Udtrækning af realkreditobligationer EU-harmoniseres - Redemption of Danish mortgage covered bonds is harmonised to EU standards
9. januar 2015
Danish version - Please find English version below. S2693 - D77051
Udtrækning af realkreditobligationer EU-harmoniseres
På grund af EU-harmonisering af værdipapirområdet og implementeringen af et fælles europæisk afviklingssystem for værdipapirer (T2S) ændres udtrækningen af realkreditobligationer. Realkreditforeningen og Realkreditrådet har tidligere orienteret om modellen via en markedsmeddelelse den 24. maj 2013.
I den nye model gennemføres udtrækning, nedskrivning af beholdninger og betalingsformidling samtidigt på terminsdagen. Der handles derfor med udtræk helt frem til to dage før termin. Udtrukne andele eksisterer ikke efter implementeringen af den EU-harmoniserede model.
Den nye model indføres på udtrækninger, der udbetales efter den 21. september 2015.
Med venlig hilsen
Realkreditforeningen og Realkreditrådet
Uddybende information:
· Udtrækningsmodellen er beskrevet i Realkreditforeningen og Realkreditrådets markedsmeddelelse udsendt via NASDAQ OMX Copenhagen A/S den 24. maj 2013 samt i det tilhørende bilag.
· Information om ændringerne i VP SECURITIES og VP LUX kan findes her.
9 January 2015
English version S2693 - D77051
Redemption of Danish mortgage covered bonds is harmonised to EU standards
Due to EU harmonisation and the introduction of a pan-European settlement platform for securities transactions (T2S) the redemption of Danish mortgage covered bonds is changed. The Danish Mortgage Banks' Federation (Realkreditforeningen) and the Association of Danish Mortgage Banks (Realkreditrådet) have previously informed about the new redemption model in a press release dated 24 May 2013.
With the introduction of the new redemption model, write-down of bond holdings and payment will be executed simultaneously on the payment date. As a consequence, trading will be cum redemptions until two days before the payment date. Redeemed bonds will not exist after implementation of the EU-harmonised redemption model.
The new redemption model will be implemented for redemptions with payment dates after 21 September 2015.
Yours sincerely
Danish Mortgage Banks' Federation (Realkreditforeningen)
Association of Danish Mortgage Banks (Realkreditrådet)
Further information:
· The redemption model is described in the joint press release by the Danish Mortgage Banks' Federation and the Association of Danish Mortgage Banks’ published via NASDAQ OMX Copenhagen A/S on 24 May 2013.
· Information about changes at VP SECURITIES and VP LUX can be found here.
|
