M-real Oyj Pörssitiedote 29.9.2008

Metsäliitto-konsernin tytäryhtiö M-real
Oyj on tänään 29.9.2008
sopinut myyvänsä Graphic Papers
-liiketoiminta-alueensa
eteläafrikkalaiselle Sappi Limitedille. Kaupan arvo on
750 miljoonaa
euroa. Kauppahinta muodostuu 500 miljoonan euron
käteissuorituksesta
ja ostajalle siirtyvistä nettoveloista, 200 miljoonan euron
myyjän
ostajalle myöntämästä enintään nelivuotisesta korollisesta
velkakirjasta
sekä 50 miljoonan euron suunnatusta osakeannista.
M-realin nettovelkojen määrä
pienenee kaupan toteuduttua noin 630
miljoonalla eurolla.

Kauppaan sisältyvät
Kirkniemen ja Kankaan tehtaat Suomessa,
Stockstadtin tehdas Saksassa sekä
Biberistin tehdas Sveitsissä,
joiden yhteenlaskettu kapasiteetti on 1,9
miljoonaa tonnia. Osana
kauppaa M-real on sopinut pitkäaikaisista sellun ja
BCTMP:n
toimituksista Sappille sekä muista pienemmistä palvelu-
ja
toimitussopimuksista.

Graphic Papers -liiketoiminta-alueen yksiköistä
M-realin omistukseen
jäävät Halleinin, Gohrsmühlen, Reflexin ja Äänekosken
paperitehtaat
sekä Husumin tehtaan paperikone 8. Äänekosken paperitehdas ja
Husumin
paperikone 8 jatkavat kaupan toteuduttua valmistusta
Sappille
pitkäaikaisiin sopimuksiin perustuen.

M-real suunnittelee
päällystetyn standardihienopaperin tuotannon
lopettamista Halleinin ja
Gohrsmühlen tehtailla. Suunniteltu
järjestely pienentää päällystetyn
hienopaperin kapasiteettia
Euroopassa noin 0,6 miljoonalla tonnilla. M-realin
aikomuksena on
kehittää Gohrsmühlen ja Reflexin tehtaita erikoispaperiyksikkönä
sekä
laajentaa päällystämättömän hienopaperin tuotantoa
Gohrsmühlessä.
Halleinin osalta M-real jatkaa eri kehitysvaihtoehtojen
tutkimista
valikoitavien kumppaneiden kanssa."Olemme ottaneet merkittävän
askeleen strategisessa tarkastelussamme,
ja olemme erittäin tyytyväisiä
voidessamme julkistaa tämän
järjestelyn. Se parantaa M-realin tulevaisuuden
näkymiä huomattavasti
ja on samalla ensimmäinen merkittävä askel
eurooppalaisen
paperiteollisuuden konsolidaatiokehityksessä 2000-luvulla.
Alan
toimintaedellytykset paranevat, mistä hyötyy myös M-real yhtenä
Sappin
tulevana osakkeenomistajana", toteaa M-realin hallituksen
puheenjohtaja Kari
Jordan.

Kaupan arvioidaan pienentävän M-realin liikevaihtoa vuositasolla
noin
miljardilla eurolla. Sopimukseen sisältyvien yksiköiden liiketulos
oli
kuluvan vuoden ensimmäisellä puoliskolla 30 miljoonaa
euroa
tappiollinen."M-real on jatkossa kannattavampi ja selvästi
fokusoituneempi
kartonki- ja paperiyhtiö, jonka liiketoiminnan vahvan
ytimen
muodostavat korkealaatuiset pakkauskartongit. Tänään sopimamme
kauppa
osoittaa, että olemme sitoutuneet koko
teollisuudenalan
toimintaedellytysten parantamiseen. M-real jatkaa edelleen
jäljelle
jäävän paperiliiketoimintansa strategista tarkastelua. Myös
yhtiön
sisäistä rakennetta tarkastellaan muuttuneen tilanteen pohjalta.
Kaupan
toteutuminen pienentää velkojamme ja vahvistaa
rahoitusasemaamme entisestään.
Koheneva liiketulos ja
rahoituskustannusten pieneneminen vaikuttavat
myönteisesti
tulokseemme ennen veroja, vaikutus on vuositasolla noin 120
miljoonaa
euroa pohjautuen vuoden 2008 ensimmäisen vuosipuoliskon
toteutumaan",
M-realin toimitusjohtaja Mikko Helander toteaa  yhtiön
tulevasta
kehityksestä.

