18.05.2012: Arco Vara AS 2012. aasta I kvartali vahearuanne
Juhatuse esimehe kommentaarid
2012. aasta tähtsaimaks sündmuseks vahearuande koostamise kuupäeva seisuga tuleb pidada Arco Vara AS-i nõukogu liikmete vahetust. Nimelt on bilansipäeva järgselt tagasi astunud kolm sõltumatut nõukogu liiget: Ragnar Meitern, Kalev Tanner ja Aare Tark. Nende asemel on nimetatud uuteks nõukogu liikmeteks Toomas Tool, Stephan David Balkin ja Aivar Pilv. Nõukogus on nüüd esindatud kolm suurimat aktsionäri, kes kokku esindavad üle 62% aktsiatega esindatud häältest.
Esimese kvartali puhaskahjum 0.9 mln eurot on põhiosas tingitud kinnisvarainvesteeringu müügitehingust Tallinnas, kus realiseeriti Kadaka tee 131 kinnistu hoonestusõigus, vastav info on varem avaldatud. Muus osas on kontserni majandustegevus olnud ootuspärane ja kasumlikum kui 2011. aasta teisel poolel.
2012. aasta l kvartalis müüdi Arco Vara projektides 4 korterit, millest 1 Eestis ja 3 Lätis, siin ei sisaldu veel värskelt valminud Manastirski kortermaja ja juunis valmiva kahe Kodukolde maja korterite müüki, kus hetkel sõlmitud vaid võlaõiguslepinguid ja müük kajastub käibenumbrites alates II kvartalist.
Olulisematest töödest kestavad Tallinnas Tivoli-nimelise suuremahulise korterelamu arenduse projekteerimine ja ehituskonkurss. 2011. aasta II kvartalis alustatud Kodukolde kuuenda etapi (48 korteri) ehitamine Helme 16 Tallinnas lõppeb juunis 2012. I kvartali lõpu seisuga on valmivatest korteritest võlaõiguslike lepingutega broneeritud 52% korteritest. Täiendavalt oleme teatanud Tallinnas Tehnika tänaval 14 korteriga korterelamu arendamisega alustamisest. Planeeritud ehitustegevuseks on 14 kuud ning korterite eelmüügiga alustasime mais 2012.
Bulgaarias on lõppenud enam kui 7 000 ruutmeetrise Manastirski I etapi ehitus. I etapis valminud korteritest on bilansipäeva seisuga broneeritud 65%. Boulevard Residence Madrid äri- ja eluhoones Sofias jätkub äripindade väljarentimine ning broneeritud korterite asjaõiguslepingute sõlmimine ja vabade korterite müük.
Läti Bišumuiža 1 korterelamute arendusprojektis valmib 2012 juunis teise etapi raames neljas hoone 14 korteriga. Lisaks Bišumuiža 1 korterite müügile jätkub töö ka Mazais Baltezers kruntide realiseerimisel. Arendusprojektide valmimine mõjutab oluliselt Kontserni käivet, kuna müük kajastub käibenumbrites alati peale ehituse valmimist, mitte selle ajal.
Eesmärgiga parandada Kontserni likviidsust ning vähendada kohustusi võõrandas Kontserni tütarettevõte OÜ Kerberon hoonestusõiguse aadressil Kadaka tee 131. Kinnistul asunud äri ja laokompleksi võõrandamisega vähenesid Kontserni kohustused 2,2 mln euro võrra ning paranes ettevõtte likviidsuspositsioon, samas raamatupidamislikult teeniti 0,7 mln eurot kahjumit.
Teenindusdivisjoni tulemus on 2012. aasta I kvartalis olnud parem kui aasta varem. 2012. aasta I kvartali müügitulu oli 573 tuhat eurot, mida on 13% rohkem võrreldes 2011. aasta I kvartaliga. Kontserni vahendustehingute arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga on tõusnud 11% ning hindamisaktide arv 9%. Samal ajal kui maaklerite arv suurenenud vaid 1% ja hindajate arv jäänud samaks. I kvartali jooksul on teenindusdivisjon käivitanud hindamistegevuse Bulgaarias.
2012. aasta I kvartalis sõlmiti uusi ehituslepinguid 2,9 mln euro väärtuses. Ehituslepingute järelejäänud maht on 2012. aasta I kvartali lõpu seisuga 12,9 mln eurot võrreldes 2011. aasta I kvartali lõpu 19 mln euroga. Ehitusdivisjon teenis 2012. aasta I kvartalis ärikasumit 0,4 mln eurot võrreldes 0,1 mln euro suuruse kahjumiga 2011. aasta I kvartalis.
