Reykjavík 7. desember 2010


Stjórn Icelandair Group hf. (“Félagið”) kt.
631205-1780 tilkynnti um
hlutafjárútboð í félaginu þann 17. nóvember 2010.

Alls verða boðnir til kaups á bilinu 500 til 1.059 milljónir nýir hlutir
í
almennu hlutafjárútboði (“Útboðið”) með útgáfu nýrra hlutabréfa (“Nýir
hlutir”)
í félaginu. Ef Félaginu berast áskriftir í færri en 500 milljónir
hluta munu
engir Nýir hlutir verða boðnir til kaups. Útboðið hefst
miðvikudaginn 8.
desember 2010 klukkan 10.00 og lýkur fimmtudaginn 23.
desember 2010 klukkan
16.00. 

Félagið mun birta Lýsingu 7. desember vegna
Útboðsins. Lýsingin samanstendur af
útgefandalýsingu dagsettri 28. október
2010, ásamt samantekt og
verðbréfalýsingu dagsettum 7. desember 2010. Hægt er
að nálgast Lýsinguna á
heimasíðu Félagsins, www.icelandairgroup.is, en prentuð
eintök verða einnig
aðgengileg á aðalskrifstofu félagsins á
Reykjarvíkurflugvelli, 101 Reykjavík, í
12 mánuði frá birtingardegi.


Stjórn félagsins hefur nú gengið frá skilmálum útboðsins. Útboðsgengið
verður
2,5 kr. á hvern Nýjan hlut. Einungis er hægt að greiða fyrir Nýja hluti
með
reiðufé í íslenskum krónum. Allir Nýir hlutir eru í sama flokki. Hlutirnir
gefa
allir sömu réttindi og eru sambærilegir við eldri hluti að öllu leyti.
Nýjum
hlutum í félaginu verður úthlutað á eftirfarandi hátt: 

1.Núverandi
hluthafar félagsins úr hluthafaskrá 17. nóvember 2010 skv.
Verðbréfaskráningu
Íslands hafa forkaupsrétt að 799 milljón Nýjum hlutum í
útboðinu. Þau
hlutabréf sem voru keypt eftir 15. nóvember njóta ekki
forgangsréttar. Ef
forgangsréttur  hluthafa verður ekki nýttur að fullu verða
hlutirnir boðnir
almennum fjárfestum. 

Hluthafar skulu fylla út rafrænt skráningareyðublað á
heimasíðu Íslandsbanka,
www.isb.is. Öllum hluthöfum verður sendur póstur 7.
desember 2010 með
upplýsingum um nafnverð og gengi þeirra hluta er hluthafi á
rétt til að kaupa,
um frest til áskriftar og um greiðslukjör. Hluthöfum var
jafnframt sent
notandanafn og lykilorð að rafrænu skráningareyðublaði á
heimasíðu
Íslandsbanka. Ef hluthafi sem óskar eftir þátttöku hefur ekki fengið
úthlutað
notandanafni og lykilorði getur sá hinn sami haft samband við
Íslandsbanka í
síma +354 440 4920. 

Nýjum hlutum verður úthlutað samkvæmt
lögum um hlutafélög nr. 2/1995 og
samþykktum Félagsins. 

Ef hluthafi nýtir
ekki forgangsrétt sinn til fullnustu verður öðrum
forgangsréttarhöfum boðið að
auka við hlut sinn í útboðinu. Hluthafar sem vilja
nýta sér forgangsrétt
hluthafa sem ekki taka þátt í útboðinu geta skráð sig
fyrir fleiri hlutum en
forgangsréttur viðkomandi hluthafa segir til um.
Umframhlutum verður svo
úthlutað hlutfallslega eftir skráðri hlutafjáreign þann
17. nóvember 2010 hjá
Verðbréfaskráningu Íslands. Ef fjöldi nýrra hluta gengur
ekki upp í heila tölu
verður námundað niður á við. 

2.Allir starfsmenn félagsins ásamt
dótturfélögum þess, að undanskildum
Bluebird Cargo ehf. og SmartLynx AOC, sem
voru starfandi hjá félaginu þann 31.
október 2010 hafa forgang á 160 milljón
nýjum hlutum í útboðinu. Ef starfsmenn
skrá sig ekki fyrir þeim hlutum verða
þeir boðnir almennum fjárfestum. 

Starfsmenn félagsins geta fundið tengil á
rafrænt skráningareyðublað hjá
Íslandsbanka á innraneti félagsins (Mywork).
Starfsmenn sem nýta sér tengil af
innraneti félagsins fá sjálfkrafa auðkenni á
skráningareyðublaði. 

3.Almennum fjárfestum á Íslandi verður boðið að kaupa
100 milljón nýja hluti í
félaginu ásamt óseldum hlutum frá forgangsréttarhöfum
og starfsmönnum. Þátttaka
í útboðinu er heimil öllum íslenskum einstaklingum
og lögaðilum sem lögum
samkvæmt er heimil þátttaka í hlutafjárútboðum.
Starfsmönnum Íslandsbanka er
heimillt að taka þátt í almenna hluta útboðsins
en þátttaka þeirra takmarkast
við fyrstu þrjá tíma skráningar þann 8. desember
2010. 

Fjárfestar skulu skrá sig fyrir nýjum hlutum í félaginu á
rafrænu
skráningareyðublaði á heimasíðu Íslandsbanka, www.isb.is/Icelandair.


Ákvörðum um úthlutun á nýjum hlutum til starfsmanna og almennra
fjárfesta
verður tekin af stjórn félagins að útboðstímanum loknum. Stjórn
félagins
áskilur sér rétt til þess að hafna öllum áskriftum, að hluta eða öllu
leyti. 
Niðurstaða útboðsins verður tilkynnt þann 30. desember 2010.
Tilkynningin mun
innihalda heildarfjölda nýrra hluta, fjölda þátttakenda,
fjölda áskrifta í
einstökum liðum útboðsins ásamt ákvörðun stjórnar félagsins
um úthlutun nýrra
hluta.
 
Greiðsluseðill verður sendur í heimabanka
þátttakenda þann 30. desember 2010.
Þátttakendur geta einnig valið að fá
sendan greiðsluseðil á heimilisfang sitt
ef þeir merkja sérstaklega við þann
valkost á skráningareyðublaðinu. Þeir
þátttakendur sem ekki fá greiðsluseðil
munu ekki fá úthlutað nýjum hlutum í
félaginu. Engar frekar tilkynningar verða
sendar varðandi úthlutun nýrra hluta.
Áætlað er að Nýju hlutirnir verða teknir
til viðskipta á Aðalmarkaði NASDAQ OMX
Ísland í síðasta lagi 11. janúar 2011.


Gjalddagi útsendra greiðsluseðla er 6. janúar 2010. Stjórn félagins
getur
ákveðið að innheimta greiðsluseðlana samkvæmt lögum um vexti og
verðtryggingu
nr. 38/2001 eða fellt niður áskrift ógreiddra hluta og úthlutað
þeim til þriðja
aðila án tilkynningar til þátttakanda.