Kaupan toteutuminen edellyttää Sappin ylimääräisen
yhtiökokouksen ja
kilpailuviranomaisten hyväksynnän sekä Sappin
osakeannin
toteuttamisen. Kaupan arvioidaan toteutuvan viimeistään vuoden
2009
ensimmäisen neljänneksen aikana. Sappi aikoo rahoittaa
kaupan
käteisosuuden laskemalla liikkelle Citigroup Global Markets
Limitedin
("Citi") ja JPMorgan Securities Ltd:n ("J.P.Morgan")
markkinatakaaman
merkintäoikeusannin. Citi ja J.P. Morgan ovat antaneet
Sappille
merkintätakausta koskevan sitoumuksen koko 450 miljoonan
euron
suuruiselle merkintäoikeusannille. Merkintäoikeusanti järjestetään
sen
jälkeen, kun kilpailuviranomaiset ovat hyväksyneet kaupan.

M-real luokittelee
kauppaan sisältyvät yksiköt myytävänä oleviksi
omaisuuseriksi ja kirjaa
yhteensä noin 225 miljoonan euron
arvonalentumistappion ja kertaluonteiset
kulut vuoden 2008 kolmannen
neljänneksen tulokseen. Kauppahinnan muodostavat
osat voivat jonkin
verran muuttua operatiivisen käyttöpääoman ja nettovelan
oikaisujen
vaikutuksesta.

M-real julkistaa vertailukelpoiset historialuvut
vuoden 2008
kolmannen vuosineljänneksen tuloksen julkistukseen
mennessä.

Metsäliitto-konserni järjestää kauppaa koskevan
lehdistötilaisuuden
tänään kello 11.00 Suomen aikaa Espoossa, osoitteessa
Revontulentie
6, 1. kerros. Järjestelyn esittelee M-realin
hallituksen
puheenjohtaja ja Metsäliitto-konsernin pääjohtaja Kari
Jordan.
Paikalla ovat lisäksi M-realin toimitusjohtaja Mikko Helander
ja
talousjohtaja Seppo Parvi.

M-real järjestää kauppaa koskevan
analyytikkopuhelun ja
verkkolähetyksen kello 14.00 Suomen aikaa. Mukana
ovat
toimitusjohtaja Mikko Helander ja talousjohtaja Seppo
Parvi.
Iso-Britanniasta numero on +44 207 1620 177, Ruotsista +46 8 5052
0114
ja Suomesta +358 9 2313 9202. Reaaliaikaista verkkolähetystä voi
seurata
osoitteessa http://qsb.webcast.fi/mreal/

M-REAL OYJ

Lisätiedot:
Anne-Mari
Achrén, viestintäjohtaja, Metsäliitto-konserni, puh.
010 465 4541
Juha Laine,
viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja, M-real, puh.
010 465 4335


Sappi Limited
lyhyesti

Maailman johtaviin sellu- ja paperiyhtiöihin
lukeutuvan
eteläafrikkalaisen Sappi Limitedin (listattu Johannesburgin,
Lontoon
ja New Yorkin pörsseissä) liiketoimintayksiköt ovat Sappi Fine Paper
ja
Sappi Forest Products. Sappi Fine Paper toimii Euroopassa,
Pohjois-Amerikassa
ja Etelä-Afrikassa, ja sen tuotteisiin kuuluvat
päällystetty hienopaperi,
päällystämätön graafinen paperi ja
toimistopaperi sekä erikoispaperit. Sappi
Forest Products omistaa tai
hallinnoi Sappi Forestin kautta noin 540 000
hehtaaria viljeltyä
metsää. Liiketoimintayksikköön kuuluvat lisäksi Sappi
Kraft, joka on
integroitu sellun, pakkauspaperin ja sanomalehtipaperin tuottaja
ja
Sappi Saiccor, joka valmistaa viskoosikuidun tuotannossa
tarvittavaa
kemiallista sellua. Sappin tuotteiden kansainvälisestä myynti-
ja
jakeluverkostosta vastaa Sappi Trading. Sappilla on
tuotantolaitoksia
neljällä mantereella yhteensä yhdeksässä maassa,
myyntikonttoreita
noin 50 maassa ja asiakkaita 100 maassa ympäri maailmaa.
Yhtiön
pääkonttori sijaitsee Johannesburgissa Etelä-Afrikassa.