Bilansipäeva järgselt, aprilli 2012 võõrandas Kontsern osaluse ühisettevõttes Bišumuižas Nami SIA partnerile SIA Linstow Baltic. Arco Vara otsis projektist väljumiseks võimalust enam kui aasta. Nimetatud tehinguga kadus kohustus toetada ühisettevõtet korterelamute arendamisel ja laenukohustuste teenindamisel. 2011. aastal finantseerisime ühisettevõtet summas 0,3 mln eurot ja ainuüksi pangalaenu oli Bišumuižas Nami SIA-l kokku 14 mln eurot.
2012. aasta I kvartaliga on Kontserni laenukohustuste saldo vähenenud 1 mln euro võrra ning omakapitali osakaal ligi 40% on praktiliselt jäänud samaks. Laenukohustuste keskmine kaalutud intress on võrreldes aastatagusega langenud 0,1% võrra ennekõike tänu EURIBOR-i langusele, veidi on pikenenud laenukohustuste kaalutud keskmine tähtaeg 2,1-lt aastalt 2,3-le aastale.
PÕHILISED NÄITAJAD
-
2012. aasta I kvartali müügitulu oli 3,6 mln eurot. 2011. aasta I kvartali tulemus oli 13,3 mln eurot (sh 8,3 mln eurot Tivoli projekti kinnistute müük). Jättes kõrvale Tivoli tehingu mõju oli müügitulu 2012. aasta esimese kolme kuuga 27% väiksem kui aasta tagasi samal perioodil.
-
Ärikahjum oli 0,5 mln eurot, mis on kahanenud 48% võrreldes 2011. aasta sama perioodiga, kui ärikahjum oli 0,9 mln eurot.
-
I kvartali puhaskahjum oli 0,9 mln eurot, mis on 35% vähem võrreldes eelmise aasta I kvartaliga, kui puhaskahjum oli 1,3 mln eurot.
-
Omakapital moodustab 40,1% varade mahust (31.12.2011: 39,7%). Jooksva 12 kuu omakapitali tootlikkus oli negatiivne.
-
Ehituslepingute järelejäänud maht oli I kvartali lõpu seisuga 12,9 mln eurot, 2011 I kvartali lõpus 19,0 mln eurot.
-
I kvartalis müüdi Kontserni poolt arendatavates projektides 4 korterit ja krunti (2011: 13 korterit ja krunti).
|
|
I kvartal 2012 |
I kvartal 2011 |
EUR miljonites |
|
|
|
Müügitulu |
|
3,6 |
13,3 |
Ärikasum |
|
-0,5 |
-0,9 |
Puhaskahjum |
|
-0,9 |
-1,3 |
|
|
|
|
EPS (eurodes) |
|
-0,18 |
-0,28 |
|
|
|
|
Varad kokku, perioodi lõpu seisuga |
|
57,7 |
65,5 |
Investeeritud kapital, perioodi lõpu seisuga |
|
47,1 |
53,2 |
Netolaenud, perioodi lõpu seisuga |
|
22,3 |
24,4 |
Omakapital, perioodi lõpu seisuga |
|
23,1 |
26,5 |
|
|
|
|
Laenude keskmine pikkus (aastates) |
|
2,3 |
2,1 |
Laenude keskmine intress (aastas) |
|
6,9% |
7,0% |
ROIC (jooksev 4 kvartalit) |
|
neg |
1,2% |
ROE (jooksev 4 kvartalit) |
|
neg |
neg |
|
|
|
|
Töötajate arv perioodi lõpul |
|
140 |
150 |
TULUD JA KASUM
|
|
I kvartal 2012 |
I kvartal 2011 |
EUR miljonites |
|
|
|
Müügitulu |
|
|
|
Teenindus |
|
0,6 |
0,5 |
Arendus |
|
0,7 |
9,9 |
Ehitus |
|
2,4 |
2,9 |
Elimineerimine |
|
-0,1 |
0,0 |
Müügitulu kokku |
|
3,6 |
13,3 |
|
|
|
|
Ärikasum |
|
|
|
Teenindus |
|
0,0 |
0,0 |
Arendus |
|
-0,6 |
-0,6 |
Ehitus |
|
0,4 |
-0,1 |
Elimineerimine |
|
0,0 |
0,1 |
Jagamatud tulud-kulud |
|
-0,3 |
-0,3 |
Ärikasum kokku |
|
-0,5 |
-0,9 |
|
|
|
|
Intressitulud ja -kulud |
|
-0,4 |
-0,4 |
Puhaskahjum |
|
-0,9 |
-1,3 |
Arenduse divisjoni müügitulu mõjutas 2011. aasta I kvartalis oluliselt ühisettevõttele Tivoli Arendus OÜ-le müüdud varud summas 8,3 mln eurot.
