2015. aasta I kvartali konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata)Tallinn, 2015-05-29 18:00 CEST --
Valikulised finantsnäitajad
Kontserni 2015. aasta I kvartali (võrrelduna 2014. aasta I kvartaliga) ja 31.03.2015 (võrrelduna 31.12.2014) valikulised finantsnäitajad on järgmised:
tuhandetes eurodes |
I kvartal 2015 |
I kvartal 2014 |
Muutus |
Müügitulu |
13 073 |
27 095 |
-51,8% |
EBITDA |
2 351 |
4 547 |
-48,3% |
Aruandeperioodi puhaskasum |
-349 |
2 191 |
-115,9% |
Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa |
-521 |
1 890 |
-127,6% |
Kasum aktsia kohta (eurodes) |
-0,01 |
0,05 |
-127,7% |
Äritegevuse rahavoog perioodil |
678 |
753 |
-9,9% |
tuhandetes eurodes |
31.03.2015 |
31.12.2014 |
Muutus |
Varad kokku |
59 771 |
67 339 |
-11,2% |
Käibevarad kokku |
42 050 |
47 005 |
-10,5% |
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa |
42 454 |
46 753 |
-9,2% |
Laenukohustused |
0 |
0 |
NA |
Raha ja raha ekvivalendid |
12 248 |
13 308 |
-8,0% |
Rentaablusanalüüs, % |
I kvartal 2015 |
I kvartal 2014 |
Muutus |
Brutokasum |
44,8 |
34,7 |
29,0% |
EBITDA |
18,0 |
16,8 |
7,2% |
Puhaskasum |
-2,7 |
8,1 |
-133,0% |
Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa |
-4,0 |
7,0 |
-157,1% |
Finantssuhtarvud, % |
31.03.2015 |
31.12.2014 |
Muutus |
ROA |
9,4 |
11,9 |
-21,5% |
ROE |
13,4 |
17,2 |
-22,3% |
Hinna/ kasumi suhe |
7,9 |
5,0 |
56,6% |
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja |
3,2 |
3,6 |
-12,6% |
Likviidsuskordaja |
1,3 |
1,6 |
-14,6% |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
tuhandetes eurodes |
31.03.2015 |
31.12.2014 |
VARAD |
|
|
Käibevara |
|
|
Raha ja pangakontod |
12 248 |
13 308 |
Väljaantud laenud |
24 |
329 |
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded |
5 680 |
6 906 |
Varud |
24 098 |
26 462 |
Käibevara kokku |
42 050 |
47 005 |
|
|
|
Põhivara |
|
|
Pikaajalised ettemaksed |
0 |
241 |
Investeeringud sidusettevõtetesse |
84 |
84 |
Muud investeeringud |
473 |
525 |
Edasilükkunud tulumaksuvara |
478 |
649 |
Immateriaalne põhivara |
624 |
687 |
Kinnisvarainvesteeringud |
1 465 |
1 638 |
Materiaalne põhivara |
14 597 |
16 510 |
Põhivara kokku |
17 721 |
20 334 |
VARAD KOKKU |
59 771 |
67 339 |
|
|
|
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL |
|
|
Lühiajalised kohustused |
|
|
|
|
|
Võlad tarnijatele ja muud võlad |
9 865 |
9 703 |
Maksuvõlad |
3 480 |
3 335 |
Lühiajalised kohustused kokku |
13 345 |
13 038 |
|
|
|
Pikaajalised kohustused |
|
|
Edasilükkunud tulumaksukohustus |
0 |
283 |
Pikaajalised kohustused kokku |
0 |
283 |
Kohustused kokku |
13 345 |
13 321 |
|
|
|
Omakapital |
|
|
Aktsiakapital |
11 700 |
11 700 |
Ülekurss |
13 066 |
13 066 |
Omaaktsiad |
-1 205 |
-585 |
Kohustuslik reservkapital |
1 306 |
1 306 |
Realiseerimata kursivahed |
-7 252 |
-5 649 |
Jaotamata kasum |
24 839 |
26 915 |
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa |
42 454 |
46 753 |
Mittekontrolliv osalus omakapitalis |
3 972 |
7 265 |
Omakapital kokku |
46 426 |
54 018 |
OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU |
59 771 |
67 339 |
Konsolideeritud kasumiaruanne
tuhandetes eurodes |
I kvartal 2015 |
I kvartal 2014 |
Müügitulu |
13 073 |
27 095 |
Müüdud toodangu kulu |
-7 217 |
-17 689 |
Brutokasum |
5 856 |
9 406 |
|
|
|
Turustuskulud |
-2 323 |
-3 946 |
Üldhalduskulud |
-1 709 |
-1 624 |
Muud äritulud |
123 |
321 |
Muud ärikulud |
-252 |
-309 |
Ärikasum |
1 695 |
3 848 |
|
|
|
Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest |
-89 |
-278 |
Muud finantstulud/(kulud) |
173 |
200 |
Finantstulud ja -kulud kokku |
84 |
-78 |
|
|
|
Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest |
-2 |
9 |
Kasum enne tulumaksu ja kasumit /(kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist |
1 777 |
3 779 |
|
|
|
Tulumaks |
-2 126 |
-1 614 |
Kasum enne kasumit /(kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist |
-349 |
2 165 |
|
|
|
Kasum (kahjum) rahaliste vahendite netopositsioonist |
0 |
26 |
Aruandeperioodi kasum |
-349 |
2 191 |
Sealhulgas |
|
|
Emaettevõte omanike osa |
-521 |
1 890 |
Mittekontrolliva osaluse osa |
172 |
301 |
|
|
|
Kasum aktsia kohta emaettevõtte omanike osast kasumis, nii tava kui lahustatud (eurodes) |
-0,01 |
0,05 |
Ärikeskkond
Enne makrokeskkonna ülevaadet tahame tähelepanu juhtida erakordselt nõrgale kvartalile (muuhulgas ka sesoonsusest tulenevale) kõigis rõivaäri, sh. naistepesu segmentides kõigil meie põhiturgudel. On üldteada, et jaekaubandusettevõtted üritavad esimese kvartali alguses lahti saada müümata eelmise hooaja kaupadest, kasutades selleks kõikvõimalikke müügi edendamise nippe. Suures ulatuses aga algas selline käitumine juba 2014. aasta sügisel, mille tulemusel tarbijad “varustasid” end vajaminevate rõivastega ja ei ole näidanud märke soovist sooritada uusi oste. Ühe Venemaa analüütiku sõnul: “on olemas täiuslik torm ja on olemas täiuslik vaikus; hetkel kehtib täiuslik vaikus kogu rõivaäri kohta.“ Puuduvad igasugused positiivsed mõjurid, mis motiveeriksid tarbijaid ostma.
Meie põhiturul, Venemaal, keskmises hinnasegmendis (s.t. keskmise hinnaga brändikaupu) kahanes turumaht I kvartalis 2015 keskmiselt 60% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga (kontserni müük I kvartalis vähenes Venemaal 62% võrreldes eelmise aasta I kvartaliga). Turg kahanes ka meie teistel põhiturgudel, sealhulgas ka Valgevenes ning Balti riikides, kus kontsern opereerib ka oma kauplustega. Jaekaubandusettevõtted usuvad, et olukord ei muutu niipea, mis tähendab, et need ettevõtted, kelle finantsolukord ei võimalda turul oma turuosa hoida, kaovad pildilt üldse. Kontsern on üldiselt võrdlemisi hästi positsioneeritud käesolevat olukorda arvesse võttes kuna kulude kokkuhoiuga alustati juba varem, mis on võimaldanud ka müügi- ja ärikasumimarginaale hoida. Vene rubla, mis esimeses kvartalis on võrreldes teiste valuutadega tugevnenud märgatavalt, ei ole mõjutanud kontserni läbimüüke ning kontserni frantsiisipartnerid raporteerivad jätkuvast külastatavuse langusest nii kaubanduskeskustes kui ka tänavakaubanduses.
Valgevenes näitasid kontserni opereeritavad kauplused esimeses kvartalis samuti müügikäivete vähenemist – s.o. võrreldavad käibed esimeses kvartalis on kahanenud 4% võrra kohalikus valuutas, kuid tervelt 24% meie raporteerimisvaluutas - euros. Lisades siia veel hulgimüügi, on müügi vähenemine veelgi suurem. Valgevene tarbimist on selgelt mõjutanud eelmise aasta lõpu osturalli (paljud valgevenelased kasutasid võimalust soetada kestvuskaupu vene rublades Venemaal), samuti ekspordikäibe vähenemine (mis mõjutab paljusid kohalikke tootmisettevõtteid, see aga omakorda tööliste sissetulekuid) ning keskpanga jäik rahanduspoliitika. Valgevene sisemajanduse koguprodukt I kvartalis 2015 vähenes 2% võrra võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
Ukraina turul kahanes kvartalimüük võrrelduna eelmise aasta esimese kvartaliga tervelt 84%, osaliselt mõjutab võrdlusbaasi asjaolu, et suuremad probleemid sealsel turul algasid veebruarikuus. Viiendat kvartalit järjest kahanev sisemajanduse koguprodukt (-17,6% esimeses kvartalis 2015) kombineerituna ligemale 60%-ni ulatuva inflatsiooniga annavad jaekaubanduse (taand)arengutele karmi hinnangu.
