Ekspress Grupp
Kvartaliaruanne

AS Ekspress Grupp 2012. aasta kolmanda kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahearuanne

Tallinn, Eesti, 2012-11-02 17:25 CET --  

Järgmises aruandes on toodud AS-i Ekspress Grupp konsolideeritud finantsnäitajad, nendega seotud turuarengud ja juhtkonna otsused. Finantsnäitajad ja suhtarvud näitavad kontserni jätkuva tegevuse tulemust, see tähendab need sisaldavad online-meedia, perioodiliste väljaannete ja trükiteenuste segmentide konsolideeritud tulemust.

Olulisemad finantsnäitajad ja suhtarvud

* ilma Eesti Päevalehe AS-i soetamisega kaasnenud erakorralise tuluta. 2011 I kvartalis soetati täiendav 50% osalus Eesti Päevalehe AS-s. Tehingut kajastati raamatupidamislikult kahes osas: esiteks kui olemasoleva 50% osaluse müüki, millest teeniti erakorralist kasumit summas 1 540 tuhat eurot  ja teiseks kui 100% tütarettevõtte omandamist (vt raamatupidamise vahearuande lisa 4).

* ilma Eesti Päevalehe AS-i soetamisega kaasnenud erakorralise tuluta (vt ülalt)

Esitatud suhtarvude leidmisel kasutatud valemid:

* ilma Eesti Päevalehe AS-i soetamisega kaasnenud erakorralise tuluta.

Esitatud suhtarvude leidmisel kasutatud valemid:

Käesoleva aasta 9 kuuga on AS Ekspress Grupp teeninud 1,4 miljonit eurot konsolideeritud puhaskasumit, mis on pea neli korda rohkem kui eelmise aasta tulemus. EBITDA on kasvanud aastaga 13%, moodustades 5,6 miljonit eurot. Kolmanda kvartali puhaskasumiks sai kontsern käesoleval aastal 263 tuhat eurot ja EBITDA moodustas 1,5 miljonit eurot. Paariprotsendilist langust kolmanda kvartali EBITDA kasvus võrreldes eelmise aastaga oleme suutnud kompenseerida finantskulude alanemisega, mistõttu kasvas puhaskasum aastaga kolmandas kvartalis 123%.

9 kuu lõikes on kasumi (EBITDA) kasvu näidanud pea kõik segmendid. Trükiteenuste segment on kasumi tootmise võimelt jäänud sisuliselt eelmise aasta tasemele kui normaliseerida tulemust erakorralise ühekordse kuluga teises kvartalis. Online-meedia kasumi tootmise võime on aastaga kasvanud 63%, perioodiliste väljaannete puhul 21%. Online-meedia segmendis on 9 kuu kasumi teenimise võimelt suurima kasvu teinud Delfi Eesti, kasvatades kasumit 350%. Delfi Läti on jäänud samale tasemele ning Delfi Leedu kasum tõusis 132%. Perioodiliste väljaannete segmendis on AS Eesti Ajalehed ja OÜ Hea Lugu suutnud tegevuse kasumlikuks pöörata ning teenida 9 kuuga 398 tuhat eurot kasumit varasema 18 tuhande eurose kahjumi asemel. Samuti on kasumit kasvatanud AS SL Õhtuleht. Ajakirjade kirjastused nii Leedus kui Eestis on eelmise aasta tasemele alla jäänud. 

Online-meedia segmendis on Delfi Leedu suutnud eelmise aasta EBITDA tulemust kolmandas kvartalis ületada, Delfi Läti võrdlusbaasi mõjutavad eelmise aasta septembris käivet toetanud valimiste reklaamid. Kõigi online-meedia segmendi ettevõtete tulemust mõjutavad suurenenud maksmata arvete allahindlused. Delfi Eesti puhul on tulemust mõjutanud ka ühekordsed koondamistasud, mis puudutasid ettevõtte finantsjuhtimise reorganiseerimist ja samuti olümpiamängude kajastamisega seotud suuremad komandeeringukulud. EBITDA tulemust mõjutavad Delfi Eesti puhul ka varasemalt amortisatsiooni real olnud põhivara kulum, mis tulenevalt toimetuse ja sellega seotud varade liikumisest Päevauudiste toimetuse koosseisu, moodustab nüüdsest ühe osa AS-i Eesti Ajalehed sisutootmise teenusest AS-ile Delfi. Koostöös ajakirjade kirjastaja UAB Ekspress Leidybaga esitles Delfi Leedu väga edukalt kahte uut online portaali www.cosmopolitan.lt ja www.moteris.lt, mille mõlema konkurentsivõime osas oleme väga positiivsed. Vaatamata suhteliselt nõrgale septembrile on meie nägemus viimaseks kvartaliks mõõdukalt optimistlik ning arvame, et reklaamituru  suvine pehmus ei kandu online-meedia segmendis edasi aasta viimasesse kvartalisse. 

