Julkaistu: 2005-07-07 19:18:15 CEST
Elisa Oyj - Pörssitiedote
ELISA TEKEE JULKISEN OSAKEVAIHTOTARJOUKSEN SAUNALAHDEN OSAKKEISTA
ELISA OYJ PÖRSSITIEDOTE 7.7.2005 KLO 20.15

ELISA TEKEE JULKISEN OSAKEVAIHTOTARJOUKSEN SAUNALAHDEN OSAKKEISTA

Elisa tekee julkisen osakevaihtotarjouksen kaikista Saunalahti Group Oyj:n
liikkeeseen laskemista osakkeista. Yhdistämällä Saunalahden ja Elisan
liiketoiminnat saadaan luotua suurempi ja kilpailukykyisempi suomalainen toimija
kaikilla asiakassegmenteillä. Yhdistämisessä nähdään merkittäviä omistaja-arvon
lisäämismahdollisuuksia teollisen synergian ja kasvun lisämahdollisuuksien
kautta.

Elisan osakevaihtotarjouksessa tarjoama vastike on 1 Elisan osake kutakin
Saunalahden 5,6 osaketta kohden. Vastike on laskennallisesti noin 27 prosenttia
korkeampi kuin Saunalahden osakkeen kaupankäyntimäärällä painotettu keskikurssi
viimeisen 12 kuukauden ajanjaksolta. Elisa tekee lisäksi Saunalahden
optionhaltijoille ostotarjouksen, jossa tarjotaan 1,53 euroa käteistä kutakin
vuoden 2002 optio-ohjelman optio-oikeutta kohden ja 1,82 euroa käteistä kutakin
vuoden 2003 optio-ohjelman optio-oikeutta kohden. Elisan tarjoaman vastikkeen
laskennallinen kokonaismäärä on noin 320 miljoonaa euroa.

Saunalahden merkittävät omistajat, Novator Finland Oy, Burdaras hf., Keaton
Industries Corp ja Ajanta Oy, joiden omistus Saunalahti Group Oyj:stä on noin 50
%, ovat sitoutuneet osallistumaan Elisan osakevaihtotarjoukseen.

Elisan osakevaihtotarjous alkaa arviolta elokuun loppupuolella.
Osakevaihtotarjouksen toteuttaminen edellyttää mm. viranomaisten hyväksyntää, ja
että Elisan kokonaisomistus nousee yli 2/3:n Saunalahden osakkeista ja äänistä.
Osakevaihtotarjousta koskeva yhdistetty listalleottoesite ja tarjousasiakirja
sekä tarjouksen ehdot julkistetaan ennen tarjousajan alkamista. Lisäksi
osakevaihtotarjouksen aloittaminen ja edelleen sen toteuttaminen edellyttää,
että 
Saunalahden liiketoiminnassa tai taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut
yhtiöstä johtuvaa, Elisan kannalta olennaista haitallista muutosta.

Elisan arvion mukaan Elisan ja Saunalahden yhdistymisen seurauksena
saavutettavat 
synergiahyödyt ovat vähintään 70 miljoonaa euroa vuodessa ja ne realisoituvat
täysimääräisinä vuoden 2007 alusta lähtien. Osakevaihtotarjouksen vaikutus
osakekohtaiseen tulokseen ennen uusien aineettomien oikeuksien poistoja on
negatiivinen vuonna 2006 ja positiivinen vuodesta 2007 alkaen.

Osakevaihtotarjouksen toteutuessa Elisan hallitus tulee kutsumaan ylimääräisen
yhtiökokouksen koolle päättämään kahdesta uudesta hallituksen jäsenestä.

"Kauppa toteuttaa Elisan strategiaa. Voimme tarjota Elisan ja Saunalahden
asiakkaille  monipuolisemmat ja entistä innovatiivisemmat palvelut. Saunalahden
osaaminen ja ketteryys vahvistavat edelleen Elisan asiakaskeskeisyyttä. Lisäksi
kauppa vahvistaa merkittävästi markkina-asemaamme", toteaa toimitusjohtaja Veli-
Matti Mattila.

Asiasta järjestetään sijoittajille ja analyytikoille puhelinneuvottelu
perjantaina 8.7. klo 10.30. Puhelinnumero on (09)8248 6729 ja pin-koodi 1889.
Tiedotustilaisuus medialle pidetään perjantaina klo 9.30 Elisan toimitiloissa,
Keilasatama 5, Espoo.

Mandatum & Co Oy toimii osakevaihtotarjouksessa Elisan taloudellisena
neuvonantajana.


ELISA OYJ

Vesa Sahivirta
Johtaja, IR- ja talousviestintä

Lisätietoja:

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila, puh. 010 2622635
Talous- ja rahoitusjohtaja Tuija Soanjärvi, puh. 050 3822606

JAKELU:
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet