Arco Vara
Kvartaliaruanne

16.11.2012: Arco Vara AS 2012. a III kvartali ja 9 kuu vahearuanne

Juhatuse esimehe kommentaarid

2012. aasta kolmanda kvartali olulisimad sündmused Kontsernis on seotud muudatustega Arco Vara AS-i nõukogus, samuti Kontserni struktuuris ja isikkoosseisus. 
Teise kvartali aruandes tõime välja kolme nõukogu liikme tagasiastumise ning kolme uue liikme nimetamise. Nõukogu liikmeteks said Toomas Tool, Stephan David Balkin ja Aivar Pilv. 30.07.2012 toimunud erakorralisel üldkoosolekul valiti nõukogusse veel Arvo Nõges ja Rain Lõhmus. Uute nõukogu liikmete panus Kontserni arengusse on olnud positiivseks tõukeks Kontserni juhtimise moderniseerimisele ja sisemise efektiivsuse tõstmisele. Olulisi muutusi Kontserni tänases isikkoosseisus rohkem plaanis ei ole. Edasipidi keskendub Kontsern olemasolevate ressursside efektiivsemale ärakasutamisele ja juhtimisstruktuuri lihtsustamisele (vähendades ennekõike formaalseid juhtimistasandeid ja lihtsustades otsustamis- ja vastutusmehhanismi). 

Kontserni töötajate arvu vähendati 3 kvartalis 23 inimese võrra, neist 13 Eestis, 5 Lätis ja 5 Bulgaarias.

Struktuurimuudatus Lätis on läbi viidud eesmärgiga saavutada täielik kontroll ja omand Bišumuiža korterite üle, mis on edasise arenduse mõttes täiendava kasumipotentsiaaliga vara, ning jagades senise Läti arenduspartneriga Riia linna lähedasi vabas looduses paiknevaid Mazais Baltezers elamukrunte.        
Muus osas jätkas Kontsern kolmandas kvartalis tavapärast majandustegevust.

Arendustegevus Eestis
Tivoli projekt (ühisettevõte Tivoli Arenduse OÜ): Mais kirjutati alla 13 mln euro suurune ehitusleping ja jätkati ehituse ettevalmistamist.
Kodukolde projekt: Kodukolde kuuenda etapi (48 korteri) ehitamine Helme 16 Tallinnas lõppes juunis 2012. III kvartali lõpuks oli realiseeritud 35 korterit.
Tehnika tn 53 projekt: projekteeritud elu- ja ärihoonele nimega Kastanimaja sõlmiti ehitusleping juunis 2012 ning ehitustegevusega alustati juulis 2012. Senine müügitegevus on osutunud edukaks ning  III kvartali lõpuks oli võlaõiguslike müügilepingutega kaetud 11 korterit 14-st.
Ahtri 3 projekt (ühisettevõte Arco HCE OÜ): jätkati äriplaani ettevalmistamist koos partneriga.

Arendustegevus Lätis
Läti Bišumuiža korterelamute arendusprojekt peatus III kvartalis ja jätkus vaid valminud korterite müük. III kvartali lõpu seisuga oli müümata 3 korterit. Valmimisjärgus on täiendavad 28 korterit. Samuti jätkus töö Mazais Baltezers elamukruntide realiseerimisel.

Arendustegevus Bulgaarias
Sofias on lõppenud enam kui 7 000 ruutmeetrise Manastirski projekti I etapi ehitus. I etapis valminud 74-st korterist on  käesoleva aruande kuupäevaks müüdud või ettemaksuga broneeritud 57. 
Boulevard Residence Madrid äri- ja eluhoones Sofias jätkub ca 7 000 ruutmeetri ulatuses äripindade väljarentimine ning vabade korterite müük. Käesoleva aruande kuupäevaks on müüdud või ettemaksuga broneeritud 66 ja müümata 21 ühikut.

Kontserni ehitusdivisjon
III kvartalis sõlmiti ehituslepinguid 0,4 mln euro väärtuses. Ehituslepingute järelejäänud maht on 2012. aasta III kvartali lõpu seisuga 4,5 mln eurot võrreldes 2011. aasta III kvartali lõpu 8,6 mln euroga. Ehitusdivisjon teenis  2012. aasta 9 kuuga 0,2 mln eurot ärikasumit võrreldes 2,2 mln euro suuruse kahjumiga 2011. aasta 9 kuuga.

Kontserni teenindusdivisjon
Teenindusdivisjoni 2012. aasta üheksa kuu müügitulu oli 1,9 mln eurot, mida on 9% rohkem võrreldes 2011. aasta üheksa kuuga. 2012. aasta kolme kvartaliga teeniti 663 tuh eurot ärikasumit, sellest 556 tuhat oli erakorraline tulu kohustuste ümberhindamisest ettevõtete ühendamisel. Teenindusdivisjoni kolme ettevõtte ühendamine Eestis oli osa Kontserni struktuurimuudatustest. Erakorralist tulu arvestamata oli teenindusdivisjoni ärikasum 107 tuhat eurot ikkagi 18% suurem võrreldes 91 tuh euro suuruse ärikasumiga eelmise aasta samal perioodil. Kontserni vahendustehingute arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga on tõusnud 6% ning hindamisaktide arv 8%. Samal ajal on maaklerite arv suurenenud 1% ja hindajate arv 31%.

Neljanda kvartali tegevuskava
Neljandas kvartalis jätkuvad (i) muutused Kontserni struktuuris, (ii) kulude vähendamise lõpuleviimine, (iii) juhtimise tõhusamaks muutmine ja (iv) ettevalmistused Kontserni kapitaliseerituse parandamiseks ja likviidsusriski vähendamiseks. Paralleelselt tuleb lahendada olulised küsimused seoses mitme Kontserni tütarühingu ja ühisettevõtte äriplaani jätkusuutlikkusega ning rääkida läbi teatud oluliste lepingute tingimused, mis kehtival kujul ei rahulda Kontserni pikaajalist eesmärki teenida kasumit ja kasvatada oma tegevuse mahtu. Võimalik on varade ümberhindamine. Olulistest sündmustest või tehingutest teavitatakse börsi eraldi.  

PÕHILISED NÄITAJAD

• 2012. aasta üheksa kuu müügitulu kokku oli 16,0 mln eurot.  2011. aasta üheksa kuu tulemus oli 31,3 mln eurot (sh 8,3 mln eurot Tivoli projekti kinnistute müük). Jättes kõrvale Tivoli tehingu mõju oli müügitulu 2012. aasta üheksa kuuga 30% väiksem kui aasta tagasi samal perioodil.
• Ärikasum oli 0,1 mln eurot. 2011. aasta sama perioodiga teenis Kontsern 2,7 mln euro suuruse ärikahjumi.
• Üheksa kuu puhaskahjum oli 1,1 mln eurot, mis on 69% vähem võrreldes eelmise aasta üheksa kuuga, kui puhaskahjum oli 3,6 mln eurot.
• Omakapital moodustab 44,1% varade mahust  (30.09.2011: 37,0%). Jooksva 12 kuu omakapitali tootlikkus oli negatiivne.
• Ehituslepingute järelejäänud maht oli III kvartali lõpu seisuga 4,5 mln eurot, 2011 III kvartali lõpus 8,6 mln eurot.
• Üheksa kuu jooksul müüdi Kontserni poolt arendatavates projektides 57 korterit ja krunti (2011 üheksa kuud: 81 korterit ja krunti).

TULUD JA KASUM

 Arenduse divisjoni müügitulu mõjutas 2011. aastal oluliselt ühisettevõttele Tivoli Arendus OÜ müüdud varud summas 8,3 mln eurot.

RAHAVOOD

Suurimad lühiajalised laenukohustused järgmise 12 kuu jooksul:

• arvestuslik põhiosa tagastus broneeritud pindade müügist ning vastavalt tagastusgraafikule projektis Boulevard Residence Madrid Sofias summas 2,6 mln eurot;
• Manastirski projekti laen summas 3,0 mln eurot;
• Bišumuiža 1 projekti laen summas 0,5 mln eurot;
• Kodukolde projekti laen summas 0,4 mln eurot.

2012. aasta 9 kuu jooksul on makstud laenu tagasi Bišumuiža 1 projektis Riias, Baltezers-5 kruntide projektis Riia lähistel, Kodukolde projektis Tallinnas, Manastirski projektis Sofias ning tagastatud täielikult Kerberoni laen.

Lisaks on graafikujärgsed laenutagastused toimunud rahavoogu tootvates projektides Madrid ja Pärnu Turg ning põhiosa tagasimaksega graafikud olid kehtestatud ka Arco Real Estate AS-i pangalaenule (endine Koduküla OÜ laen).

TEENINDUSDIVISJON

Teenindusdivisjoni tulemus on 2012. aasta üheksa kuuga olnud parem kui aasta varem. 2012. aasta üheksa kuu ärikasum oli kokku 663 tuhat eurot (sealhulgas 556 tuhat oli erakorraline tulu kohustuste ümberhindamisest ettevõtete ühendamisel) võrreldes 91 tuhande euro suuruse ärikasumiga 2011. aasta samal perioodil. 2012. aasta üheksa kuu müügitulu oli 1 927 tuhat eurot, mida on 9% rohkem võrreldes 2011. aasta sama perioodiga. Kontserni vahendustehingute arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga on tõusnud 6% ning hindamisaktide arv 8%. Samal ajal on maaklerite arv suurenenud 1% ja hindajate arv 31%.

ARENDUSDIVISJON

2012. aasta üheksa kuuga müüdi Arco Vara projektides 53 korterit ja 4 krunti. Lätis müüdi 5 Bišumuiža korterit ja 4 Baltezers krunti, ning Eestis 37 Kodukolde korterit. Bulgaarias müüdi kolmandas kvartalis 11 Manastirski korterit. Tähelepanu tuleb juhtida asjaolule, et Bulgaaria müüginumbrid ei sisalda kõigi Manastirski kortermaja korterite müüki. Lõpetamisel on veel 46 korteri müügitehingud. Nimetatud korterite müük kajastub müüginumbrites alates IV kvartalist.

Kodukolde projektis valmisid juunikuus kuuenda etapina Helme tn 16 kaks kortermaja kokku 48 korteriga ning II ja III kvartali jooksul realiseeriti asjaõiguslike müügilepingutega kokku 35 korterit. Oktoobri kuu jooksul on täiendavalt müüdud veel 4 korterit. Müümata korterite laoseis projektis oli vahearuande väljaandmise hetkel 9, sh 4 korterit olid broneeritud.

2011. aasta IV kvartalis väljastati Tivoli Arendus OÜ-le ehitusluba kuue elamu ehitamiseks. Projekteerimis-ehitusleping Nordecon AS-iga sõlmiti mais 2012. Eeldatava ümberprojekteerimisele ja kooskõlastamisele kuluva aja tõttu on ehituse alguseks planeeritud talv 2012-2013.

Tehnika tn 53 projekteeritud B energiaklassile vastava elu-ja ärihoonele nimega Kastanimaja saadi ehitusluba jaanuaris 2012. I kvartalis viidi läbi ehituskonkurss ning ehitusleping sõlmiti juunikuus aktsiaseltsiga Parmeron. Planeeritud ehitustegevuseks on 12 kuud ning korterite eelmüügiga alustati mais 2012. Müügitegevus on osutunud edukaks ning III kvartali lõpuks oli võlaõiguslike müügilepingutega kaetud 11 korterit 14-st.

Bulgaarias on lõppenud Manastirski projekti I etapi ehitus. I etapis valminud 74-st korterist on 30.09.2012 seisuga broneeritud või müüdud 77%. Boulevard Residence Madrid äri- ja eluhoones Sofias jätkub äripindade väljarentimine ning broneeritud korterite asjaõiguslepingute sõlmimine ja vabade korterite müük.

Lätis Bišumuiža 1 korterelamute arendusprojektis on edasine  arendus- ja ehitustegevus hetkel peatatud. Valmimisjärgus on kaks 14 korteriga kortermaja. Valminud etappides on müümata 3 korterit.  

Aprilli 2012 võõrandasime osaluse ühisettevõttes Bišumuižas Nami SIA partnerile SIA Linstow Baltic. Arco Vara otsis projektist väljumiseks võimalust enam kui aasta. Nimetatud tehinguga kadus kohustus toetada ühisettevõtet korterelamute arendamisel ja laenukohustuste teenindamisel. Pangalaenu oli Bišumuižas Nami SIA-l kokku 14 mln eurot.

Juulis viidi lõpuni väiksemate projektettevõtete ühendamine. Fineprojekti OÜ-ga ühendati Arco Vara Ärikinnistute OÜ, OÜ Waldrop Investments ja  AIP Projekti OÜ.

Septembris 2012 lõpule viidud jagunemise tulemusena jagunes Läti arendusettevõte Arco Development SIA kaheks ettevõtteks - Arco Development SIA ja Newcom SIA. Selle käigus omandas Newcom SIA osad Arco Development SIA-le kuulunud varad ja kohustused. Peale ettevõtte jagunemist omandas Arco Investeeringute AS 100%-lise osaluse Arco Development SIA-s ja senine vähemusosanik Viktors Savins omandas 100%-lise osaluse uues ettevõttes Newcom SIA. Tehingute eesmärk oli vähemusaktsionäri väljumine Arco Development SIA-st.

2012. aasta septembri lõpu seisuga töötas divisjonis kokku 12 inimest (30.09.2011 seisuga 24 inimest).

Projektide kohta leiab lisainfot: www.arcorealestate.com/arendus

EHITUSDIVISJON

Ehitusdivisjon on spetsialiseerinud keskkonna- ja infrastruktuuriprojektide ehitusele.

2012. aasta III kvartali lõpu seisuga on suuremateks käimasolevateks ehitusprojektideks Paide reoveepuhastusjaama ehitus jäägiga 2,6 mln eurot ning Kuusalu ühisveevärgi ja kanalisatsiooni ehitus jäägiga 2 mln eurot.

2012. aasta III kvartalis sõlmiti uusi ehituslepinguid 0,4 mln euro väärtuses. Ehituslepingute järelejäänud maht on 2012. aasta III kvartali lõpu seisuga 4,5 mln eurot võrreldes 2011. aasta III kvartali lõpu 8,6 mln euroga.

2012. aasta septembri lõpu seisuga töötas divisjonis kokku 40 inimest (30.09.2011 seisuga 58 inimest).

Konsolideeritud koondkasumiaruanne

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne 

Konsolideeritud rahavoogude aruanne

Egert Paulberg
Finantskontroller
Arco Vara AS
Tel: +372 614 4503
egert.paulberg@arcovara.ee
http://www.arcorealestate.com