M-real Oyj Pörssitiedote 22.10.2009 klo 8.30

M-realin, joka kuuluu
Metsäliitto-konserniin, osakkuusyhtiö Oy
Metsä-Botnia Ab ja sen omistajat
M-real, Metsäliitto Osuuskunta ja
UPM-Kymmene Oyj tekivät 15.7.2009
aiesopimuksen Uruguayn Fray
Bentosissa sijaitsevien sellutehtaan ja metsien
myymisestä UPM:lle.
Lopullinen sopimus allekirjoitettiin
22.10.2009.

Sopimuksen mukaan Metsä-Botnia myy kaiken omistuksensa
Uruguayn
toiminnoissa UPM:lle. Uruguayn sellutehtaan ja metsien
kokonaisarvoksi
on sovittu noin 1,6 miljardia euroa. Metsä-Botnia myy
myös 77 prosenttia
omistamistaan Pohjolan Voima Oy:n osakkeista
UPM:lle noin 66 miljoonalla
eurolla. Järjestelyn yhteydessä
Metsä-Botnia jakaa osakkailleen osinkoja ja
pääomanpalautuksia,
joista M-realin osuus on noin 300 miljoonaa
euroa.

Sopimuksen mukaan Metsä-Botnia ostaa omia osakkeitaan UPM:ltä
ja
mitätöi ne, minkä seurauksena M-realin omistus nousee
3,0
prosenttiyksiköllä. M-real ja Metsäliitto Osuuskunta ovat sopineet,
että
Metsäliitto Osuuskunta ostaa M-realilta 3,0 prosenttia
Metsä-Botnian
osakkeista. Metsä-Botnian kokonaisarvoksi ilman
Uruguayn toimintoja ja Pohjolan
Voima Oy:n osakkeita on sovittu noin
1,9 miljardia euroa. Metsäliitto
Osuuskunta maksaa M-realilta
ostamansa osakkeet 3-vuotisella 50 miljoonan euron
markkinaehtoisella
velkakirjalla.

Järjestelyn toteutuessa M-real muuttaa
Metsä-Botnian yhdistelytapaa
konsernitilinpäätöksessään ja käsittelee
Metsä-Botnia -omistuksensa
osakkuusyhtiönä IAS 28:n mukaisesti. M-realin
nettovelka pienenee
järjestelyn toteutuessa vuoden 2009 toisen neljänneksen
loppuun
verrattuna noin 550 miljoonalla eurolla huomioiden 300 miljoonan
euron
käteissuorituksen, 50 miljoonan euron markkinaehtoisen saamisen
Metsäliitolta
sekä Metsä-Botnian yhdistelytavan muutoksen M-realin
konsernitilinpäätöksessä.
M-real käyttää saamansa varat velkojen
maksuun. Järjestelyllä ei ole
merkittävää vaikutusta M-realin omaan
pääomaan. Järjestelyn toteutumisen ja
Metsä-Botnian yhdistelytavan
muutoksen arvioidaan laskevan M-realin vuotuista
liikevaihtoa noin
250 miljoonaa euroa ja parantavan tulosta ennen veroja hieman
vuoden
2009 ensimmäiseen puoliskoon verrattuna.

"Metsä-Botnian tuotannon
keskittäminen Suomeen tukee M-realin
strategiaa pakkauskartongeissa.
Eukalyptussellu ei Graphic Papers
-liiketoiminnan myynnin jälkeen enää ole
tärkeä raaka-aine
M-realille. Järjestelyn toteutuminen vähentää selvästi
M-realin
nettovelkaa ja selluylijäämää", sanoo M-realin toimitusjohtaja
Mikko
Helander.

Järjestelyn toteutuminen edellyttää vielä rahoittajien
kanssa
käytävien neuvottelujen loppuunsaattamista sekä
kilpailuviranomaisten
hyväksyntää. Järjestelyn arvioidaan toteutuvan
viimeistään vuoden
2010 ensimmäisen neljänneksen aikana. Järjestelyn
toteutumisen
jälkeen M-real omistaa Metsä-Botniasta 30 prosenttia,
Metsäliitto
Osuuskunta 53 prosenttia ja UPM 17 prosenttia.

M-realin hallitus
on käsitellyt ja hyväksynyt järjestelyn toimien
ilman Metsäliitto Osuuskunnasta
riippuvaisia jäseniä. Handelsbanken
Capital Markets on M-realin hallituksen
pyynnöstä antanut lausunnon
(Fairness Opinion), jonka mukaan järjestely on
M-realin
osakkeenomistajien näkökulmasta taloudellisesti perusteltu
(fair).
Yhtiön oikeudellisena neuvonantajana järjestelyssä
toimii
Asianajotoimisto Castrén & Snellman Oy.

Lisätietoja:

Talousjohtaja
Matti Mörsky, puh. 010 465 4913
Viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja Juha
Laine, puh. 010 465 4335