Esimeses kvartalis ei läinud kontsernil hästi ka Balti riikide turul (-48% võrreldes eelmise aasta I kvartaliga) ning muudel turgudel (-34% võrreldes eelmise aasta I kvartaliga).
Kõigele sellele vaatamata valitseb mõõdukas optimism seoses tugevnenud ostuvaluutadega (vene rubla tugevnemine, ukraina grivna vahetuskursi stabiliseerumine) ning naistepesu müügihooaja algus. Vaadates kontserni äritulemusi, siis meie brutokasumi marginaal esimeses kvartalis paranes (44,8% I kvartalis 2015 võrreldes 34,7%-ga eelmise aasta samal perioodil), osaliselt hüperinflatsiooni arvutusmõjude kadumisest, kuid ka tootmiskulude vähenemisest. Väiksemad müügikäibed kahjuks vähendavad ärikasumi marginaali ning seetõttu jätkame tööd püsikulude vähendamise nimel. Puhaskasumi osas mõjutasid esimese kvartali tulemust kontserni sisesed dividendimaksed ning finantstehingud, mis tõid kaasa suurema maksukulu, mis peaks järgnevate kvartalitega tasanduma.
Kontserni I kvartali 2015 müügikäive jäi alla 2014. aasta I kvartali numbritele, müügikäive ulatus 13 073 tuhande euroni, eelmisel aastal moodustas samal perioodil müügikäive 27 095 tuhat eurot. Hulgimüügisegmendi käive ulatus 9 208 tuhande euroni 2015. aasta I kvartalis võrrelduna 21 929 tuhande euroga eelmise aasta samal perioodil. Jaemüügisegmendi käive ulatus I kvartalis 3 857 tuhande euroni võrreldes 4 905 tuhande euroga eelmisel aastal.
Puhaskahjum kontserni aktsionäridele (emaettevõtte omanike osa) moodustas I kvartalis 521 tuhat eurot võrreldes 1 890 tuhande euro suuruse puhaskasumiga eelmise aasta samal perioodil. Kontserni EBITDA ulatus I kvartalis 2 351 tuhande euroni võrrelduna 4 457 tuhande euroga eelmise aasta samal perioodil.
2015. aasta I kvartali lõpuks opereeris kontsern koos oma frantsiisipartneritega kokku 684 kauplust, millest 66 üksust opereeris kontsern ise. Milavitsa ja Lauma Lingerie frantsiisipartnerite võrgustikust tulenev kontserni müügigeograafia katab enam kui 20 riiki.
Majandustulemused
Kontserni 2015. aasta I kvartali käive moodustas 13 073 tuhat eurot, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 52%. Hulgimüügi kogukäive vähenes 58,0% võrra, jaemüügi käive kahanes 21,4% võrra.
Kontserni raporteeritav brutorentaablus 2015. aasta I kvartalis kasvas, moodustades 44,8%, eelmise aasta sama perioodi vastav näitaja oli 34,7%. 2015. aasta I kvartali konsolideeritud ärikasum ulatus 1 695 tuhande euroni võrreldes 2014. aasta I kvartali konsolideeritud ärikasumiga summas 3 848 tuhat eurot. 2015. aasta I kvartali ärikasumi rentaablus ulatus 13,0%-ni võrreldes 14,2%-ga eelmise aasta samal perioodil. Konsolideeritud EBITDA moodustas 2015. aasta I kvartalis 2 351 tuhat eurot, see tähendab 18,0% rentaablust (4 547 tuhat eurot ja 16,8% eelmise aasta samal perioodil).
2015. aasta I kvartali jooksul kontsern jätkas sisemise ümberstruktureerimisega, mis tulevikus võimaldab lihtsustada juhtimist ja sisemist kapitali allokeerimist. See tõi kaasa täiendavat tulumaksu kulu summas 1,9 miljonit eurot. Kokkuvõtvalt, ettevõtte puhaskahjum emaettevõtte aktsionäridele moodustas 2015. aasta I kvartalis 521 tuhat eurot võrreldes puhaskasumiga 1 890 tuhat eurot 2014. aasta I kvartalis, puhaskasumi marginaal emaettevõtte aktsionäridele moodustas -4,0% võrreldes 7,0%-ga eelmise aasta samal perioodil.
Finantsseisund
Seisuga 31. märts 2015 ulatus kontserni konsolideeritud varade maht 59 771 tuhande euroni, seega võrreldes 31. detsembriga 2014 moodustas kahanemine 11,2%.
Võrreldes 31. detsembriga 2014 kahanesid nõuded ostjate vastu 1 226 tuhande euro võrra ja moodustasid 2015. aasta 31. märtsi seisuga 5 680 tuhat eurot. Varude saldo kahanes 2 364 tuhande euro võrra võrreldes 2014. aasta 31. detsembri seisuga ning moodustas 24 098 tuhat eurot.