RAHAVOOD
|
|
|
I kvartal 2012 |
I kvartal 2011 |
EUR miljonites |
|
|
|
|
Äritegevuse rahavood |
|
|
-1,2 |
-0,7 |
Investeerimistegevuse rahavood |
|
|
1,0 |
-0,4 |
Finantseerimistegevuse rahavood |
|
|
-0,3 |
-0,9 |
Perioodi rahavood kokku |
|
|
-0,4 |
-2,0 |
|
|
|
|
|
Raha ja raja ekvivalendid perioodi alguses |
|
|
2,2 |
4,2 |
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus |
|
|
1,8 |
2,2 |
Suurimad lühiajalised laenukohustused järgmise 12 kuu jooksul:
-
arvestuslik põhiosa tagastus broneeritud pindade müügist ning vastavalt tagastusgraafikule projektis Boulevard Residence Madrid Sofias summas 2,5 mln eurot;
-
Manastirski projekti laen summas 1,9 mln eurot;
-
AS Kolde ehituslaen summas 2,4 mln eurot;
-
Bišumuiža 1 projekti laen summas 0,5 mln eurot.
2012. aasta I kvartali jooksul on makstud laenu tagasi Bišumuiža-1 projektis Riias ning tagastatud täielikult Kerberoni laen.
Lisaks on graafikujärgsed laenutagastused toimunud rahavoogu tootvates projektides ning põhiosa tagasimaksega graafikud olid kehtestatud ka Koduküla OÜ pangalaenule.
TEENINDUSDIVISJON
Teenindusdivisjoni tulemus on 2012. aasta I kvartalis olnud parem kui aasta varem. 2012. aasta I kvartali ärikahjum oli kokku 5 tuhat eurot võrreldes 32 tuhande euro suuruse ärikahjumiga 2011. aasta I kvartalis. 2012. aasta I kvartali müügitulu oli 573 tuhat eurot, mida on 13% rohkem võrreldes 2011. aasta I kvartaliga. Kontserni vahendustehingute arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga on tõusnud 11% ning hindamisaktide arv 9%. Samal ajal on maaklerite arv suurenenud vaid 1% ja hindajate arv jäänud samaks.
|
|
|
|
|
|
|
I kvartal 2012 |
I kvartal 2011 |
muutus, % |
Vahendatud objektide arv perioodis |
|
313 |
281 |
11% |
Müügis olevad projektid perioodi lõpus, tk |
|
162 |
158 |
3% |
Hindamisaktide arv perioodis |
|
1382 |
1 270 |
9% |
Hindajate arv perioodi lõpus¹ |
|
39 |
39 |
0% |
Maaklerite arv perioodi lõpus¹ |
|
75 |
69 |
1% |
Divisjoni töötajate arv perioodi lõpus |
|
45 |
49 |
-8% |
¹ sisaldab käsunduslepinguid |
|
|
|
|
ARENDUSDIVISJON
2012. aasta I kvartalis müüdi Arco Vara projektides 4 korterit. Lätis müüdi 3 Bišumuiža korterit ning Eestis 1 Kodukolde korter. Tähelepanu tuleb juhtida asjaolule, et välja toodud müüginumbrid ei sisalda veel värskelt valminud Manastirski kortermaja ja juunis valmiva kahe Kodukolde maja korterite müüki, kus hetkel sõlmitud vaid võlaõiguslepinguid. Nimetatud korterite müük kajastub müüginumbrites alates II kvartalist.
Tivoli projekti kaasati 2011. aastal partner International Invest Project OÜ ning rahastus I etapi ehituseks. 2011. aastal likvideeriti kinnistutelt reostus ning alustati projekteerimistegevust. IV kvartalis väljastati Tivoli Arendus OÜ-le ehitusluba kuue elamu ehitamiseks. Ehitustegevusega planeeritakse alustada 2012. aasta suvel.
2011. aasta juunis valmis Kodukolde arendusprojekti viies etapp 50 korteriga. 2012. aasta I kvartali lõpuks on kõik korterid müüdud. 2011. aasta II kvartalis alustati Kodukolde kuuenda etapi (48 korteri) ehitamisega Helme 16 Tallinnas. Ehitustöid teostab ja olulises osas finantseerib AS Merko Ehitus Eesti. Majade oodatav valmimine on 2012. aasta juunis. I kvartali lõpu seisuga on valmivatest korteritest võlaõiguslike lepingutega broneeritud pooled korteritest.