Perioodiliste väljaannete segmendis on kolmas kvartal kahjumisse viinudnii Eesti kui Leedu ajakirjade kirjastused. Mõlema ettevõtte reklaamitulud on olnud väiksemad kui eelmisel aastal, samuti on Eesti kirjastuse tulemust mõjutanud raamatute allahindluse suurenemine. Samuti on mõlema ajakirjade kirjastuse jae- ning tellimusmüük olnud eelmisest aastast madalam. AS-i Ajakirjade Kirjastus majandustulemuse parandamiseks oleme läbi viimas mõningast korrastamist  tooteportfellis. Nii liitsime kaks nädalakirja Kroonika ja Nädal. Samuti lõpetame mõned väiksemad harvema ilmumissagedusega projektid. Oleme alustanud ka läbirääkimisi ettevõtte bürooruumide üürilepingu muutmiseks eesmärgiga saavutada aastast rendikulude kokkuhoidu. Nimetatud sammude tulemusel loodame lisaks juba realiseerunud kahe ajakirja liitumise efektile saavutada veel mõningast mõju ettevõtte majandustulemustele juba käesoleva aasta viimases kvartalis. Leedu ajakirjade kirjastuses on samuti ettevõtte juhtkonnal ülesanne optimeerida tooteportfelli.

AS-i Eesti Ajalehed majandustulemus on kolmandas kvartalis olnud suvisest reklaamituru olukorrast hoolimata tugev. Heaks toeks ettevõtte tulemustele on raamatukirjastusettevõtte OÜ Hea Lugu ja Eesti Päevalehe Eesti parimate filmide DVD projekt, mis on aidanud katta reklaamimüügist ja lehe müügist tingitud puudujääki käibes ja kasumis. Vaadates aga kogu kontserni perioodiliste väljaannete porfelli käitumist kolmandas kvartalis, siis oleme suutnud olenemata turu keerulistest oludest segmendis tervikuna hoida reklaami, lehtede müügi ja tellimusmüügi käivet ainult mõneprotsendilises languses võrreldes eelmise aasta kolmanda kvartaliga. 

Trükiteenuse segmendis vähenes kolmandas kvartalis trükikoja EBITDA 8%, kuid 9 kuu tulemus püsis sisuliselt eelmise aasta tasemel. Ettevõtte klientide struktuur ei ole olulises osas muutunud, küll aga on veelgi suurenenud ekspordi osakaal käibest.

Olulisemate sündmustena kolmandas kvartalis oli Delfi Eesti uue juhatuse esimehe määramine. Senisele juhatuse esimehele on tehtud pakkumine  jätkata AS Eesti Ajalehed juhatuse liikmena vastutades ettevõtte sisutootmisüksuse juhtimise eest. Ka kontserni raamatute kirjastamise ettevõttes OÜ Hea Lugu asus ametisse uus juhatuse esimees

Kolmandas kvartalis viidi lõpule kontserni kõigi laenukohustuste refinantseerimine uue sündikaadi poolt.  12. juulil 2012 sõlmiti uus sündikaatlaenuleping, millega refinantseeriti grupi kõik senised laenu- ja kapitalirendikohustused pankade ning liisingfirmade ees. Refinantseerimise tehing viidi lõpule 23. juulil 2012. Uue sündikaadi osapoolteks on SEB Pank ja Nordea Eesti. Selle tehingu tulemusena säästab kontsern aastas olulisel määral intressikulude näol ning lisaks jääb jooksvast kassavoost enam vaba raha kontserni käsutusse, mida on võimalik suunata uutesse investeeringutesse.  

