ENIROS STYRELSE AVSER ATT FÖRESLÅ ÄNDRAD KAPITALSTRUKTUR MED AVVECKLING AV
SAMTLIGA PREFERENSAKTIER

I syfte att bolaget endast ska ha en aktieserie där
samtliga aktier har samma rätt till kapital och röster, avser Eniros styrelse
att föreslå inlösen av samtliga preferensaktier av serie B mot kontant
betalning om 73 kronor och samtidigt omvandling av samtliga preferensaktier av
serie A till stamaktier av serie A. Styrelsen kommer inte att föreslå ett högre
inlösenbelopp.

Bakgrund; Eniros nuvarande aktiestruktur och finansiella
ställning m.m.

Eniro har under senare år i flera steg genomfört omfattande
förändringar i sin kapitalstruktur inklusive en företagsrekonstruktion. Bolaget
har gått från att ha varit högt skuldsatt till att nu vara i princip utan
räntebärande skulder. Samtidigt har bolaget genomgått och genomgår betydande
verksamhetsförändringar.

Styrelsen kan konstatera, trots de betydande
förbättringar som skett beträffande bolagets finansiella ställning, att
bolagets aktiestruktur hämmar bolagets fortsatta utveckling.

Eniro har för
närvarande tre aktieserier utgivna som alla tre är upptagna till handel vid
Nasdaq Stockholm, nämligen

- stamaktier av serie A (66.573.410 aktier)

-
preferensaktier av serie A (617.502.582 aktier)

- preferensaktier av serie B
(258.777 aktier)

Preferensaktie av serie A har i bolagsordningen angivet
företräde framför övriga aktieserier vid vinstutdelning och till bolagets
kapital vid likvidation, alltmedan preferensaktie av serie B har i
bolagsordningen angivet företräde framför stamaktier av serie A.
Preferensaktiernas företrädesrätt vid likvidation av bolaget kan beskrivas som
att preferensaktierna av serie A har företrädesrätt till ett belopp om 1,6
kronor per aktie jämte på visst sätt uppräknad rätt till utdelning, sammantaget
för närvarande cirka 988 MSEK alltmedan preferensaktier av serie B har
företrädesrätt framför stamaktier men efter preferensaktier av serie A till ett
belopp om 480 kronor per aktie jämte på visst sätt uppräknad rätt till
utdelning, sammantaget för närvarande cirka 210 MSEK eller cirka 810 kronor per
aktie.

Bolagsordningen innehåller ett omvandlingsförbehåll enligt vilket
preferensaktier av serie A kan omvandlas till stamaktie av serie A genom beslut
av bolagsstämma.

Nackdelar för bolaget och aktieägarna med nuvarande
aktiestruktur

Bolagets ovan angivna aktiestruktur tillåter i praktiken inte
tillgång till kapitalmarknaden för kapitalanskaffning eftersom det inte går att
emittera nya aktier av någon av bolagets aktieserier utan betydande nackdelar
för ägare av samma och/eller någon av de andra aktieserierna. Samtidigt har
styrelsen konstaterat att bolagets och koncernens framtida utveckling och
expansion väsentligen skulle underlättas av om bolaget hade tillgång till
kapitalanskaffning via kapitalmarknaden. Därtill bedömer styrelsen att den
nuvarande aktiestrukturen omöjliggör för bolaget att vara en del i
strukturaffärer som skulle vara till fördel för bolaget.

Bolagets
preferensaktie av serie B är en mycket liten aktieserie, men med relativt stor
spridning. Aktieserien representerar ett börsvärde om endast ca 19 MSEK[1]
#_ftn1 . Aktieseriens efterställning i förhållande till preferensaktier av
serie A gör den svårbedömd på aktiemarknaden, med återkommande stora
kurssvängningar, till skada för en ändamålsenlig handel, även i bolagets övriga
aktieslag. Genom de ändringar styrelsen utreder skulle bolaget endast ha en
enda aktieserie.

Styrelsens förslag

Styrelsen har mot ovanstående bakgrund
bedömt att det skulle vara till fördel för innehavare av såväl preferensaktier
av serie A som stamaktier av serie A att undanröja de låsningseffekter som
nuvarande aktiestruktur medför enligt ovan, och att det sker genom att samtliga
preferensaktier av serie A omvandlas till stamaktier av serie A enligt
omvandlingsförbehållet i bolagsordningen och att samtliga preferensaktier av
serie B dras in med ett lösenbelopp motsvarande marknadsvärdet.

Styrelsen har
vidare bedömt att en indragning av samtliga preferensaktier av serie B skulle
vara till fördel för innehavare av preferensaktie av serie B, om de genom
indragningen får betalt med ett skäligt belopp i förhållande till aktuell
börskurs. Styrelsen har vidare bedömt att en sådan indragning av aktier med
återbetalning till innehavare av preferensaktier av serie B är skälig även för
övriga aktieägare med beaktande av den fördel som de får genom en förenkling av
bolagets kapitalstruktur. Denna bedömning gör styrelsen även med beaktande av
att innehavare av preferensaktier av serie A enligt bolagsordningen har en
betydande företrädesrätt framför övriga aktieslag som för närvarande uppgår
till sammanlagt cirka 988 MSEK enligt ovan.