Tehnika tn 53 projekteeritud B energiaklassile vastava elu-ja ärihoonele nimega Kastanimaja saadi ehitusluba jaanuaris 2012. I kvartalis viidi läbi ehituskonkurss ning hetkel peetakse läbirääkimisi kahe parima pakkujaga ehituslepingu sõlmimiseks. Planeeritud ehitustegevuseks on 14 kuud ning korterite eelmüügiga alustati mais 2012.
Bulgaarias on lõppenud Manastirski projekti I etapi ehitus. I etapis valminud korteritest on 31.03.2012 seisuga broneeritud 65%. Boulevard Residence Madrid äri- ja eluhoones Sofias jätkub äripindade väljarentimine ning broneeritud korterite asjaõiguslepingute sõlmimine ja vabade korterite müük.
Lätis Bišumuiža 1 korterelamute arendusprojektis valmib 2012 juunis teise etapi raames neljas hoone 14 korteriga. Teine etapp hõlmab kokku viite hoonet.
2012. aasta märtsi lõpu seisuga töötas divisjonis kokku 25 inimest (31.12.2011 seisuga 24 inimest).
Projektide kohta leiab lisainfot: www.arcorealestate.com/arendus
EHITUSDIVISJON
Ehitusdivisjon on spetsialiseerinud keskkonna- ja infrastruktuuriprojektide ehitusele.
2012. aasta I kvartali lõpu seisuga on suuremateks käimasolevateks ehitusprojektideks Suure-Jaani valla ühisveevärgi ja kanalisatsiooni-süsteemide rekonstrueerimine ja laiendamine, projekteerimis-ehitustöövõtt kahes etapis kokku jäägiga 3,9 mln eurot, Paide reoveepuhastusjaama ehitus jäägiga 2,7 mln eurot, Loksa linna vee- ja kanalisatsiooni-torustike projekteerimis-ehitustööd jäägiga 2,5 mln eurot ning Kuusalu ühisveevärgi ja kanalisatsiooni ehitus jäägiga 2 mln eurot.
2012. aasta I kvartalis sõlmiti uusi ehituslepinguid 2,9 mln euro väärtuses. Ehituslepingute järelejäänud maht on 2012. aasta I kvartali lõpu seisuga 12,9 mln eurot võrreldes 2011. aasta I kvartali lõpu 19,0 mln euroga.
2012. aasta märtsi lõpu seisuga töötas divisjonis kokku 53 inimest (31.12.2011 seisuga 58 inimest).
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
|
Lisa |
|
I kvartal 2012 |
I kvartal 2011 |
EUR tuhandetes |
|
|
|
|
Müügitulu teenuste müügist |
|
|
3 368 |
3 737 |
Müügitulu kaupade müügist |
|
|
260 |
9 522 |
Müügitulu kokku |
2,3 |
|
3 628 |
13 259 |
|
|
|
|
|
Müüdud toodangu kulu |
4 |
|
-2 815 |
-12 692 |
Brutokasum |
|
|
813 |
567 |
|
|
|
|
|
Muud äritulud |
7 |
|
192 |
5 |
Turustuskulud |
5 |
|
-82 |
-102 |
Üldhalduskulud |
6 |
|
-697 |
-1 361 |
Muud ärikulud |
7 |
|
-716 |
-43 |
Ärikasum |
|
|
-490 |
-934 |
|
|
|
|
|
Finantstulud |
8 |
|
22 |
34 |
Finantskulud |
8 |
|
-394 |
-421 |
Kasum enne tulumaksu |
|
|
-862 |
-1 321 |
|
|
|
|
|
Aruandeperioodi puhaskasum |
|
|
-862 |
-1 321 |
Emaettevõtte omanike osa puhaskasumis |
|
|
-847 |
-1 334 |
Mitte-kontrolliva osaluse osa puhaskasumis |
|
|
-15 |
13 |
|
|
|
|
|
Aruandeperioodi koondkasum |
|
|
-862 |
-1 321 |
|
|
|
|
|
Aktsia puhaskasum (eurodes) |
9 |
|
|
|
- tava |
|
|
-0,18 |
-0,28 |
- lahustatud |
|
|
-0,18 |
-0,28 |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
|
Lisa |
|
31.03.2012 |
31.12.2011 |
EUR tuhandetes |
|
|
|
|
Raha ja raha ekvivalendid |
|
|
1 787 |
2 209 |
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded |
10 |
|
7 648 |
7 012 |
Ettemaksed |
|
|
397 |
433 |
Varud |
11 |
|
23 178 |
21 564 |
Müügiootel põhivara |
|
|
0 |