Kontserni segmentide ülevaade

Segmentide peamised finantsnäitajad III kvartal 2011/2012

Segmentide peamised finantsnäitajad 9 kuud 2011/2012

* ilma Eesti Päevalehe AS-i soetamisega kaasnenud erakorralise tuluta.

Segmentide EBITDA ei sisalda firmaväärtuste allahindlust. See näidatakse kesksete tegevuste all. Samuti ei kajastu segmentide tulemustes grupisisesed juhtimistasud. Segmentide reklaamimüügituludest ei ole maha arvatud agentuuridele makstavaid mahupõhiseid ja muid tasusid, kuna grupi juhtkond jälgib ettevõtete ja segmentide brutotulusid. Allahindlused ja hinnavähendused kajastuvad kontserni müügitulu vähendusena ja on näidatud elimineerimiste koondreal.

Kontsernile kuuluvad uudisteportaalid          

Online-meedia segment

Online-meedia segment hõlmab Delfi tegevust Eestis, Lätis, Leedus ja Ukrainas ning samuti emaettevõtet Delfi Holding.

Delfi Eesti

·         Delfi jõudis oma kõigi aegade suurima külastajaskonnani  ligi 1 miljon kasutajat nädala lõikes mis on ligi 80% kõigist Eesti internetikasutajatest. Sellega on Delfi kindlustanud oma positsiooni populaarseima internetilehena Eestis ning suurendanud ka vahet oma lähimate konkurentidega.

·         Kiiresti on kasvanud Delfit mobiilist kasutavate inimeste arv. Edukalt kulgenud Olümpiamängude kajastusega tõusis mobiiltelefonist Delfit lugevate inimest arv nädalas 100 000-ni.

·         Delfi tõi turule uue asukohapõhise ilmaprognoosi , kust on võimalik vaadata ilmaprognoosi rohkem kui 5000 erineva Eesti koha kohta.

·         Ilmaprognoos käivitus ka Delfi mobiilses versioonis.

·         Uued kategooriad ja alamsaidid nagu Eesti otsib superstaari, Tähed jääl, Spordimeditsiin, Kuldne mask, Puhka Eestis, Purjetamine, Kirev maailm, Suvetüdruk, Kuldrula, Viru Folk jne.

·         Uudiste sotsaalvõrkudesse jagamise funktsionaalsus venekeelses Delfis.

2012 aasta kolmandas kvartalis Eesti internetiturul olulisi muudatusi ei olnud. Kasutajate trend jätkab sarnaselt eelmistele aastatele sügisele omast kasvu. Turul domineerivad kaks meediaväljaannet - Delfi ja Postimees.  Delfi.ee  on jätkuvalt suurima kasutajate arvuga  internetikeskkond Eestis. Stabiilselt kasvab ka Eesti Päevalehe www.epl.ee  internetiversiooni kasutajate arv, mis on ületamas iganädalaselt 200 tuhande kasutaja piiri.

Delfi Läti

·         Suverüritste kiire ja laialdane kajastamine Delfis tõi väga palju uusi lugejaid. Eriti suure lugejatearvuga oli Positivus festivali kasajastamine Delfis.

·         Delfi Easy lehekülje ediasiarendatud versiooni esitlemine.

·         Alamrubriikide (Auto, Naine, Tehnoloogia) sisuline ja funktsionaalne arendamine.

·         Toimetuse ümberkorraldused tagamaks parem uudiste edastus nädalavahetustel.

·         Delfi tõi turule uue asukohapõhise Ilmaprognoosi rubriigi.

• Ilmaprognoos käivitus ka Delfi mobiilses versioonis.

Pärast aprillis toimunud Läti internetikasutajate üldarvu statistilist vähendamist on kogu Läti interneti kasutajate arv olnud mõõdukalt kasvav. Läti interneti kasutajate hulgas on endiselt kõige populaarsemad veebilehed e-maili keskkond Inbox ja sotsiaalvõrgustik Draugiem. Delfi Läti (Delfi.lv) on jätkuvalt kõige külastatavam uudisteportaal. Suurima külastajate arvu kasvu kolmandas kvartalis on teinud apollo.lv.

Delfi Leedu

·         Koostöös Ekspress Leidybaga lansseeriti augusti alguses Cosmopolitani portaal www.cosmopolitan.lt ning oktoobris portaal www.moteris.lt.

·         Ettevalmistused www.panele.lt portaali avamiseks.

·         Delfi tõi turule uue asukohapõhise Ilmaprognoosi rubriigi.

·         Ilmaprognoos käivitus ka Delfi mobiilses versioonis.

Leedu internetikasutajate hulgas on Delfi Leedu endiselt vaieldamatu turuliider omades jätkuvalt üle miljoni unikaalse kasutaja. Sarnaselt Lätile korrigeeriti statistilist internetikasutajate üldarvu 2012 aasta suvel, mis vähendas kõikide internetiportaalide kasutajate arvu. Delfi on selle järgselt kasvatanud oma kasutajate arvu septembriks selle aasta kõrgeimale tasemele. Vaatamata Schibsted’i agressiivsele laienemisele Leedus, on Delfi ja 15min vahe viimastel kuudel kasvanud Delfi kasuks ja  septembris 2012 on Delfil ligi 200 tuhat kasutajat rohkem kui 15min.lt.

Delfi Ukraina

·         Marketingiaktsioonid sotsiaalmeedias ja koostööprojektid raadio ja telekanalitega tõstmaks Delfi nähtavust turul.

·         Alates septembrist on suurendatud naistele mõeldud sisu tootmist tulenevalt Delfi.ua kasutajate profiilist.

Aruande esitamise hetkeks ei ole avalikustatud veel septembri külastajate andmeid, seega septembri numbrid on graafikul samad kui augustis.

Ukraina internetiturul jätkub erinevate ärimudelite otsimine. Sellest tulenevalt on suuremad internetikeskkonnad muutnud oma strateegiaid ja osaliselt lõpetanud või oluliselt vähendanud uute kasutajate saamiseks mõeldud internetiliikluse ostmise. See on avaldunud juhtivate portaalide külastatavuse olulises vähenemises kolmandas kvartalis. Delfi.ua ei ole oma kasutajaskonna kasvatamise nimel selliseid võtteid kasutanud ja jätkab orgaanilisel teel kasvamist.

Perioodiliste väljaannete segment

Perioodiliste väljaannete segmenti kuuluvad ajalehtede, ajakirjade ja raamatute kirjastusettevõtted. Samuti kuulub siia segmenti perioodika kojukandega tegelev AS Express Post.

1. oktoobril 2011 ühinesid Eesti Päevalehe AS ja AS Eesti Ajalehed. Samal kuupäeval toimus ühinenud ettevõtete raamatukirjastamise osakonna eraldumine eraldiseisvaks juriidiliseks ettevõtteks OÜ Hea Lugu, mis jäi AS-i Eesti Ajalehed tütarettevõtteks. 1. novembrist 2011 toimus ühisettevõtete AS-i SL Õhtuleht ja AS-i Linnaleht ühinemine ning 1. jaanuarist 2012 on ühendatud Uniservice OÜ ja AS Ajakirjade Kirjastus. 

*Ühisettevõtetest proportsionaalne osa

** Võrreldavuse huvides on AS-i Eesti Ajalehed all näidatud AS Eesti Ajalehed, Eesti Päevalehe AS (mõlemas aastas 100%) ja OÜ Hea Lugu andmed liidetuna.

*** Segmendisisesed elimineerimised 2011 I pa müügitulus kui ka EBITDA-s sisaldavad jaanuari ja veebruari Eesti Päevalehe AS-i 50% osaluse elimineerimist.

Vaatamata kesisele suvele perioodiliste väljaannete segmendi tulud 2012 kolmandas kvartalis kasvasid 2%, kuid EBITDA kasvu võrreldes eelmise aastaga ei tulnud. Tulusid aitasid kasvatada endiselt Linnalehe lisandunud müügitulu ning edukas Eesti filmiklassika DVD-sari.

