarasse moodustas 376 tuhat eurot. Investeeringud teostati seadmetesse ja hoonetesse tootmise efektiivsuse säilitamiseks tulevastes perioodides.

Personal

2015. aasta 30. juuni seisuga oli kontsernil 2 163 töötajat, neist 380 töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi-, haldus- ja tugiteenuste valdkondades.

Kontserni 2015. aasta 6 kuu palgakulu koos maksudega oli 7 407 tuhat eurot. Kontserni juhtkonna võtmeisikute töötasud, sealhulgas tütarettevõtete võtmeisikute tasud, moodustasid kokku 694 tuhat eurot.

 

Juhtimisorganite otsused 2015. aasta esimese 6 kuu jooksul

Silvano Fashion Group pidas oma korralise aktsionäride üldkoosoleku 29. juunil 2015.a. Üldkoosolek võttis vastu järgmised otsused.

Üldkoosolek kinnitas 2014. majandusaasta aruande.

Üldkoosolek otsustas maksta dividende summas 0,10 eurot aktsia kohta (aktsionäridele seisuga 13.07.2015, makse teostatud 15.07.2015).

Üldkoosolek otsustas pikendada AS PricewaterhouseCoopers volitusi kontserni audiitorina 2015. majandusaastaks.

Üldkoosolek otsustas tühistada 1 000 000 ettevõttele kuuluvat omaaktsiat, mis omandati vastavalt 30.06.2014 vastu võetud üldkoosoleku otsustele.

Üldkoosolek kinnitas aktsiate tagasiostuprogrammi alljärgnevas: tagasiostuperiood kuni 29.06.2016; maksimaalne tagasiostetavate aktsiate kogus 1 000 000; maksimaalne ühe aktsia soetusmaksumus 2,00 eurot. 

         Aleksei Kadõrko
         Finantsdirektor
         Silvano Fashion Group
         Tel +372 6845 000
         E-post: info@silvanofashion.com


SFG II kvartali ja 6 kuu 2015 vahearuanne.pdf