Emaettevõtte omanike osa omakapitalis vähenes 4 299 tuhande euro võrra, ulatudes 2015. aasta 31. märtsi seisuga 42 454 tuhande euroni. Lühiajalised kohustused kasvasid 2015. aasta I kvartalis 307 tuhande euro võrra.
Müügi struktuur
Müük turgude lõikes
tuhandetes eurodes |
I kvartal 2015 |
I kvartal 2014 |
Muutus |
I kvartal 2015
% käibest |
I kvartal 2014
% käibest |
Venemaa |
6 077 |
16 015 |
-62,1% |
46,5% |
59,1% |
Valgevene |
5 076 |
6 926 |
-26,7% |
38,8% |
25,6% |
Ukraina |
220 |
1 393 |
-84,2% |
1,7% |
5,1% |
Kasahstan |
639 |
977 |
-34,6% |
4,9% |
3,6% |
Balti riigid |
409 |
794 |
-48,5% |
3,1% |
2,9% |
Moldova |
219 |
384 |
-43,0% |
1,7% |
1,4% |
Muud turud |
434 |
606 |
-28,4% |
3,3% |
2,2% |
Kokku |
13 073 |
27 095 |
-51,8% |
100,0% |
100,0% |
Enamus 2015. aasta I kvartali müügist on seotud Venemaaga, s.o 6 077 tuhat eurot, mis moodustas 46,5% kogukäibest. Müügimahult järgmine piirkond oli Valgevene, kus käive ulatus 5 076 tuhande euroni, mis moodustas 38,8% kogukäibest (nii jae- kui ka hulgimüük kokku). Ukraina müügimahud kahanesid oluliselt ja moodustasid 220 tuhat eurot. Müük kõikidel kontserni peamistel turgudel esimeses kvartali vähenes.
Müük ärisegmentide lõikes
tuhandetes eurodes |
I kvartal 2015 |
I kvartal 2014 |
Muutus |
I kvartal 2015
% käibest |
I kvartal 2014
% käibest |
Hulgimüük |
9 208 |
21 929 |
-58,0% |
70,4% |
80,9% |
Jaemüük |
3 857 |
4 905 |
-21,4% |
29,5% |
18,1% |
Muud tegevusvaldkonnad |
8 |
261 |
-97,0% |
0,1% |
1,0% |
Kokku |
13 073 |
27 095 |
-51,8% |
100,0% |
100,0% |
2015. aasta I kvartali hulgimüügi tulu ulatus 9 208 tuhande euroni, mis moodustas 70,4% kontserni müügitulust (2014. aasta I kvartal: 80,9%). Peamised hulgimüügipiirkonnad olid Venemaa, Ukraina, Valgevene, Kasahstan ja Moldova.
Kontserni 2015. aasta I kvartali jaemüügikäive moodustas kokku 3 857 tuhat eurot, esindades 29,5% müügitulust (2014. aasta I kvartal: 18,1%).
31. märtsi 2015.a seisuga tegutses Milavitsa ja Lauma Lingerie kaubamärkide all kokku 684 kauplust. Kontserni oma jaemüügiketid tegutsesid Valgevenes ja Lätis. 2015. aasta I kvartali lõpu seisuga opereeris kontsern 66 kauplusega. 2015. aasta 31. märtsi seisuga tegutses Milavitsa tootemargi all 577 kauplust. Lisaks sellele tegutses 2015. aasta 31. märtsi seisuga 41 Lauma Lingerie kauplust.
Kontsernile kuuluvate ja frantsiisikaupluste paiknemine
|
Kontsern |
Frantsiis |
Kokku |
Venemaa |
0 |
367 |
367 |
Ukraina |
0 |
92 |
92 |
Valgevene |
56 |
8 |
64 |
Balti riigid |
10 |
32 |
42 |
Kasahstan |
0 |
46 |
46 |
Moldova |
0 |
26 |
26 |
Muud riigid |
0 |
47 |
47 |
Investeeringud
Kontserni 2015. aasta I kvartali investeeringute kogumaht materiaalsesse põhivarasse moodustas 291 tuhat eurot. Investeeringud teostati seadmetesse ja hoonetesse tootmise efektiivsuse säilitamiseks tulevastes perioodides.
Personal
2015. aasta 31. märtsi seisuga oli kontsernil 2 346 töötajat, neist 429 töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi-, haldus- ja tugiteenuste valdkondades.
Kontserni 2015. aasta I kvartali palgakulu koos maksudega oli 4 241 tuhat eurot. Kontserni juhtkonna võtmeisikute töötasud, sealhulgas tütarettevõtete võtmeisikute tasud, moodustasid kokku 350 tuhat eurot.
Aleksei Kadõrko Finantsdirektor 6845 000 info@silvanofashion.com
|