Selskabsmeddelelse til Finanstilsynet 01-2015, 12. januar 2015

FLSmidth har i
dag underskrevet en aftale med et selskab i Solix AB koncernen om
salg af alle
aktier i Cembrit Holding A/S. Cembrit er en af de førende
distributører og
producenter af fibercement produkter i Europa.

Prisen på aktierne er blevet
aftalt til DKK 1,1 mia. (entreprise value på
gældfri basis).

Køberen er et
konsortium af investorer anført af Solix AB koncernen. Solix'
strategi er at
fastholde og videreudvikle Cembrit som den førende distributør og
producent af
fibercement produkter i Europa.

Cembrit har været en del af FLSmidth koncernen
siden 1927. Salget af Cembrit
afslutter FLSmidths frasalg af
byggematerialeselskaber, en proces der startede
for 10 år siden med frasalget
af Aalborg Portland og Unicon.

Cembrit-salgsprocessen blev igangsat i august
2012 men blev midlertidigt
standset i august 2013, da det på daværende
tidspunkt ikke var muligt at finde
den rette nye ejer af Cembrit. Det blev
besluttet at udsætte salgsprocessen i
3-4 år, i løbet af hvilken periode en ny
bestyrelse, nye salgsinitiativer og
produktivitetsforbedringer ville blive
igangsat, en proces der for øjeblikket er
godt på vej. FLSmidth blev imidlertid
fornylig kontaktet af Solix koncernen, der
præsenterede et attraktivt
uopfordret tilbud, der førte til aftalen, der er
blevet underskrevet i
dag.

"Det er min faste overbevisning, at vi på alle parametre er kommet frem
til en
tilfredsstillende aftale ved at sælge Cembrit til en ny ejer, der ønsker
at
videreudvikle og udvide forretningen til fordel for både medarbejdere
og
kunder," udtaler koncerndirektør Bjarne Moltke Hansen,
FLSmidth.

Transaktionen forventes at blive endeligt afsluttet i løbet af 1.
kvartal 2015.

Finansielle konsekvenser af salget
Salget af Cembrit forventes
at have en positiv indflydelse på FLSmidths resultat
fra "ikke fortsættende
aktiviteter" i 1. kvartal 2015 afhængig af balancen ved
transaktionens
afslutning.

Købssummen vil blive betalt i tre rater. Den første og anden rate
vil blive
betalt i 1. kvartal 2015, og sidste rate på DKK 125 mio. vil blive
betalt 12
måneder efter transaktionens afslutning.

Ifølge IFRS
regnskabsstandarder vil Cembrit blive reklassificeret som "ikke
fortsættende
aktiviteter" i årsrapporten for 2014, og som en konsekvens heraf
bliver Cembrit
ekskluderet fra FLSmidth-koncernens helårsforventninger.

Som følge af Cembrits
reklassificering bliver FLSmidths forventninger til
koncernomsætningen i 2014
teknisk justeret til DKK 19,5-22,5 mia. (tidligere DKK
21-24 mia.).
EBITA-marginen for koncernen forventes stadig at blive 7-9% og ROCE
11-13%.
Omsætningen for Cembrit forventes i 2014 at blive cirka DKK 1,5 mia.
og
EBITA-marginen 3-5%.

                             ----------

Henvendelser
om denne meddelelse kan rettes til koncerndirektør Bjarne Moltke
Hansen,
FLSmidth & Co. A/S på tlf. 36 18 18 00.

For yderligere oplysninger om FLSmidth
henvises til www.flsmidth.com.



Med venlig hilsen

Vagn Ove
Sørensen
Bestyrelsesformand, FLSmidth & Co. A/S

Bjarne Moltke
Hansen
Koncerndirektør, FLSmidth & Co. A/S
(Forhenværende bestyrelsesformand,
Cembrit Holding A/S)

[HUG#1886185]