Styrelsen avser därför att föreslå
att årsstämman 2021 beslutar om en nedsättning av bolagets aktiekapital genom
indragning av samtliga preferensaktier av serie B tillsammans med en omvandling
av samtliga preferensaktier av serie A till stamaktier av serie A. Styrelsens
förslag innefattar att innehavare av preferensaktier av serie B erhåller ett
inlösenbelopp per indragen aktie om 73 kronor. Inlösenbeloppet baseras på
stängningskursen den 26 februari 2021, vilken var 73 kronor, och innebär en
premie i förhållande till aktiens volymviktade genomsnittliga börskurs[2]
#_ftn2  under 30 handelsdagar före detta pressmeddelande med cirka 32 procent.
Även om inlösenbeloppet är högt i förhållande till den ställning som
preferensaktien av serie B har, är det sammanlagda inlösenbeloppet skäligt som
en utgift för bolaget för att uppnå en förenklad och mer ändamålsenlig
aktiestruktur.

Det är som framgått ovan inte en inlösen med tillämpning av
inlösenförbehållet i bolagsordningens  12 som avses föreslås, utan en enligt 20
kap. 1  första stycket aktiebolagslagen direkt på stämman beslutad nedsättning
av aktiekapitalet och indragning av samtliga preferensaktier av serie B för
återbetalning till aktieägarna.

För giltigt beslut om nedsättningen av
aktiekapitalet och indragningen av preferensaktierna av serie B krävs att
förslaget biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna
rösterna som de vid årsstämman företrädda aktierna, samt därtill att förslaget
även biträds motsvarande majoritet både inom aktieslaget preferensaktier av
serie A och inom aktieslaget preferensaktier av serie B (i bägge fallen
förutsatt att sådana aktier är företrädda vid stämman). För giltigt beslut om
omvandlingen av samtliga preferensaktier av serie A till stamaktier av serie A
krävs att beslutet biträds av innehavare av två tredjedelar av de
preferensaktier av serie A som är företrädda vid stämman.

Ilija Batljan,
Fredric Forsman och Tedde Jeansson, vilka representerar bolagets största
aktieägare med tillsammans drygt 43 procent av samtliga aktier och röster i
bolaget (främst genom innehav av preferensaktier av serie A), stöder styrelsens
avsedda förslag till beslut och har gemensamt uttalat följande:

Styrelsens
förslag är en bra och definitiv lösning på bolagets krångliga aktiestruktur.
Den är väl balanserad med hänsyn till alla aktieägares intressen. Även om
inlösen av preferensaktier av serie B ger en fördel till dessa aktieägare trots
att de är efterställda ägare av preferensaktier av serie A, är bolagets totala
kostnad trots allt motiverad i förhållande till de fördelar som uppnås för
bolaget och på sikt även för övriga aktieägare i bolag. Vi stöder styrelsens
förslag och hoppas att det fortsatta utredningsarbetet visar att åtgärderna är
fullt ut genomförbara.

Styrelsen har föranstaltat om vissa ännu pågående
utredningsåtgärder för att säkerställa att åtgärderna är fullt ut genomförbara
och för att ge ett fullgott beslutsunderlag för både styrelsen och aktieägarna.
Styrelsen kommer endast att gå vidare med sina ovan beskrivna förslag inför
årsstämman om dessa utredningsåtgärder visar att så är fallet.

Styrelsen
kommer inte att under några omständigheter föreslå ett högre inlösenbelopp
avseende preferensaktier av serie B än 73 kronor per inlöst preferensaktie av
serie B. Styrelsens förslag kommer att läggas fram som ett samlat paket, med de
olika delbesluten villkorade av varandra.

Denna information är sådan
information som Eniro AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmiss-bruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående
kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 28 februari 2021 kl. 18.30
CET.

[1] #_ftnref1  Baserat på stängningskursen om 73 kronor per
preferensaktie av serie B den 26 februari 2021.

[2] #_ftnref2  Nasdaqs
uppgifter om total omsättning (SEK) dividerad med antal sålda aktier under
perioden 28 januari 2021- 26 februari 2021

Arne Myhrman, Styrelsens
ordförande, mobil 073-383 64 67

Magdalena Bonde, Verkställande direktör och
koncernchef, tel 08-553 310 00, magdalena.bonde@eniro.com
mailto:magdalena.bonde@eniro.com

Lars Kevsjö, CFO, tel 08-553 310 00, mobil
072-578 06 30, lars.kevsjo@eniro.com mailto:lars.kevsjo@eniro.com

Följande
dokument kan hämtas från
     beQuoted
Eniros-styrelse-avser-foresla-andrad-kapitalstruktur.pdf-http://www.beq
     uoted.com/beQPress/download.asp?Id=41791

Eniro
AB är ett svenskt börsnoterat (Nasdaq Stockholm, ENRO) MarTech bolag med
verksamhet i Sverige, Danmark, Finland och Norge. Eniro koncernen har en årlig
omsättning på cirka 900 msek och cirka 600 anställda med huvudkontor i
Stockholm. Koncernens verksamhet bedrivs inom tre affärsområden. Affärsområdet
Marketing Partner, som står för 70 procent av omsättningen, erbjuder lokala små
och medelstora företag ett helhetserbjudande av digitala
marknadsföringstjänster. Affärsområdet Voice erbjuder kundtjänst och
svarsservice för större bolag i norden samt nummerupplysningstjänster.
Affärsområdet Venture består av Eniro På Sjön och andra tillväxtinitiativ inom
koncernen.