Eesti ajalehtede tiraaž 2011-2012

Eesti ajalehtede turul ei ole 2012 kolmandas kvartalis ajalehtede tiraažides olulisi muutusi toimunud. Päevalehtede turul on kolmandas kvartalis läbi tehtud traditsiooniline suvekuudele iseloomulik tiraažide langus. Sellest on kõige paremini taastunud Eesti Päevaleht, kes võrreldes 2012 aasta augustiga on kasvatanud oma tiraaži 1600 eksemplari võrra. Võõreldes eelmise aasta sama ajaga on kõigi väljaannete puhul tiraaž langenud – kõige vähem Eesti Päevalehel (-300 eksemplari) ja kõige rohkem Postimehel        (-1200 eksemplari). Pikemaajaliste trendidena jätkub ajalehtede tiraažide väike langus sarnaselt muule maailmale.

Eesti ajalehtede lugejaskond 2011-2012

Paberlehtede lugejauuringu partneri vahetuse tulemusena ei ole statistiliselt korrektne võrrelda 2011 ja 2012 andmeid absoluutarvudes, kuid trendi järgimiseks on need pandud samale graafikule.  Päevalehtede lugejate arv on kogu aasta vältel oluliselt kõikunud kõigil väljaannetel. Nädalahtede (Maaleht, Eesti Ekspress) lugejaskond on seevastu püsinud suhteliselt stabiilne ja Maalehe puhul isegi stabiilselt kasvav. Jätkuvalt on grupi erilise tähelepanu all digitaalsete ajalehtede arendamine, milliste lugejate arv ei kajastu ülaltoodud graafikul.

Trükiteenuste segment

AS-i Ekspress Grupp kõik trükiteenused on kontsentreerunud ASi Printall, mis on Eesti üks suurim trükkimisega tegelev ettevõte Eestis. Printall on võimeline trükkima nii ajalehti (coldset) kui ka ajakirju (heatset).

Tänu maksimaalse tootmisvõimsuse saavutamisele tippkuudel, on trükikojal üha keerulisem saavutada samas suurusjärgus kasvu võrreldes eelmise aastaga. Jätkuv sisendite kallinemine mõjutab EBITDA-d, kuid marginaal püsib endiselt kõrge. 2011. aasta kolmanda kvartali võrdlusbaas oli kõrge seoses kliendi pikemaajalisest paberikokkuhoiust tekkinud säästu jagamisest saadud tulu tõttu. Kasvu veab endiselt eksport. Kolmandas kvartalis omistati Printallile ISO 9001 juhtimissertifikaat ja ISO 14001 keskkonnasertifikaat.

 Trükiteenuste geograafiline jaotus

Trükiteenused ja keskkond

Lisaks majanduslikult väga efektiivsele ettevõttele keskendutakse Printall AS-s ka keskkonnateadlikule tootmisele.

Eesti Vabariigi keskkonnaminister ja jäätmekäitleja AS Ragn-Sells on omistanud Printallile Suure Aasta Taaskasutaja auhinna, kuna ettevõte suunab taaskasutusse 95% tekkivatest jäätmetest.

Põhjamaade Ministrite Nõukogu on omistanud Printallile keskkonnamärgistuse “The Nordic Ecolabel”, millega pärjatakse Põhjamaade säästlikult tootvaid ettevõtteid.

Samuti on Printallil FSC ja PEFC Chain of Custody (COC) sertifikaadid, millega anname omapoolse panuse rohelise mõtteviisi elavdamisele trükitööstuses.

Nimetatud sertifikaadid on toote tarneahela jälgimis- ja nõuete vastavuse täitmise sertifikaadid, mis väljastatakse ettevõtetele, kes täidavad FSC (Forest Stewardship Council) ja PEFC (Programme for the Endorsement of Forest Certification) kehtestatud nõudeid. Ettevõte, kellele omistatakse sellised sertifikaadid, toetab oma tegevusega keskkonnasõbralikku, sotsiaalselt õiglast ja majanduslikult elujõulist maailma metsade majandamist.

Printall AS hoolib keskkonnast ja kasutab rohelist energiat. POWERED BY GREEN sertifikaat kinnitab, et ettevõte ostab elektrienergiat, mille tootmisel on kasutatud vähemalt 70% taastuvaid energiaallikaid.

Konsolideeritud bilanss (auditeerimata)

Konsolideeritud koondkasumiaruanne (auditeerimata)

Konsolideeritud rahavoogude aruanne (auditeerimata)

         Lisainformatsioon:
         Gunnar Kobin
         Juhatuse esimees
         GSM: +372 5188111
         e-mail: gunnar@egrupp.ee