469 |
Käibevara kokku |
|
|
33 010 |
31 687 |
|
|
|
|
|
Kapitaliosaluse meetodil kajastatavad investeeringud |
|
|
4 |
4 |
Muud finantsinvesteeringud |
|
|
8 |
8 |
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded |
10 |
|
3 135 |
3 058 |
Edasilükkunud tulumaks |
|
|
250 |
250 |
Kinnisvarainvesteeringud |
12 |
|
20 306 |
24 046 |
Materiaalne põhivara |
|
|
920 |
934 |
Immateriaalne põhivara |
|
|
25 |
26 |
Põhivara kokku |
|
|
24 648 |
28 326 |
VARAD KOKKU |
|
|
57 658 |
60 013 |
|
|
|
|
|
Laenukohustused |
13 |
|
9 425 |
9 662 |
Võlad tarnijatele ja muud võlad |
14 |
|
6 930 |
7 735 |
Saadud ettemaksed |
|
|
2 304 |
2 012 |
Eraldised |
|
|
1 201 |
1 205 |
Lühiajalised kohustused kokku |
|
|
19 860 |
20 614 |
|
|
|
|
|
Laenukohustused |
13 |
|
13 929 |
14 675 |
Muud võlad |
14 |
|
748 |
741 |
Pikaajalised kohustused kokku |
|
|
14 677 |
15 416 |
KOHUSTUSED KOKKU |
|
|
34 537 |
36 030 |
|
|
|
|
|
Aktsiakapital |
|
|
3 319 |
3 319 |
Kohustuslik reservkapital |
|
|
2 011 |
2 011 |
Jaotamata kasum |
|
|
17 791 |
18 653 |
Omakapital kokku |
|
|
23 121 |
23 983 |
|
|
|
|
|
Mitte-kontrollivale osalusele kuuluv omakapital |
|
|
140 |
155 |
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital |
|
|
22 981 |
23 828 |
|
|
|
|
|
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU |
|
|
57 658 |
60 013 |
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
|
Lisa |
|
I kvartal 2012 |
I kvartal 2011 |
EUR tuhandetes |
|
|
|
|
Puhaskasum |
|
|
-862 |
-1 321 |
Intressitulud ja -kulud |
8 |
|
321 |
355 |
Kahjum kinnisvarainvesteeringute müügist |
7 |
|
712 |
0 |
Materiaalse ja immateriaalse põhivara amortisatsioon ja väärtuse langus |
4,6 |
|
23 |
25 |
Valuutakursi kasumid ja kahjumid |
8 |
|
3 |
4 |
Äritegevuse rahavood enne käibekapitali muutuseid |
|
|
197 |
-937 |
Äritegevusega seotud nõuete ja tehtud ettemaksete muutus |
|
|
169 |
-1 866 |
Varude muutus |
|
|
-953 |
1 504 |
Äritegevusega seotud kohustuste ja saadud ettemaksete muutus |
|
|
-575 |
591 |
RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU |
|
|
-1 162 |
-708 |
|
|
|
|
|
Materiaalse ja immateriaalse põhivara soetus |
|
|
-12 |
-2 |
Kinnisvarainvesteeringute arendusel tasutud summad |
|
|
0 |
-557 |
Kinnisvarainvesteeringute müük |
|
|
1 140 |
177 |
Tütar- ja ühisettevõtete soetus |
|
|
0 |
1 |
Antud laenud |
15 |
|
-63 |
-67 |
Antud laenude tagasimaksed |
|
|
0 |
29 |
Muud tasumised investeerimistegevusest |
|
|
-29 |
0 |
Saadud intressid |
|
|
3 |
24 |
RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST KOKKU |
|
|
1 039 |
-395 |
|
|
|
|
|
Saadud laenud |
13 |
|
261 |
504 |
Laenude ja kapitalirendikohustuste tagasimaksed |
13 |
|
-165 |
-876 |
Makstud intressid |
|
|
-393 |
-537 |
Muud tasumised finantseerimistegevusest |
|
|
-2 |
0 |
RAHAVOOD FINANTSEERIMISEGEVUSEST KOKKU |
|
|
-299 |
-909 |
|
|
|
|
|
RAHAVOOD KOKKU |
|
|
-422 |
-2 012 |
|
|
|
|
|
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses |
|
|
2 209 |
4 209 |
Raha ja raha ekvivalentide muutus |
|
|
-422 |
-2 012 |
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus |
|
|
1 787 |
2 197 |
Egert Paulberg
Finantskontroller
Arco Vara AS
Tel: +372 614 4503
egert.paulberg@arcovara.ee
|